אג"ח להמרה
אג"ח להמרה (איגרת חוב להמרה) היא סוג של איגרת חוב המקנה למחזיק בה זכות להמיר אותה למניות של החברה המנפיקה, בהתאם לתנאים וליחס המרה שנקבעים מראש. מדובר במכשיר פיננסי היברידי המשלב מאפיינים של חוב ושל הון מניות, ומעניק למשקיע גם תשלומי ריבית וגם אפשרות ליהנות מעליית ערך המניה.
כמו כל אגרות חוב, גם אג"ח להמרה מזכה את המחזיק בתשלומי ריבית (קופון) ובהחזר הקרן במועד הפדיון, אלא אם בחר להמיר אותה למניות קודם לכן. הריבית על אג"ח להמרה נמוכה לרוב מזו של אג"ח קונצרניות רגילות, משום שהמשקיע מקבל בתמורה את אופציית ההמרה בעלת הפוטנציאל הגלום.
הכדאיות בהמרה תלויה במחיר המניה בשוק ביחס למחיר ההמרה שנקבע: אם מחיר המניה עולה מעל מחיר ההמרה, כדאי למחזיק להמיר את האיגרת ולממש רווח; אם מחיר המניה נמוך, המשקיע ימשיך להחזיק באיגרת וייהנה מהריבית וההחזר כמו באג"ח רגילה.
עבור החברה המנפיקה, גיוס באמצעות אג"ח להמרה מאפשר גיוס חוב בריבית נמוכה יחסית, מתוך ציפייה שחלק מהחוב יומר בעתיד למניות ויקטין את נטל ההחזר. מכשירים אלו נסחרים בבורסה לניירות ערך ומהווים חלק ממגוון אפיקי גיוס ההון והחוב העומדים לרשות החברות.
טסלה נפלה ב-4.4% לאחר דו"חות חלשיםהחברה מציגה הפסד של 702 מיליון דולר ברבעון האחרון, והיא לא צפויה להיות רווחית גם ברבעון ה-2 של 2019. קופת המזומנים של החברה רומזת על צורך בגיוס הון- טסלה מאבדת גובה לאחר שפנסוניק עצרה את פיתוח מפעל הסוללותפנסוניק חוששת מביקוש נמוך לרכבים חשמליים והודיעה על השעיית הפיתוח של המפעל בארה"ב. מניית טסלה רושמת כעת ירידה של 2.7% בוול סטריט
- בורסה מאניה דיפרסיה: פריגו זינקה ב-5.9% לאחר מסחר תנודתיפריגו צנחה בשעות הבוקר בת"א לאחר שאמש פרסמה דו"ח כספי חלש. טבע איבדה 1.4%%, אינטרקיור ירדה ב-6.8%, הרודיום צנחה ב-8.8%, קאנומד זינקה ב-34%
- בורסה ת"א 35 ירד ב-1.2%, פריגו איבדה 3.8% לקראת הדו"חהירידות בת"א התעצמו בעקבות וול סטריט. לייבפרסון איבדה 1.5% על רקע כוונה להנפיק אג"ח להמרה. מניות הקנאביס צללו
- לייבפרסון תגייס 150 מיליון דולר באמצעות הנפקת אג"ח להמרההאג"ח ללא בטחונות ומועד פרעונן יהיה ב-1 במרץ 2024. יוצעו במסגרת הנפקה פרטית לגופים מוסדיים, ושיעור הריבית בגינן תיקבע במסגרת ההנפקה
- עלילות מאסק: רשות ני"ע האמריקאית מאשימה את המנכ"ל בפרסום כוזבה-SEC מאשים את מאסק בהטעיית הציבור בציוץ אותו פרסם בפברואר. על רקע ההאשמות, מניית טסלה צנחה אמש כ-5% ב'מסחר המאוחר'
- עסקת קנופי ו-Couche יכולה להגשים את חלום חנויות הקנאביסהסכם הצמיחה של חברת קנופי עם חברת חנויות הנוחות Couche לא בדיוק צועקת "דרמה" - אבל זו יכולה להיות העסקה המשמעותית ביותר עבור החברה
- אילון מאסק צייץ שוב, סוחרי השורט זועמיםלא למד את הלקח? מייסד טסלה צייץ הבוקר בחשבון הטוויטר ומסר נתוני ייצור גבוהים בהרבה מהצפי הרשמי של החברה. לאחר מספר שעות דאג מאסק לתקן את הציוץ
- רבל תנפיק מניות בהנחה של 10%החברה מקיבוץ רביבים תנפיק כ-6.2 מיליון מניות במחיר של 6.45 שקל למניה
- בורסה נעילה שלילית: ת"א 35 ירד ב-0.56%, ת"א בנקים איבד 0.65%
מגדל נפלה ב-2.4%, כיל ירדה ב-2.5% לאחר פרסום הדו"חות, אינטרקיור זינקה ב-10%, רציו פטרוליום קפצה ב-3.3%, פיבי נפלה 2.4% במחזור עצום