דו"ח המכירות הקמעונאיות עשוי להמשיך את הראלי בוול סטריט
הכלכלה האמריקאית ממשיכה לצמוח, ולפי הנתונים הכלכליים האחרונים התקופה הטובה לא עומדת להיגמר בקרוב. דו"ח המכירות הקמעונאיות שיתפרסם בקרוב צפוי להראות שהאמריקאים עדיין ממשיכים להוציא כסף, גם אם בצורה מחושבת יותר מבשנים האחרונות, כשהיו להם עודפי מזומנים כתוצאה מהסיוע הכלכלי שניתן בזמן הקורונה.
אף שמדד המחירים לצרכן (CPI) לספטמבר היה גבוה מעט מהתחזיות, עדיין רואים ירידה בקצב עליית המחירים. שוק העבודה ממשיך להציג ביצועים טובים מהצפוי - מה שמפחית את החשש שההאטה תגרום למיתון. בנוסף, הצפי הוא שדו"ח המכירות הקמעונאיות יראה שהצרכנים האמריקאים עדיין מוציאים כסף, גם אם הם עושים זאת בזהירות רבה יותר.
הבסיס להמשך ההוצאות הצרכניות נשאר חזק צילום: ISTOCK
הכלכלנים מעריכים בסקירות שלהם כי הבסיס להמשך ההוצאות הצרכניות נשאר חזק. יש דו"ח חזק של שוק העבודה לספטמבר, עלייה בערך הבתים והמניות, וצמיחה מתמשכת בהכנסה הריאלית. כל אלה מוסיפים לראלי בוול סטריט. בנוסף, גם ירידת הריבית בספטמבר לא מזיקה למגמה החיובית.
- נשיאת הפד של בוסטון מתנגדת להורדת ריבית נוספת בדצמבר
- הסיכוי שהפד יוריד ריבית בדצמבר ירד מתחת ל-50%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
צמיחה במכירות הקמעונאיות
על פי תחזיות כלכליות שנאספו על ידי FactSet, דו"ח המכירות הקמעונאיות של ספטמבר צפוי להציג עלייה של 0.4% לעומת החודש הקודם. באוגוסט עלו המכירות ב-0.1% - נתון שהפתיע לטובה, שכן הכלכלנים ציפו לירידה של 0.2%.
נתוני שימוש בכרטיסי אשראי בעונתיות מבנק אוף אמריקה מצביעים על כך שהעלייה בהוצאות התפרשה על פני מגוון קטגוריות. בפרט, נרשמה עלייה במכירות בחנויות כלבו, מוצרי כללי והלבשה.
- לפי החוק: איך חברות ה־AI הסיניות מצליחות לעקוף את מגבלות השבבים
- טסלה מכחישה ניתוק מספקים סיניים למרות לחצים גיאופוליטיים
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- עובדי Wix הפסידו 400 מיליון דולר; כל עובד איבד 110 אלף דולר
ההוריקן הלן ישפיע כנראה על הדו"ח של אוקטובר צילום: Isock
ייתכן שסופת ההוריקן הלן, שהכתה את בחוף המזרחי של ארה"ב ב-26 בספטמבר, תשפיע על הדו"ח הקרוב. סערות כאלה נוטות להעלות את המכירות בחנויות שמוכרות חומרי בניין, ואכן - הכלכלנים מציינים זאת בסקירות האחרונות.
גם רשתות מזון עשויות ליהנות מצמיחה במכירות עקב מצבי חירום. כך לדוגמה, Costco דיווחה החודש שהמכירות שלה עלו ב-9% לעומת השנה שעברה, בחלקן עקב השפעת ההוריקן הלן.
מצד שני, סופות כמו הלן עלולות לפגוע בהוצאות על מוצרים שאינם חיוניים, לפחות בטווח הקצר. כלכלני UBS צופים שהשפעת הסערה על ספטמבר תהיה מוגבלת, שכן היא הגיעה רק בסוף החודש. ואולם ייתכן שהדו"ח של אוקטובר ישקף את ההשפעות המלאות של הלן וגם של ההוריקן מילטון, שהכה בשבוע שעבר.
במבט כללי, נראה שהצרכנים האמריקאים מסתדרים לא רע בכלל. אחד המסרים העיקריים מדו"חות הרווח האחרונים של הבנקים הגדולים בארה"ב הוא שהצרכנים במצב יציב. סמנכ"ל הכספים של JPMorgan Chase, ג'רמי ברנום, אמר בשיחה עם משקיעים כי, "דפוסי ההוצאות יציבים ומשתלבים עם הנרטיב שהצרכנים נמצאים במצב טוב, תוך התאמה לשוק העבודה החזק ולתמונה הכלכלית הנוכחית".
