הירשמו
  1. ראשי
  2. גלובל
וול סטריט
צילום: Roberto Junior, Unsplash
וול סטריט

הנאסד"ק עלה ב-0.6%, צים קפצה ב-9%, נטפליקס ב-11%

מערכת ביזפורטל | (2)
נושאים בכתבה S&P500 דאו ג'ונס וול סטריט נאסד"ק

וול סטריט סגרה את יום המסחר האחרון לשבוע בעליות של 0.6% במדדים בהובלת הנאסד"ק כאשר ה-S&P 500 עלה ב-0.4% והדאו ב-0.1%. מי שבלטה במסחר זו נטפליקס  NETFLIX שקופצת אחרי הדוחות - ענקית הסטרימינג עקפה את צפי האנליסטים בדוחות אך מה שהרשים את המשקיעים זו בעיקר העלאת התחזית. נטפליקס צופה כעת רווחיות תפעולית של 28% לשנת 2025, עלייה מ-27% השנה. למרות הדוחות ותחזית, יש כמה אנליסטים שדווקא פסימיים לגבי נטפליקס.

מספר תנועות מענייניות היו היום במניות הישראליות - צים  צים  קפצה אחרי עלייה במחירי השילוח המשתפקת מהחוזים העתידיים, כאשר החוזים העתידיים על חודש דצמבר עלו ב-4% ועל חודש פברואר ב-9%. אינמוד  אינמוד המשיכה לעלות והשלימה עלייה של 10% מתחילת השבוע - האם היא השקעה מעניינת?.

ומה קורה בנובה נובה (US) ? המניה צפויה לחזור לתל אביב ביום ראשון עם פער ארביטראז' שלילי של 16% אחרי שרשמה ירידות בעקבות הורדת התחזית של ASML מוקדם יותר השבוע. החברה ההולנדית שמייצרת מכונות ליטוגרפיה לתעשיית השבבים חתכה את התחזיות שלה לשנה כולה בחדות. היא צופה כעת הכנסות של בין 33.1-38.6 מיליארד דולר לעומת תחזית קודמת של 38.6-44.3 מיליארד דולר. נובה היא גם כן חברה המייצרת ציוד לתעשיית השבבים, ליתר דיוק מערכות משולבות לבקרה ועיבוד מטרולוגי, כלומר מערכות מדידה ובקרה לתעשיית השבבים, ואם יש ירידה בביקושים למוצרים של ASML קיימת סבירות שיש ירידה גם בביקושים לציוד היקפי אחר בתעשיית השבבים.

ללא נתוני מאקרו מה שתופס את תשומת לבם של המשקיעים הם הדוחות לרבעון השלישי של החברות שדיווחו השבוע. מהדוחות של TSMC  TAIWAN SEMICOND MNFCG CO ושל ASML  ASML HOLDING NV NY REG עלו מסרים מעורבים לגבי תעשיית השבבים: TSMC מצדה העידה על ביקוש חזק לשבבים שהעלה את הרווח שלה ב-54% לעומת הרבעון המקביל, ואילו ASML, יצרנית הציוד לייצור שבבים, דיווחה על תוצאות פושרות וחתכה תחזיות. המשקיעים לא התרגשו מאזהרת הרווח של ASML, ומניית אנבידיה  NVIDIA CORP למשל עלתה ב-2.2% מתחילת השבוע.

OpenAI בדרך להפוך מעמותה ללא מטרות רווח לארגון עם מטרות רווח, אבל קודם היא תצטרך לבצע מו"מ עם המשקיעים כדי לענות על השאלה - איך יחולקו הרווחים בין כולם?

 

מאקרו

הנפט בירידה אחרי חיסול סינוואר - המשקיעים רואים את סוף המלחמה? מחירי הנפט בירידה אחרי חיסולו של מנהיג חמאס יחיא סינוואר בעזה - המהלך נתפס ככזה שמקדם אותנו לסיום המלחמה והאיום על מצבורי הנפט באזור, אבל התמונה קצת יותר מורכבת.

כלכלת החלל ממריאה לגבהים חדשים פרויקטים חדשים ופורצי דרך, עוד ועוד חברות שנכנסות לתחום, ותחזיות צמיחה שנפרצות למעלה באופן קבוע הופכים את תעשיית החלל על כל שימושיה למרתקת, ואת החברות הפעילות בתחום לבעלות פוטנציאל גדול.

ניתוח טכני - הישראלים נוהרים ל-S&P500 - למה זה מסוכן, בייחוד לבני 60 פלוס?

