הנפקה ראשונית
הנפקה ראשונית לציבור, המוכרת בקיצור IPO, היא הרגע שבו חברה פרטית הופכת לציבורית ומציעה לראשונה את מניותיה למסחר בבורסה. זהו צעד מכונן שמאפשר לחברה לגייס הון מהציבור הרחב ולבעליה לממש חלק מהחזקותיהם.
ההליך כולל תשקיף מפורט, תמחור, וחיתום על ידי בנקים להשקעות המסייעים בשיווק ההנפקה למשקיעים מוסדיים ופרטיים. לאחר ההנפקה נסחרת המניה באופן חופשי, ומחירה נקבע על ידי היצע וביקוש.
הנפקות מתרחשות הן בבורסת ת"א והן בזירות גדולות כמו וול סטריט, ומשמשות אינדיקטור למצב הרוח בשוק: בתקופות של אופטימיות גל ההנפקות מתגבר, ובעיתות אי-ודאות הוא נעצר. עבור המשקיע, השתתפות בהנפקה טומנת בחובה הזדמנות אך גם סיכון, שכן תמחור ראשוני אינו ערובה לביצועים לאורך זמן.
יומן אקסטנשנס מבקשת לגייס 160 מיליון שקלחגיגת ההנפקות הסגורות בעיצומה; חברת המיכשור הרפואי הפסידה במחצית השנה הראשונה של 2020 יותר מ-10 מיליון שקל, אבל תחלק למנכ"לית וליו"ר אופציות בהיקף של 20.5 מיליון שקל- איך מוסדיים משגרים ביקושים של מיליארד שקל בלי תשקיף?מקורבים להנפקת נופר טוענים כי הרשות מנסה לצנן את שוק ההנפקות; מנגד אומרים ברשות: "כל אחד צריך לשאול את עצמו איך המוסדיים משגרים ביקושים של מיליארד שקל בלי תשקיף"
- מניף של מאיר שמיר ודיסקונט קפיטל פתחו ברוד שואו לקראת גיוס של 200 מיליון שקלהחברה שעוסקת בהשלמת הון עצמי לפרויקטי נדל"ן תשחרר את שמיר ודיסקונט מערבויות שניתנו למערכת הבנקאית
- רשות ני"ע לחתמים: אל תקבלו התחייבות השקעה ללא טיוטת תשקיףהרשות מעוניינת לשים קץ לתופעה של קבלת התחייבויות השקעה ממוסדיים בהנפקות לפני שהחברות פרסמו מסמך מחייב על התוצאות העסקיות שלהן; הרשות לני"ע: "המגמה היא לגרום לחתמים לקחת אחריות על הנפקות"
- סופרגז בתוצאות חלשות: הרווח הנקי ירד ל-10 מיליון שקלהכנסות החברה שרק לאחרונה הונפקה בבורסה ירדו ב-9% ל-107 מיליון שקל; הרווח ירד ב-12% ל-10 מיליון שקל; מנגד שיפור של 3.3% ב-EBITDA בזכות שיפור בשיעור הרווחיות הגולמית
- אמזון משיקה מוצר חדש - מכירת תרופות מרשם באופן מקווןהשירות יהיה זמין בחלקים ניכרים ברחבי ארה"ב ויאפשר רכישה באופן מוזל לחברי מועדון הלקוחות של החברה; המוצר עשוי להגדיל עוד יותר את הביקורת על גודלה של החברה שנכנסת כעת לתחום נוסף
- גם החיסון לקורונה לא יצליח לפגוע במניות הטכנולוגיה
הצלחתה של חברת פייזר בפיתוח חיסון לנגיף גרמה לשינוי במדדים בימים האחרונים, אך מניות הטכנולוגיה ימשיכו לספק תשואה עודפת גם בעתיד; האם בישראל יש להן השפעה דומה?
- ג'נסל בדרך לבורסה - האם לנדא יעשה זאת שוב?החברה מפתחת פתרונות אנרגיה ירוקה באמצעות תאי דלק מבוססי מימן: צפויה לגייס כ-205 מיליון שקל לפי שווי של 840 מיליון שקל
- בלעדי רונן אלעד ינסה להנפיק את "מגוון סחר" לפי שווי של 300 מיליון שקל
אלעד עלה לכותרות לאחר שמכר את הבעלות על רשת חנויות התינוקות שילב לפוקס ולפועלים שוקי הון
- סייברוואן מגייסת 22 מיליון שקל ממוסדיים בהנחה אפקטיבית של כ-20%כלל ביטוח, הפניקס, פסגות ומור ביחד עם משקיעים נוספים צפויים לרשום רווח מיידי כתוצאה מההנפקה; אורי גלבוע, מנכ"ל סייברוואן: "הבעת אמון חד משמעית של המוסדיים"