דו"ח המכירות הקמעונאיות עשוי להמשיך את הראלי בוול סטריט
הכלכלה האמריקאית ממשיכה לצמוח, ולפי הנתונים הכלכליים האחרונים התקופה הטובה לא עומדת להיגמר בקרוב. דו"ח המכירות הקמעונאיות שיתפרסם בקרוב צפוי להראות שהאמריקאים עדיין ממשיכים להוציא כסף, גם אם בצורה מחושבת יותר מבשנים האחרונות, כשהיו להם עודפי מזומנים כתוצאה מהסיוע הכלכלי שניתן בזמן הקורונה.
אף שמדד המחירים לצרכן (CPI) לספטמבר היה גבוה מעט מהתחזיות, עדיין רואים ירידה בקצב עליית המחירים. שוק העבודה ממשיך להציג ביצועים טובים מהצפוי - מה שמפחית את החשש שההאטה תגרום למיתון. בנוסף, הצפי הוא שדו"ח המכירות הקמעונאיות יראה שהצרכנים האמריקאים עדיין מוציאים כסף, גם אם הם עושים זאת בזהירות רבה יותר.
הבסיס להמשך ההוצאות הצרכניות נשאר חזק צילום: ISTOCK
הכלכלנים מעריכים בסקירות שלהם כי הבסיס להמשך ההוצאות הצרכניות נשאר חזק. יש דו"ח חזק של שוק העבודה לספטמבר, עלייה בערך הבתים והמניות, וצמיחה מתמשכת בהכנסה הריאלית. כל אלה מוסיפים לראלי בוול סטריט. בנוסף, גם ירידת הריבית בספטמבר לא מזיקה למגמה החיובית.
- מי יהיה יו"ר הפד הבא? אלו חמשת המועמדים
- האם הורדת הריבית תוביל לירידות בשווקים?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
צמיחה במכירות הקמעונאיות
על פי תחזיות כלכליות שנאספו על ידי FactSet, דו"ח המכירות הקמעונאיות של ספטמבר צפוי להציג עלייה של 0.4% לעומת החודש הקודם. באוגוסט עלו המכירות ב-0.1% - נתון שהפתיע לטובה, שכן הכלכלנים ציפו לירידה של 0.2%.
נתוני שימוש בכרטיסי אשראי בעונתיות מבנק אוף אמריקה מצביעים על כך שהעלייה בהוצאות התפרשה על פני מגוון קטגוריות. בפרט, נרשמה עלייה במכירות בחנויות כלבו, מוצרי כללי והלבשה.
- האם הצמיחה המטאורית של אורקל מגיעה על חשבון הרווחיות?
- ג'יימי דיימון מציג: 1.5 טריליון דולר לחיזוק העצמאות האמריקאית
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- 5,900% בשנה מ-80 סנט ל-46 דולר, שווי של 15 מיליארד, מי אמר...
ההוריקן הלן ישפיע כנראה על הדו"ח של אוקטובר צילום: Isock
ייתכן שסופת ההוריקן הלן, שהכתה את בחוף המזרחי של ארה"ב ב-26 בספטמבר, תשפיע על הדו"ח הקרוב. סערות כאלה נוטות להעלות את המכירות בחנויות שמוכרות חומרי בניין, ואכן - הכלכלנים מציינים זאת בסקירות האחרונות.
גם רשתות מזון עשויות ליהנות מצמיחה במכירות עקב מצבי חירום. כך לדוגמה, Costco דיווחה החודש שהמכירות שלה עלו ב-9% לעומת השנה שעברה, בחלקן עקב השפעת ההוריקן הלן.
מצד שני, סופות כמו הלן עלולות לפגוע בהוצאות על מוצרים שאינם חיוניים, לפחות בטווח הקצר. כלכלני UBS צופים שהשפעת הסערה על ספטמבר תהיה מוגבלת, שכן היא הגיעה רק בסוף החודש. ואולם ייתכן שהדו"ח של אוקטובר ישקף את ההשפעות המלאות של הלן וגם של ההוריקן מילטון, שהכה בשבוע שעבר.
במבט כללי, נראה שהצרכנים האמריקאים מסתדרים לא רע בכלל. אחד המסרים העיקריים מדו"חות הרווח האחרונים של הבנקים הגדולים בארה"ב הוא שהצרכנים במצב יציב. סמנכ"ל הכספים של JPMorgan Chase, ג'רמי ברנום, אמר בשיחה עם משקיעים כי, "דפוסי ההוצאות יציבים ומשתלבים עם הנרטיב שהצרכנים נמצאים במצב טוב, תוך התאמה לשוק העבודה החזק ולתמונה הכלכלית הנוכחית".