זאת רק ההתחלה: הריבית באירופה ירדה ל-3.25% וצפויה להמשיך לרדת ההחלטה להוריד את הריבית מגיעה על רקע נתוני אינפלציה מעודדים. האינפלציה באיחוד האירופי ירדה ל-1.7% בספטמבר, נמוך מהיעד של 2% שהציב הבנק.

דו"ח המכירות הקמעונאיות עשוי להמשיך את הראלי בוול סטריט, הדו"ח הקרוב יצביע על כך שהאמריקאים ממשיכים להוציא כסף, גם אם בצורה מחושבת יותר. ירידת הריבית, דו"ח תעסוקה טוב, עלייה במחירי הדיור וצמיחה בהכנסות הריאליות - כל אלה מוסיפים לאווירה החיובית בארה"ב. אך אווירה חיובית מדי עלולה להוביל לעצירה בהורדת הריבית.

 

מניות במרכז

מתחילה לממש? - אינטל  INTEL CORPORATION מנסה למכור חלק מ-Altera לפי שווי של 17 מיליארד דולר רק לפני כמה שנים אמר מנכ"ל אינטל, פט גלסינגר, ש-Altera היא חלק מרכזי באסטרטגיה של החברה, עכשיו היא מנסה למכור את חלקה בחברה כאשר לפי הדיווחים אחת מהרוכשות הפוטנציאליות היא קוואלקום.

CVS  CVS HEALTH CORP מפרסמת אזהרת רווח ומחליפה מנכ"ל - המניה נופלת ב-9% חברת הבריאות פרסמה אזהרת רווח רביעית השנה כאשר לצד זאת היא מודיעה על מינוי מנכ"ל חדש בתקווה שהוא יעזור להחזיר את החברה למסלול; המשקיעים לא מרוצים והמניה יורדת ב-9%.

דוחות TSMC TAIWAN SEMICOND MNFCG CO : צמיחה חזקה לצד תחזית חיובית לעתיד החברה מדווחת על עלייה של 54% ברווח הנקי, ומעלה את תחזיות ההכנסות בעקבות הביקוש הגובר לשבבי AI.

בעקבות חשש לביטחון לאומי: סין דורשת לבדוק את מוצריה של אינטל  INTEL CORPORATION המתיחות בין ארה"ב לסין ממשיכה כאשר האגודה הסינית לביטחון סייבר מאשימה את אינטל בהפרה של אינטרסים לאומיים.

החיפוש של גוגל  GOOGLE בסכנה? שינויים פרסונליים בחטיבת החיפוש גוגל היא מונופול בתחום החיפוש, אבל הצ'אט בוטים מבוססי AI משנים את המצב - ענקית החיפוש תחת איומים.

בעקבות שמועות על עסקה: אובר UBER TECHNOLOGIES ירדה ב-2.5%, אקספדיה EXPEDIA INC קפצה ב-5% - למרות שמדובר רק בשמועות, כאשר נכון לעכשיו אין שיחות פעילות בין הצדדים ולא הוגשה כל הצעה רשמית, המשקיעים כבר מתלהבים

יונייטד  UNITED AIRLINES טסה ב-14% אחרי דוחות חזקים; סקטור התעופה מתאושש? כשבוע לאחר הדוחות הדי מאכזבים של דלתא, יונייטד מדווחת על תוצאות חזקות ומודיעה על בייבאק של 1.5 מיליארד דולר ומטיסה את המניה ב-14%.

 

הישראליות בוול סטריט

מתקלה להזדמנות: כיצד סנטינל-וואן  סנטינל וואן צומחת בצל המשבר של קראודסטרייק? מאז התקלה של קראודסטרייק ב-19 ביולי, מניות סנטינל-וואן עלו בכשליש. עם שווי שוק של כ-8 מיליארד דולר, החברה מהווה כעת כעשירית משווי השוק של יריבתה הגדולה.

תגובות לכתבה(2):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 2.
    ירון 19/10/2024 19:29
    הגב לתגובה זו
    לא משנה הידיעות המקרו כלכליות שמגיעות....והיא עולה...הריבית יורשת ? היא עולה...הריבית עולה...הבורסה גם עולה ...צפי למיתון ? הבורסה עולה ...צפי לשיגשוג ? הבורסה עולה...
  • 1.
    רונן 19/10/2024 04:02
    הגב לתגובה זו
    שימו לב למנייה זו
טראמפ ופאוולטראמפ ופאוול

הריבית בארה״ב ירדה ב-0.25% – מה אמר פאוול במסיבת העיתונאים?