יו"ר הבנק הפדרלי, ג'רום פאוול צילום: טוויטר
שאלה גדולה שעולה כעת היא כיצד יגיב הבנק הפדרלי לנתוני המכירות הקמעונאיות שיתפרסמו. דאגה אחת היא שדו"ח חזק מדי עלול לגרום לבנק המרכזי של ארה"ב להימנע מהמשך הורדות הריבית, מחשש שהכלכלה תתחיל שוב להתחמם יתר על המידה.
עם זאת, הדעה הרווחת כרגע היא אחרת. החוזים העתידיים על הריבית מצביעים על כך שיש כמעט 95% סיכוי שהבנק הפדרלי יחתוך את הריבית ב-0.25% בפגישה הקרובה בנובמבר.
איך כל זה משפיע עליכם?
אז מה המשמעות עבור הצרכנים? אף שקצב עליית המחירים נותר גבוה מהתחזיות, החדשות הטובות הן שהמצב הכלכלי בארה"ב ממשיך להיות יציב. אם אתם חושבים להוציא כסף בקרוב, אתם לא לבד – האמריקאים ממשיכים להוציא, אבל עושים זאת בצורה מחושבת יותר. נתוני שוק העבודה נותנים ביטחון שיש מקורות הכנסה יציבים בשוק, ועלייה בערך הנכסים כמו בתים ומניות רק מחזקת את התחושה שהמצב טוב.
קתי וודקת’י ווד מנצלת את הירידות - רוכשת מניות AI, שבבים וקריפטו
מנהלת ההשקעות ממשיכה להגדיל חשיפה לאלפאבית, מטא, אנבידיה וביטקוין ומעריכה שהשיפור בנזילות והצפי לשינוי במדיניות הפד עשויים לפתוח גל עליות חדש בשווקים הדיגיטליים והטכנולוגיים
בזמן שמרבית משקיעי הטכנולוגיה בוחנים בזהירות את התנודתיות בשוק, קאת’י ווד וקרנות ARK ARK Innovation 1.51% מנצלות את הירידות ורוכשות מניות של חברות בינה המלאכותית וקריפטו. מהדוחות היומיים שמפרסמת החברה עולה כי ווד אינה ממתינה להתבהרות התמונה המאקרו־כלכלית, אלא מגדילה חשיפה במניות שהיא רואה כבעלות פוטנציאל ארוך טווח.
בימים האחרונים בלטה רכישה מצטברת של כ־174 אלף מניות אלפאביתAlphabet -1.08% , שבוצעה בארבע קרנות שונות. אילו העסקאות בוצעו במחיר הסגירה של אותו יום, היקפן היה מתקרב ל־56 מיליון דולר. במקביל נרשמה גם קנייה של מניות מטא Meta Platforms -0.41% בהיקף כולל של כ־21 מיליון דולר. לצד חיזוק הפוזיציה בענקיות האינטרנט, ARK הוסיפה גם חשיפה לחברת קורוויבCoreWeave 4.21% , שמספקת תשתיות מחשוב לענפי ה־AI. רכישת המניות שם הגיעה לכ־29 מיליון דולר.
במקביל לרכישות, ARK ביצעה לאחרונה גם מכירות משמעותיות. הקרנות מכרו מניות AMD Advanced Micro Devices 3.93% בהיקף של כ־39 מיליון דולר, וכן מניות פלנטיר Palantir 1.36% בשווי של כ־59 מיליון דולר. המהלכים הללו מעידים על התאמות בהרכב תיק ההשקעות, ייתכן כחלק מעדכון הערכות לגבי החברות הפועלות בשוקי השבבים והנתונים. למרות זאת, בכנס שנערך בסעודיה בחודש שעבר אמרה ווד כי היא אינה רואה את תחום הבינה המלאכותית כתחום מנופח או בועתי. עם זאת, היא העריכה שחברות גדולות יידרשו לזמן לא קצר עד שיוכלו להטמיע מערכות AI מתקדמות בצורה רחבה. לדבריה, תנודות קצרות־טווח בשוק אינן משנות את מגמת ההתבססות של הטכנולוגיה בחברות ובתעשייה.
במקביל, מניית אלפאבית התקרבה לאחרונה לשווי שוק של 4 טריליון דולר, בין היתר בעקבות דיווחים על מגעים למכירת שבבי AI למטא. ההתפתחויות הללו הפעילו לחץ על מניותיהם של יצרניות השבבים המובילות, בהן אנבידיה ו־AMD.
