מוליכים למחצה
שבבי מוליכים למחצה הם לב ליבה של הכלכלה הדיגיטלית. הם מפעילים טלפונים, מחשבים, כלי רכב, מרכזי נתונים וכמעט כל מכשיר אלקטרוני, ולכן הפכו בשנים האחרונות לנכס אסטרטגי שמדינות שלמות נאבקות על השליטה בייצורו.
ענף השבבים ידוע במחזוריות חדה - תקופות של מחסור וביקושי שיא מתחלפות בעודפי מלאי ובירידות מחירים. משקיעים העוקבים אחר וול סטריט יודעים שמניות היצרניות רגישות מאוד למחזוריות זו, לרמות המלאי ולציפיות הצמיחה בשווקים העיקריים.
הזינוק בביקוש לבינה מלאכותית הגביר את החשיבות של שבבים מתקדמים ושל היכולת הטכנולוגית לייצר אותם בקנה מידה גדול. ישראל עצמה היא שחקנית משמעותית בתחום, עם מרכזי פיתוח של ענקיות גלובליות ועם חברות מקומיות בתחום השבבים.
ההיבט הגאופוליטי הפך את המוליכים למחצה למוקד מתחים בין מעצמות, סביב שרשראות אספקה, מגבלות ייצוא ומרוץ טכנולוגי. עמוד זה מרכז את ההתפתחויות בענף קריטי זה, מהחברות המובילות ועד מגמות הביקוש וההיצע. מפעלי ייצור חדשים דורשים השקעות עתק ושנים ארוכות של הקמה, ולכן פערים בין ביקוש להיצע עלולים להימשך זמן רב ולהזיז מחירים ורווחיות של חברות שלמות לאורך שנים, בזמן שהתחרות בין המעצמות רק מתעצמת.
לקראת הדוחות אינטל תדווח הלילה - הירידה במכירות המחשבים האישיים תפגע, אבל האם המניה זולה?אחרי הנפילה במניה, אינטל נסחרת במכפיל רווח של 15 בלבד על רווחי השנה הבאה. אולי הגיע הזמן לחזור למניית ענקית השבבים החבוטה. הנה מה שחושבים האנליסטים- שרת האוצר האמריקאית קוראת למערכת יחסים כלכלית הוגנת מול סיןבעוד וושינגטון מראה סימנים כי היא מעוניינת להציל את הקשרים עם בייגי'נג שירדו לתהומות חדשים, אך הסינים נראים נחושים להעמיק את המשבר; האם זה עשוי להיפתר?
- וואווי: "תעשיית השבבים של סין 'תוולד מחדש' תחת הסנקציות של ארה"ב"ארה"ב שמה לעצמה למטרה למנוע זליגה של מידע קריטי בתחום השבבים אל סין; מנגד, מדינת הענק החליטה להתמקד בפיתוח עצמי ובהגברת האמון בחברות המקומיות; איך זה יגמר?
- אינטל ממשיכה בעליות - האם השבב החדש יביא לעליית תחזית?האנליסטים מסויגים : "אנו ממתינים להוכחות נוספות על יכולתה לסגור את פער הביצועים ולהחזיר אליה נתח שוק לעומת AMD"
- דוחות קווליטאו בדוח מצוין: עלייה בהכנסות ויותר מהכפלה של הרווח במחציתהחברה הרוויחה במחצית השנייה 7.35 מיליון דולר על הכנסות של 23.6 מיליון דולר; ב-2022 כולה הרוויחה 11.6 מיליון דולר על הכנסות של 41.2 מיליון דולר; מזנקת ב-15% במסחר ונסחרת במכפיל רווח של 4.5
- אינטל מזנקת 7% לאחר שהודיעה כי השבב החדש שלה יופץ בחצי הראשון של 2024עדיין שולטת בשווקי המחשבים והשבבים לשרתים, עם נתח שוק של יותר מ-70%, אבל היא איבדה 20% מנתח השוק שלה מ-2017 שאז עמד על 90%. החברה נסחרת לפי שווי של 129 מיליארד דולר
- כך נקלעה הולנד למלחמת המוליכים למחצה בין ארה"ב וסיןשרת סחר החוץ ההולנדית: "יש להרחיב את מסגרת בקרת הייצוא הקיימת עבור ציוד ספציפי המשמש לייצור מוליכים למחצה, למען הביטחון הלאומי והבינלאומי"; סין עבדה כדי לחזק את תעשיית המוליכים למחצה המקומית שלה, אבל היא נשארה הרחק מאחורי מדינות כמו טייוואן, דרום קוריאה וארה"ב
- המלצת מכירה לאינטל: "המודל העסקי של יצרנית השבבים לא הגיוני"אנליסט של בנק אוף אמריקה מעניק למנית החברה מחיר יעד של 25 דולר ואומר כי שירותי היציקה של אינטל נמצאים גם בפיגור בטכנולוגיה לעומת TSMC למשל, וגם מדורגים נמוך מדי
- דוחות טאואר: עלייה של 61% ברווח הנקי ברבעון הרביעיהחברה רשמה רווח מתואם שלך 75 סנט למניה על הכנסות של 403 מיליון דולר; תזרים המזומנים מפעילות שוטפת הסתכם ב-133 מיליון דולר
- לקראת הדוחות הדוחות של AMD בצל הרף הנמוך שהציבה אינטל; האם היא תפתיע?מניית AMD ירדה ב-41% במהלך 12 החודשים האחרונים; למרות היחלשות הביקוש למחשבים אישיים, השאלה הגדולה היא האם החוזק של AMD במעבדי שרתים ומחשוב ענן יכול לפצות על חלק מהחולשה הזו; מה האנליסטים מעריכים?