הפדרל ריזרב הפחית את הריבית ברבע אחוז לטווח של 4%-4.25% וצופה עוד 2 הורדות ריבית השנה. הבנק המרכזי ציין כי נוכח האינפלציה הגבוהה יפעל בזהירות ויבחן הפחתות נוספות לפי הנתונים

אדיר בן עמי |
נושאים בכתבה ריבית פדרל ריזרב הבנק המרכזי

בפעם הראשונה השנה ומאז חזרתו של טראמפ לבית הלבן, הריבית בארה״ב ירדה ב-0.25%. החלטת הפדרל ריזרב התקבלה כצפוי לאחר תקופה ארוכה של סימנים להאטה בשוק העבודה והיחלשות בלחצי האינפלציה. מדובר במהלך שנועד להמריץ את הצמיחה ולתמוך בתעסוקה, ומסמן שינוי כיוון מובהק אחרי חודשים של ריבית יציבה ברמות גבוהות. כעת נותר לראות מה פאוול יגיד במסיבת העיתונאים.


הפדרל ריזרב הוריד את הריבית לראשונה מזה תשעה חודשים, אך שמר על גישה זהירה כאשר הפחית אותה ברבע אחוז בלבד. בתום ישיבת מדיניות בת יומיים קבעה ועדת השוק הפתוח של הבנק המרכזי יעד ריבית חדש בטווח של 4%-4.25%, בהתאם לציפיות המשקיעים. עוד לפני ההחלטה העריך שוק החוזים על הריבית בסבירות של 96% שהפד יבחר בהפחתה צנועה זו.


עם זאת, אתגר האינפלציה ממשיך להעיב על קובעי המדיניות. מדד המחירים לצרכן לחודש אוגוסט טיפס כמעט באחוז שלם מעל יעד האינפלציה של 2% שנקבע על ידי הבנק, מה שמעיד כי לחצי המחירים טרם שככו. הפד הדגיש כי ימשיך לעקוב מקרוב אחר הנתונים הכלכליים וכי המשך הורדות ריבית יישקלו בזהירות, בהתאם להתפתחויות בשוק העבודה וברמות המחירים.


בהודעתו ציין הפדרל ריזרב כי זוהי הפחתת הריבית הראשונה לשנת 2025, וכי התחזית החציונית מצביעה על הורדה כוללת של כ-0.5% נוספים עד סוף השנה. עם זאת, לא כולם שותפים לקצב הזה: המושל מירן הצביע בעד הפחתה חדה יותר של חצי אחוז כבר בהחלטה הנוכחית, בעוד שישה בכירים סבורים שלא תהיינה עוד הורדות במהלך השנה ותשעה בכירים מעריכים שתי הפחתות נוספות. עוד הדגיש הבנק כי הסיכונים להיחלשות בשוק העבודה גברו, מה שמעיד על שינוי דגש במדיניות – ממאבק באינפלציה להגנה על התעסוקה והצמיחה.


שוק העבודה 

למרות סימנים ברורים להאטה בשוק העבודה, הפדרל ריזרב הותיר ללא שינוי את תחזיותיו לשיעור האבטלה לשנה הקרובה. לפי התחזית החציונית בעדכון האחרון של תחזיות המדיניות (SEP), שיעור האבטלה צפוי לעלות ל-4.5% עד סוף 2025 – בדיוק כפי שנקבע בתחזיות הקודמות.


להמשך הכתבה לחץ כאן
רן ז'נגפיי מייסד וואווי. קרדיט: רשתות חברתיותרן ז'נגפיי מייסד וואווי. קרדיט: רשתות חברתיות

וואווי מסתערת על אנבידיה במטרה להוביל את שוק השבבים

וואווי פרסה מפת דרכים לשבבי AI שלה, עם ביצועים שיתעלו על של אנבידיה; בנוסף, הציגה תכנית של סופר-קלאסטרים שיחברו עד מיליון מאיצים יחד, ויפעלו כיחידה אחת עם ביצועי-על

רן קידר |
נושאים בכתבה וואווי סין אנבידיה שבבים

ענקית הטכנולוגיה הסינית וואווי פתחה את כנס Huawei Connect 2025 עם הכרזה דרמטית והודיעה על מפת דרכים שאפתנית בתחום מאיצי הבינה המלאכותית, במהלך שמכוון להתחרות בחברה הגדולה בעולם, אנבידיה. וואווי הציגה סדרת שבבים חדשה שתושק בארבעה שלבים עד סוף 2028. בנוסף, החברה חשפה כי מערכת Atlas 950 SuperPod שלה תספק עוצמת חישוב גבוהה פי 6.7 ממערכות ה-NVL144 של אנבידיה, שצפויות לצאת לשוק בשנים הקרובות. מעבר לכך, וואווי מתכננת לייצר "סופר־קלאסטרים" עצומים שיכללו כחצי מיליון ועד מיליון מאיצים, שיפעלו כיחידה אחת ויאפשרו להדביק את הפער בביצועים מול אנבידיה, גם אם השבב הבודד חלש יותר.

