בינה מלאכותית
הבינה המלאכותית חדלה מזמן מלהיות חזון עתידני, והפכה לכוח מניע ממשי בכלכלה הגלובלית ובשוקי ההון. חברות טכנולוגיה משקיעות סכומי עתק בפיתוח מודלים, שבבים ותשתיות מחשוב, והמרוץ הזה מעצב מחדש את מפת הכוחות בתעשייה כולה.
ההשפעה בולטת היטב במדדים המובילים בארצות הברית, כאשר ענקיות הטכנולוגיה הנכללות בS&P500 הובילו חלק גדול מהעליות בשנים האחרונות. חברות כמו גוגל משלבות יכולות בינה מלאכותית במגוון מוצריהן, מחיפוש ועד שירותי ענן, במטרה לשמר יתרון תחרותי.
לצד ההתלהבות נשמעים גם קולות זהירים, המזהירים מפני תמחור יתר של הסקטור ומהערכות אופטימיות מדי. האתגר הוא להבחין בין חברות שיצליחו לתרגם את הטכנולוגיה לרווחים בפועל לבין כאלה הנסחרות בעיקר על גל הציפיות. כך או כך, התחום צפוי להמשיך ולהעסיק את השוק בשנים הקרובות.
ג׳יי פי מורגן בוחן חבילת חוב של 5 מיליארד דולר ל־Volta · האקרים השתמשו ב־Cursor כדי לפרוץ לשבע חברות - כך עקפו את מנגנוני ההגנה
האם החגיגה במניות ה-AI מתקרבת לסיומה? האזהרה של ברקליסבבנק ההשקעות מעריכים שהשלב שבו כמעט כל מניה שקשורה לבינה מלאכותית נהנתה מעליות מתקרב לסיומו; השבבים נופלים, החובות מתייקרים והשוק מתחיל לבדוק מי באמת מרוויח מהמהפכה; ברקליס מציע פיזור רחב יותר והעדפה של חברות עם תזרים חזק
אנבידיה מחזיקה מעמד בזמן שמניות השבבים נופלות - המשבר עובר לשוק האג"חמניית יצרנית שבבי ה-AI מפגינה עמידות יחסית בטרום המסחר, בזמן שהמשקיעים בוחנים את חובות ענקיות הענן; קורוויב במוקד החששות, ואילו תוצאות יצרניות השבבים ממשיכות להציג צמיחה גבוהה
שישה בשישי מגדל בבל, הבינה המלאכותית ושינויי האקליםסיפורו של מגדל בבל מלמד אותנו כיצד האדם יכול לבנות או להרוס תוך שימוש בכוח ההמצאה שלו. הלקח הנצחי הזה רלוונטי במיוחד לדורנו
ראלף לורן קושרת את תגמולי המנהלים ל-AI ומוותרת על יעדי הקיימותיצרנית אופנת היוקרה החליפה לראשונה את מדדי האזרחות והקיימות ביעדים הקשורים לאוריינות ולהטמעת בינה מלאכותית, ובכך תרמה להגדלת מענקי הבונוס למנהלים ב-10%; לפי נתוני רויטרס, 12% מחברות מדד S&P 500 כבר שילבו יעדי AI בתוכניות התגמול שלהן, לעומת 5% ב-2024
מניית הביוטק שמחברת בין AI לפיתוח תרופות מזנקת ביום הראשון בנאסד"קאיימביק תרפיוטיקס, שבה השקיעה גם אנבידיה, גייסה 150 מיליון דולר לפי מחיר של 16 דולר למניה ונסחרה סביב 19 דולר; החברה מפתחת תרופות באמצעות AI ומשתפת פעולה עם אבווי, טאקדה ולונדבק.
אינטואיט קופצת 6.5% אחרי רכישת סטארט-אפ AI - בניסיון להפוך את האיום להזדמנותהחברה רוכשת את Sequence כדי להרחיב אוטומציה של חיוב, תשלומים וניהול הכנסות ולחדור עמוק יותר לשוק הארגוני; המהלך מגיע אחרי ירידה של כ-50% במניה מתחילת השנה וחשש גובר מתחרות מבוססת AI
טרהוולף נפלה 23% בארבעה ימים - במורגן סטנלי צופים אפסייד של יותר מ-460%החשש מעלויות המימון והצורך בהון מכבידים על מניית תשתיות ה-AI, אך במורגן סטנלי טוענים שהשוק מתעלם מחוזים ארוכי טווח בהיקף של מיליארדי דולרים ומקיבולת חדשה שאמורה להיכנס לפעילות
קורוויב קרסה ב-15%, אבל דויטשה בנק רואה פוטנציאל לעלייה של 128%בזמן ששוק האג"ח מאותת על חשש מהחובות של ספקית ענן ה-AI, דויטשה בנק משאיר המלצת קנייה ומחיר יעד של 150 דולר; הבנק מעריך שהירידות מוגזמות ביחס למצב העסקי, אבל השאלה הגדולה היא האם קורוויב תוכל להמשיך לממן את ההתרחבות שלה
גרטנר מזהירה: השקעות AI של 3.5 טריליון דולר בסכנת מחיקת ערךחברת המחקר מעריכה שההשקעות העצומות במרכזי נתונים עלולות להסתיים במחיקות של טריליוני דולרים; ההוצאות יגיעו לכ-7 טריליון דולר עד 2030, בעוד ההכנסות צפויות להיות נמוכות בהרבה מהנדרש להצדקת ההשקעה. התחזית הקיצונית: יותר מ-80% מספקיות ענן ה-AI העצמאיות יימכרו, יתמזגו או יפסיקו לפעול כחברות עצמאיות
אסטרהזנקה חותמת על עסקת AI של עד 1.5 מיליארד דולר עם החברה של דפנה קולרענקית התרופות משתפת פעולה עם אינסיטרו, שהקימה המדענית הישראלית דפנה קולר, לפיתוח תרופות למחלות כבד ולב; 40 מיליון דולר ישולמו מיידית, והיתרה תלויה בהצלחה בפיתוח ובמכירות. אינסיטרו, שרכשה השנה סטארטאפ ישראלי, מרחיבה את פעילותה עם ענקיות הפארמה