אג"ח להמרה
אג"ח להמרה (איגרת חוב להמרה) היא סוג של איגרת חוב המקנה למחזיק בה זכות להמיר אותה למניות של החברה המנפיקה, בהתאם לתנאים וליחס המרה שנקבעים מראש. מדובר במכשיר פיננסי היברידי המשלב מאפיינים של חוב ושל הון מניות, ומעניק למשקיע גם תשלומי ריבית וגם אפשרות ליהנות מעליית ערך המניה.
כמו כל אגרות חוב, גם אג"ח להמרה מזכה את המחזיק בתשלומי ריבית (קופון) ובהחזר הקרן במועד הפדיון, אלא אם בחר להמיר אותה למניות קודם לכן. הריבית על אג"ח להמרה נמוכה לרוב מזו של אג"ח קונצרניות רגילות, משום שהמשקיע מקבל בתמורה את אופציית ההמרה בעלת הפוטנציאל הגלום.
הכדאיות בהמרה תלויה במחיר המניה בשוק ביחס למחיר ההמרה שנקבע: אם מחיר המניה עולה מעל מחיר ההמרה, כדאי למחזיק להמיר את האיגרת ולממש רווח; אם מחיר המניה נמוך, המשקיע ימשיך להחזיק באיגרת וייהנה מהריבית וההחזר כמו באג"ח רגילה.
עבור החברה המנפיקה, גיוס באמצעות אג"ח להמרה מאפשר גיוס חוב בריבית נמוכה יחסית, מתוך ציפייה שחלק מהחוב יומר בעתיד למניות ויקטין את נטל ההחזר. מכשירים אלו נסחרים בבורסה לניירות ערך ומהווים חלק ממגוון אפיקי גיוס ההון והחוב העומדים לרשות החברות.
פייבר תגייס 700 מ' ד' בהנפקת אקוויטי אחרי זינוק של 700% בשוויההחברה נסחרת לפי שווי של 10 מיליארד; ג'יי פי מורגן יוביל את ההנפקה ולצד חתמים נוספים יקבל אופציה לרכישת 15% נוספים מהמניות שיונפקו. ההנפקה נעשית ברקע דוחות ותחזית טובים וכך עושה במקביל גם סטרטסיס הישראלית שתגייס 200 מ' ד'- וול סטריט סגירה ירוקה: פורסייט זינקה ב-65%, אינטל ב-7%
הנאסד״ק עלה בכ-0.4%, הסנופי ב-0.2%, הדאו נסגר במאוזן: ננו-דיימנשן זינקה בכ-21% ביחד עם כל שוק המדפסות 3D: חברת KB HOME קפצה ב-2.6%, פלאג פאוור הוסיפה עוד כ-5%, ניקולה טסה ב-8%, טבע ירדה ב-1.4%, סלקום זינקה בכ- 11%, למונייד עלתה כ-2%, אינומד ב-3.7%, מדיוונד זינקה בכ-9%
- פאלו אלטו מנצחת את צ'ק פוינט - גדולה יותר, צומחת יותר, חדשנית יותר; מקבלת אפסייד של 20% מדיסקונט ברוקראז'מיכל אלשיך מנהלת המחקר של דיסקונט ברוקראז' "בכל תחומי הפעילות פאלו אלטו מצויה בחזית וגם בשווי השוק עקפה מזמן את צ'ק פוינט. אנו סבורים כי בטווח הארוך תצליח לשפר את רווחיותה"
- "מניית פתאל היא החזקה בסיכון, אבל עם אפסייד"האנליסטית מעין בק-מרום בהמלצה חיובית על פתאל - מחיר היעד - 321 שקל למניה מבטא פרמיה של 16% על מחיר השוק
- פתאל צופים הכנסות של 3.2 מיליארד 4 מיליארד שקל ב-2021במהלך החודש האחרון מניית החברה עלתה ב-38% על רקע חיסון הקורונה וההערכה כי שוק התיירות יתאושש
- ישראל קנדה הציעה לרכוש את דוניץ תמורת עד 664 מיליון שקלחברת הבת ישראל קנדה ראם פרויקטים (50%) חתמה על הצעה מחייבת להתקשרות בהסכם מיזוג משולש הופכי עם אחים דוניץ - המיזוג יבוצע לפי לפי מחיר של 135 שקל למניה - פרמיה של 24% על שער המניה הבוקר
- ראיון "מרגע שיאושר חיסון, פתאל תחזור לעצמה תוך רבעונים ספורים"
כך מעריך שחר עקה סמנכ"ל הכספים של פתאל החזקות בראיון לביזפורטל. "מרגע שיאושר חיסון לקורונה, תוך שנה וחצי עד שנתיים וחצי, נחזור לרמת ההכנסות המאפיינת אותנו, אבל בגלל צעדי ההתייעלות שעשינו הרווחיות תהיה גבוהה יותר"
- המניות הכי טרנדיות בוול סטריטאלו 5 המניות הזרות שריכזו את המחזורים הגבוהים ביותר, בקרב הסוחרים העצמאיים, במהלך החודש האחרון, על בסיס נתוני המסחר העצמאי ב-IBI
- סקירה מגמה מעורבת: הבנקים עלו ב-1.5%, אופקו צנחה ב-17%
ת"א 90 יירד ב-0.1%; אופקו צנחה לאחר פרסום הדוחות, לייבפרסון צנחה ב-10%, אבוג'ן צללה ב-8%, גילת עלתה ב-3.5%, ביוליין זינקה ב-52%, מיט-טק עלתה ב-1.2%, אירודרום קבוצה קפצה ב-7%
- לייבפרסון בדוחות טובים, המניה דווקא צונחת; האנליסטים אופטימייםהרווח התפעולי המתואם הסתכם ב-9.1 מיליון דולר לעומת צפי להפסד של 1 מיליון דולר; ההכנסות הסתכמו ב-94.8 מיליון לעומת צפי ל-92.6 מיליון דולר