רק בתחילת השבוע הודיע הרגולטור הסיני שהוא אוסר על חברות מקומיות, ביניהן עליבאבא ובייטדאנס, לרכוש את כרטיסי ה-RTX Pro 6000D של אנבידיה, מוצר שיועד במיוחד לשוק הסיני. במקביל, השימוש בדגם H20 הוגבל, מה שמאלץ את החברות המקומיות לחפש חלופות ביתיות. וואווי, שקשריה לממשל החלו כבר בהיווסדה, נכנסת לוואקום הזה עם הצהרות אגרסיביות, שמטרתן לייצר עצמאות טכנולוגית ולצמצם את תלות סין ביצרניות אמריקאיות.

כאמור, לפי התכנון, כבר בתחילת 2026 תשיק וואווי את Ascend 950PR עם ביצועי פטה־פלופ אחד (FP8), רוחב פס של 2 טרה־בייט לשנייה וזיכרון בנפח 128 ג׳יגה־בייט. בסוף אותה שנה יגיע 950DT, עם ביצועי FP4 כפולים וזיכרון מהיר יותר. בשנת 2027 מתוכנן Ascend 960 עם זיכרון של 288 ג׳יגה־בייט ורוחב פס של 9.6 טרה־בייט לשנייה, וב-2028 תוצג ספינת הדגל Ascend 970 עם זיכרון מהיר בקצב של 14.4 טרה־בייט לשנייה, רמז לכך שוואווי מפתחת בעצמה טכנולוגיית זיכרון־רוחב־פס־גבוה (HBM) או שמצאה יצרן חלופי. במלים פשוטות, שבבי Ascend 950 יהיו עם ביצועים שקרובים לאנבידיה, וה-960 ו-970 יתעלו עליהם, לפחות נכון להיום. 

סין שואפת להוביל 

לאור חששות מפני פגיעה בעליונות הטכנולוגית שלה, ארצות הברית מונעת כבר שנים מסין לרכוש את שבבי ה-H100 של אנבידיה או ציוד ייצור מתקדם הדרוש להמשך מיזעור השבבים. הסינים, כמובן שלא אוהבים את המגבלות הללו ותוך כדי מלחמות הסחר, הצעד האחרון של הרגולטור הסיני היה לאסור על הטק המקומי  כמו עליבאבא, בייטדאנס ובאיידו לרכוש כרטיסים ייעודיים כמו RTX Pro 6000D ואף צינן את השימוש בדגם H20. היות ובכל החברות הסיניות הקשר לממשל אינו ממש ברור ואין באמת קו חד שחוצה בין הסקטור הפרטי לממשלה, והדבר נכון פי כמה וכמה לגבי וואוויי, פעולות הרגולטור "מאלצות" את החברות הסיניות נאלצות למצוא מוצרים מקומיים, גם אם הם עדיין לא זהים ברמתם למוצרים האמריקאיים. 

וואווי, שנחשבת לשחקנית המתקדמת ביותר בסין בתחום השבבים, מקבלת כאן יתרון אסטרטגי מובהק. במבט השוואתי, שבב H100 של אנבידיה מספק כיום כ-0.7 פטה־פלופ ב־FP8 עם זיכרון HBM3 בנפח 80 ג׳יגה־בייט, בעוד שהדור הבא B200 צפוי להגיע ליותר מ־2 פטה־פלופ ולזיכרון HBM3e מהיר של עד 192 ג׳יגה-בייט. וואווי טוענת כי דגמי ה-950 וה-960 שלה יהיו קרובים ליכולות הללו, בעוד ה-970 צפוי לעבור אותם לפחות בתחום רוחב הפס והזיכרון. אם בעבר השוואות כאלו היו פועלות לרעת וואווי, הרי שכעת, כששוק סיני עצום נחסם בפני אנבידיה, הביצועים היחסיים הופכים פחות קריטיים והזמינות המקומית היא המפתח. 

להמשך הכתבה לחץ כאן