הנפקה ראשונית
הנפקה ראשונית לציבור, המוכרת בקיצור IPO, היא הרגע שבו חברה פרטית הופכת לציבורית ומציעה לראשונה את מניותיה למסחר בבורסה. זהו צעד מכונן שמאפשר לחברה לגייס הון מהציבור הרחב ולבעליה לממש חלק מהחזקותיהם.
ההליך כולל תשקיף מפורט, תמחור, וחיתום על ידי בנקים להשקעות המסייעים בשיווק ההנפקה למשקיעים מוסדיים ופרטיים. לאחר ההנפקה נסחרת המניה באופן חופשי, ומחירה נקבע על ידי היצע וביקוש.
הנפקות מתרחשות הן בבורסת ת"א והן בזירות גדולות כמו וול סטריט, ומשמשות אינדיקטור למצב הרוח בשוק: בתקופות של אופטימיות גל ההנפקות מתגבר, ובעיתות אי-ודאות הוא נעצר. עבור המשקיע, השתתפות בהנפקה טומנת בחובה הזדמנות אך גם סיכון, שכן תמחור ראשוני אינו ערובה לביצועים לאורך זמן.
לקראת 2021: כל מה שצריך לדעת לפני ההנפקה של Robloxרובולוקס היא השם החם בתחום המשחקים עם הכנסות של כחצי מיליארד דולר בשנה: לחברה ממוצע של כ-35 מיליון משתמשים פעילים ביום צמיחה של 80% בשנה- שוק ההנפקות הישירות בוול סטריט יוצא לדרךמה שפעם היה שמור לחברות גדולות, יאפשר עכשיו לכל חברה לחסוך מיליוני דולרים על שירותי בנקי ההשקעות. ב-SEC שרוצים לעודד הנפקות נוספות, דחו את הטענות לפיהן המהלך עלול לפגוע באיכות ואמינות הדיווחים
- ג'נסל: חוזה של 6 מיליון דולר עם חברת החשמל של מקסיקוזכתה במכרז של חברת החשמל הפדרלית של מקסיקו לגיבוי מערך תחנות ההשנאה שלה על פני שנתיים, עם אופציה להגדלת היקף העסקה ל-12 מיליון דולר
- בועה או לא? שוק ה-IPO רותחהחבות שמזנקות במאות אחוזים תוך מספר שעות: הערכות שווי? זה לא משנה; המשקיעים ממשיכים להזרים כספים: Scopus מזנקת בכ-500%, WISH מטפסת בכ-13%, Vivos מוסיפה עוד 30% והרשימה עוד ארוכה
- זהירות: קנייה ביום הראשון אחרי הנפקה היא מסוכנת; המקרה של Airbnbהן הונפקו בשבוע שעבר וזינקו במאות אחוזים: הערב Airbnb נופלת בכ-7%, DoorDash בכ-10%; Airbnb הונפקה ב-68 דולר והחלה להיסחר ב-160 דולר - מאז ירדה ב-20% במשך 3 ימים
- IPO אופטימיות לא רציונלית - - שוק ההנפקות רותח; Airbnb בשווי של 100 מיליארד ד'שוק ההנפקות רותח - Airbnb הנפיקה אמש לפי שווי של 47 מיליארד דולר ומנייתה מזנקת הרבה יותר מההערכות המוקדמות; לפני פחות משנה היא הוערכה ב-18 מיליארד דולר; אז נכון - חברה מצוינת, אבל בדומה למגה הנפקות בוול סטריט, לא בטוח שמחיר המניה לאחר הזינוק, מצוין
- מקס סטוק הרוויחה 21 מיליון שקל ברבעון השלישי - נסחרת במכפיל 34
רשת חנויות המוצרים לבית במחירים מוזלים אשר הונפקה בספטמבר דיווחה על צמיחה של כ-25% בהכנסות ל-260 מיליון שקל, בעיקר הודות לפתיחת סניפים חדשים; שולי הרווחיות הגולמית נותרו ללא שינוי
- לאחר שרשות ני"ע עיכבה את הנפקת נופר, ההנפקה הגדולה בישראל החלהנופר פרסמה טיוטת תשקיף ממנה עולה כי החברה סיימה את המחצית הראשונה של השנה עם רווח 17 מיליון שקל; שווי החברה בהנפקה צפוי לעמוד על 2 מיליארד שקל
- אקוואריוס גייסה 214 מיליון שקל מהמוסדיים ותגייס כ-5 מ׳ מהציבורהחברה תצא להנפקה בראשון לפי שווי של כמיליארד שקל, כשסה"כ היא גייסה עוד לפני 37 מיליון דולר בהנפקה בה השתתפו משקיעים גדולים מענף הרכב. "אנו נרגשים להציג מהפכה בעולם המנועים, שלא השתנה ב-150 שנים האחרונות״
- אקוואריוס מכוונת לשווי של 1 מיליארד שקל - בינתיים אין הכנסות, אבל יש פיילוט עם נוקיההחברה שמפתחת מנועים ניידים יעילים אנרגטית, מנצלת את הייפ ההנפקות