הנפקה
הנפקה היא התהליך שבו חברה מציעה לראשונה את מניותיה או איגרות החוב שלה לציבור הרחב, וכך מגייסת הון לפעילותה. הנפקה ראשונית לציבור, המכונה IPO, נחשבת לאבן דרך משמעותית בחיי החברה, ולעתים גם להזדמנות עבור בעלי המניות הוותיקים לממש חלק מהחזקותיהם.
לפני
היציאה להנפקה מפרסמת החברה תשקיף מפורט, הכולל מידע על פעילותה, מצבה הפיננסי והסיכונים הכרוכים בהשקעה בה. תמחור ההנפקה הוא שלב רגיש, שכן מחיר גבוה מדי עלול להרתיע משקיעים, בעוד מחיר נמוך מדי מותיר כסף על השולחן.
בבורסת
ת"א מתקיימות הנפקות של חברות ממגוון סקטורים, ומספרן משקף לא אחת את מצב הרוח הכללי בשוק ההון. בתקופות של אופטימיזם גובר היקף ההנפקות, ואילו בעתות אי-ודאות חברות רבות מעדיפות לדחות את יציאתן
לשוק
עד להתבהרות התנאים.
מילניום פוד-טק תנפיק היום מחצית מהונה בהנחה של 17%מילניום תנסה לגייס כ-50 מיליון שקל מהציבור בהצעה אחידה; אם השותפות תצליח במהלך היא תהפוך לשותפות המו"פ הגדולה בבורסה
- דוח רווח והסבר הר השקלים מחלחל לבורסה, אבל מבול ההנפקות עלול לקלקל את החגיגה1.5 טריליון שקלים נמצאים בעו"ש ובפיקדונות ומחפשים תשואה - הם יזלגו לבורסה, אבל מבול של הנפקות, מתוכן לא מעט הנפקות בלוף, עלול לקבע את התדמית השלילית של הבורסה; וגם - הנפקות הן סממן לירידות שערים (כך היה בנפילות של 1994, 2000, 2008)
- ברבעון הראשון של 2021 צפויות הנפקות בהיקף של יותר מ-5 מיליארד שקלמחצית מההנפקות הצפויות הן של חברות טכנולוגיה לסוגיה בדרך של הנפקת מניות והיתר בהנפקות אג"ח; הסכום שיגוייס צפוי לגדול עם כניסה של המערכת הבנקאית לגיוסי הון וגיוסים של המדינה
- מבוקשת באוסטרליה: וויביט הישראלית גייסה 11 מיליון דולרהחברה הישראלית מדווחת על ביקושים גבוהים להנפקה, כשבשלב הראשון גויסו 8.8 מיליון דולר ובשבועיים הקרובים יגייסו את ה-2.2 המיליון הנותרים
- ייצוגית נגד פנאקסיה - הנפיקה מניות למיוחסים ופגעה בבעלי המניות הקיימיםעורכי הדין עמית מנור ויוקי שמש: "מדוע זכאים המשקיעים המיוחסים להנחה של כ- 58%? ואף אם היתה נמצאת הצדקה...מדוע יש להפלות את בעלי המניות מקרב הציבור ולא לאפשר גם להם להשקיע בתנאים אטרקטיביים דומים?
- אמריקן איירליינס יוצאת להנפקה - תגייס כ-500 מיליון דולרמניות החברה זינקו אמש בכ-15% וכעת יורדות בכ-0.4% במהלך המסחר המוקדם: החברה תנפיק 38.5 מיליון מניות לשם שמירה על נזילות: מתחילת השנה איבדה החברה כ-50% משוויה
- סגל משתין מהמקפצה וגואטה (בינתיים) שותקתפנאקסיה גייסה ממוסדיים בדיסקאונט של 57% - שערורייה, במיוחד שדר' סגל מקצה בהנחה גם לעצמו; יו"ר רשות ניירות ערך, ענת גואטה לא אדישה לקיפוח הציבור, אבל צריך גם מעשה
- או.פי.סי השלימה גיוס של 737 מיליון שקל למימון רכישת CPVחברת האנרגיה המתחדשת, השלימה הנפקת מניות למימון העסקה לרכישת חברת CPV האמריקאית, הפועלת בתחומי החשמל והאנרגיה המתחדשת; במסגרת ההנפקה, מכרה החברה כ-23 מיליון מניות, במחיר של 32 שקל למנייה
- Airbnb מתכננת להנפיק עוד השנה - מה צפוי להיות השווי?על רקע התחממות שוק ה-IPO, גם Airbnb חוזרת לרעיון מלפני שנה; הבעיה - מגפת הקורונה פגעה קשה בחברה ששורפת מזומנים בקצב גבוה וחייבת מקורות מימון
- פולירם של קרן פימי בדרך לבורסה לפי שווי של 1 מיליארד שקלקרן ההשקעות הפרטית בוחנת הנפקה של החברה המייצרת חומרי גלם לתעשיית הפלסטיק אליה נכנסה בשנת 2015 לפי שווי של כחצי מיליארד שקל; החברה המעסיקה כ-280 עובדים ברחבי העולם, הוקמה בשנת 1986 על ידי תושבי מושב רם און