משכנתא

משכנתא היא ההלוואה הגדולה ביותר שרובנו ניקח במהלך חיינו, וגם אחת המורכבות שבהן. לכן חוששים רבים המעוניינים לנטול משכנתא ואינם מבינים לעומק את כל מה שנכלל בה ואת המשמעויות של כל סעיף וסעיף, ופונים ליועצים ולחברות לייעוץ משכנתאות. האם זה הכרחי? במידה ולא - והאם זה רצוי ומומלץ?

המשכנתא הממוצעת החדשה ירדה מעט ל-988 אלף שקל בחודש יוני, אבל זו נחמת עניים; למרות העלאות הריבית של בנק ישראל הביקוש למשכנתאות עדיין גבוה מאוד (זינוק של 43% ב-3 שנים). עם זאת - מאז חודש אוגוסט (עוד לפני העלאת מס הרכישה על המשקיעים) יש ירידה בעסקאות החדשות. התאחדות יועצי המשכנתאות: "בחודשים הקרובים נראה המשך ירידה בעיקר במספר המשכנתאות"

בדומה לארץ – רק בהרבה יותר גדול: האינפלציה המשתוללת בארה"ב מורידה את הביקוש למשכנתאות ביותר מ-6% בשבוע שעבר

אבל צריך לזכור: בינתיים החזרי המשכנתאות עלו ב-800 שקל (גם בגלל העלייה באינפלציה), כלומר אנשים משלמים הרבה יותר על המשכנתא שהם לוקחים. מתי זה יעצור את טירוף המשכנתאות?

הבנק למעשה משחרר לעצמו עוד הון לפעילות - סביר שהרוב בתחום המשכנתאות, למרות שכדאי לבנק לפזר יותר את הסיכון גם לתחומים נוספים, אבל בדומה לפועלים שעצר דיבידנדים ובניגוד ללאומי שגייס כסף (והמניה נפלה ב-5% באותו יום) מזרחי מפנה את הכסף באמצעות ביטוח מחו"ל על חלק מתיק המשכנתא שלו

כולם מדברים על מחירי הדיור ועל הקושי ברכישת דירה בישראל, ואכן יש על מה לדבר. אבל כשבאמת מתחילים תהליך בדרך לקניית דירה, יש כמה נקודות ועלויות פחות מדוברות ומפורסמות, שרבים ורבות נתקלים בהן רק במהלך הדרך. מדובר בעלויות בלתי זניחות, שלעיתים יכולות לשנות את התמונה כולה בהתייחס ליכולת הקניה והתכנון הכלכלי של התהליך כולו.

ריבית המשכנתא שמזנקת עלולה לצנן את שוק הדיור, ומניות חברות הבניה נמצאות בשפל הקרוב לערכן בספרים, למרות חוב נמוך ורווחים גבוהים, האם הירידות מוגזמות?

עליית הריבית באפריל לא ציננה עדיין את הביקושים בשוק, והיקף המשכנתאות עלה בחודש מאי ב-14% לעומת אפריל, וב-44% לעומת אשתקד. ההשפעה של העלאת הריבית השניה (0.4% נוספים) בסוף חודש מאי - תשתקף בנתוני חודש יוני, שיתפרסמו בעוד חודש; מחר בערב יפרסם הלמ"ס את העלייה בחודש יוני

הריבית הגבוהה מפחיתה את הרצון להיכנס להתחיבויות ארוכות טווח ומקשה על הצרכנים לקנות בתים חדשים; גם השבוע ממשיכה הריבית לטפס לגבהים חדשים מה שעלול לגרום בסופו של דבר לשינוי מגמה בשוק הדיור, בקרוב אצלנו?

הציבור לקח בחודש אפריל משכנתאות חדשות בהיקף של 'רק' 10.5 מיליארד שקל - אבל אלה שלקחו, המשיכו לקחת סכום גבוה יותר של משכנתא; הריבית עולה והמשמעות היא גם החזרים כבדים יותר של המשכנתא. זה יצנן את השוק? נצטרך להמתין עוד חודשיים כדי לראות את המגמה