- החסידה של ה-AI חושבת שהוא בדרך לתקן - ומממשת
- המניה הזאת מזנקת היום ב-2,900% - מה הסיבה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לצד ההשקעות בחברות הטכנולוגיה, ARK המשיכה להגדיל את החשיפה שלה גם לתחום הקריפטו. על פי העדכון היומי האחרון, הקרנות רכשו מניות של קוינבייס Coinbase 4.27% בכ־3.8 מיליון דולר ושל סירקל Circle Internet 3.61% בכ־7 מיליון דולר. ווד מעריכה שהפעילות סביב הנכסים הדיגיטליים תמשיך להתרחב, למרות התנודתיות בתחום ובינתיים נראה שהיא צודקת. הביטקוין חזר לעלות בימים האחרונים והוא נסחר כעת סביב 91 אלף דולר.
קתי וודקת’י ווד מנצלת את הירידות - רוכשת מניות AI, שבבים וקריפטו
מנהלת ההשקעות ממשיכה להגדיל חשיפה לאלפאבית, מטא, אנבידיה וביטקוין ומעריכה שהשיפור בנזילות והצפי לשינוי במדיניות הפד עשויים לפתוח גל עליות חדש בשווקים הדיגיטליים והטכנולוגיים
בזמן שמרבית משקיעי הטכנולוגיה בוחנים בזהירות את התנודתיות בשוק, קאת’י ווד וקרנות ARK ARK Innovation 1.51% מנצלות את הירידות ורוכשות מניות של חברות בינה המלאכותית וקריפטו. מהדוחות היומיים שמפרסמת החברה עולה כי ווד אינה ממתינה להתבהרות התמונה המאקרו־כלכלית, אלא מגדילה חשיפה במניות שהיא רואה כבעלות פוטנציאל ארוך טווח.
בימים האחרונים בלטה רכישה מצטברת של כ־174 אלף מניות אלפאביתAlphabet -1.08% , שבוצעה בארבע קרנות שונות. אילו העסקאות בוצעו במחיר הסגירה של אותו יום, היקפן היה מתקרב ל־56 מיליון דולר. במקביל נרשמה גם קנייה של מניות מטא Meta Platforms -0.41% בהיקף כולל של כ־21 מיליון דולר. לצד חיזוק הפוזיציה בענקיות האינטרנט, ARK הוסיפה גם חשיפה לחברת קורוויבCoreWeave 4.21% , שמספקת תשתיות מחשוב לענפי ה־AI. רכישת המניות שם הגיעה לכ־29 מיליון דולר.
במקביל לרכישות, ARK ביצעה לאחרונה גם מכירות משמעותיות. הקרנות מכרו מניות AMD Advanced Micro Devices 3.93% בהיקף של כ־39 מיליון דולר, וכן מניות פלנטיר Palantir 1.36% בשווי של כ־59 מיליון דולר. המהלכים הללו מעידים על התאמות בהרכב תיק ההשקעות, ייתכן כחלק מעדכון הערכות לגבי החברות הפועלות בשוקי השבבים והנתונים. למרות זאת, בכנס שנערך בסעודיה בחודש שעבר אמרה ווד כי היא אינה רואה את תחום הבינה המלאכותית כתחום מנופח או בועתי. עם זאת, היא העריכה שחברות גדולות יידרשו לזמן לא קצר עד שיוכלו להטמיע מערכות AI מתקדמות בצורה רחבה. לדבריה, תנודות קצרות־טווח בשוק אינן משנות את מגמת ההתבססות של הטכנולוגיה בחברות ובתעשייה.
במקביל, מניית אלפאבית התקרבה לאחרונה לשווי שוק של 4 טריליון דולר, בין היתר בעקבות דיווחים על מגעים למכירת שבבי AI למטא. ההתפתחויות הללו הפעילו לחץ על מניותיהם של יצרניות השבבים המובילות, בהן אנבידיה ו־AMD.
- החסידה של ה-AI חושבת שהוא בדרך לתקן - ומממשת
- המניה הזאת מזנקת היום ב-2,900% - מה הסיבה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לצד ההשקעות בחברות הטכנולוגיה, ARK המשיכה להגדיל את החשיפה שלה גם לתחום הקריפטו. על פי העדכון היומי האחרון, הקרנות רכשו מניות של קוינבייס Coinbase 4.27% בכ־3.8 מיליון דולר ושל סירקל Circle Internet 3.61% בכ־7 מיליון דולר. ווד מעריכה שהפעילות סביב הנכסים הדיגיטליים תמשיך להתרחב, למרות התנודתיות בתחום ובינתיים נראה שהיא צודקת. הביטקוין חזר לעלות בימים האחרונים והוא נסחר כעת סביב 91 אלף דולר.