יו"ר הבנק הפדרלי, ג'רום פאוול צילום: טוויטר
שאלה גדולה שעולה כעת היא כיצד יגיב הבנק הפדרלי לנתוני המכירות הקמעונאיות שיתפרסמו. דאגה אחת היא שדו"ח חזק מדי עלול לגרום לבנק המרכזי של ארה"ב להימנע מהמשך הורדות הריבית, מחשש שהכלכלה תתחיל שוב להתחמם יתר על המידה.
עם זאת, הדעה הרווחת כרגע היא אחרת. החוזים העתידיים על הריבית מצביעים על כך שיש כמעט 95% סיכוי שהבנק הפדרלי יחתוך את הריבית ב-0.25% בפגישה הקרובה בנובמבר.
איך כל זה משפיע עליכם?
אז מה המשמעות עבור הצרכנים? אף שקצב עליית המחירים נותר גבוה מהתחזיות, החדשות הטובות הן שהמצב הכלכלי בארה"ב ממשיך להיות יציב. אם אתם חושבים להוציא כסף בקרוב, אתם לא לבד – האמריקאים ממשיכים להוציא, אבל עושים זאת בצורה מחושבת יותר. נתוני שוק העבודה נותנים ביטחון שיש מקורות הכנסה יציבים בשוק, ועלייה בערך הנכסים כמו בתים ומניות רק מחזקת את התחושה שהמצב טוב.
דיאן קיטון. קרדיט: רשתות חברתיותדיאן קיטון בנתה אימפריה של 100 מיליון דולר ומורשת השקעות מרשימה
השחקנית האגדית שהלכה אתמול לעולמה, הייתה אייקון קולנוע בתקופה שהשכר היה בקנה מידה אחר, ועשתה את מירב כספה מתפיסת עולם מוצלחת במיוחד לגבי השקעות נדל"ן
דיאן קיטון, שהפכה את התשוקה שלה לארכיטקטורה ולעיצוב למכונת כסף שהכניסה לכיסה יותר מאשר כל האוסקרים והבלוקבסטרים שלה ביחד. כשנפטרה אתמול בגיל 79 בביתה בקליפורניה, קיטון הותירה מאחוריה לא רק מורשת קולנועית עצומה, אלא גם תיק השקעות נדל"ן מרשים.
שווי הרכוש המוערך שלה עמד על 100 מיליון דולר - ולא, רובו המוחלט לא הגיע מכך ששיחקה מול אל פצ'ינו או זכתה באוסקר. התובנה הגדולה של קיטון לא הייתה בדרך לזכות בליבו של וודי אלן, אלא במשהו שרוב כוכבי הוליווד לא מבינים: הכסף האמיתי לא נמצא בצ'קים מהאולפנים, אלא ברכישה של נכס מוזנח, החזרתו לחיים, ומכירה של הנכס המחודש למישהו עם חשבון בנק עמוק יותר. בעולם שבו רוב השחקנים משקיעים בהפקות או במותגי אופנה שנכשלים, קיטון הבינה משהו בסיסי: נדל"ן בלוס אנג'לס הוא תמיד הימור טוב.
הבסיס: קריירת משחק שהניבה מיליונים - אבל לא מאות מיליונים
נתחיל עם הדבר שכולנו מכירים - הקריירה הקולנועית המרשימה. קיטון החלה בברודווי בשנת 1968, כשכיכבה בהצגה "שיער" וזכתה למועמדות לטוני כבר בשנה שלאחר מכן עבור "שחק אותה, סם" של וודי אלן. אבל הפריצה הכספית האמיתית הגיעה ב-1972, כאשר פרנסיס פורד קופולה בחר בה לתפקיד קיי אדמס ב"הסנדק". הסרט הפך לאחד מהמצליחים בכל הזמנים, וקיטון חזרה על התפקיד בשני סרטי ההמשך - עסקה שהבטיחה לה הכנסה יציבה לאורך שנים רבות.
ואם לא די בכך, ב-1977 הגיע רגע שהקפיץ עוד יותר את הקריירה שלה וכך גם עשה לארנק: "הרומן שלי עם אנני". הסרט לא רק זיכה אותה באוסקר לשחקנית הטובה ביותר, אלא גם הפך אותה לאייקון תרבותי - וזה הוביל להכנסות גבוהות יותר לכל פרויקט עתידי. לאחר האוסקר, שווי השוק שלה קפץ באופן דרמטי. שחקנית שבעבר קיבלה שכר סטנדרטי פתאום הייתה במעמד של "זוכת אוסקר", וזה אומר צ'קים גבוהים יותר, מיקומים יותר מרכזיים בכרזות וחלק גדול יותר מהרווחים.
- גלדיאטור 2 - הכנסות של 150 מיליון דולר בשבוע הראשון; האם יגיע להכנסות הסרט הראשון?
- המספרים מאחורי הטקס היוקרתי: כמה שווה זכייה באוסקר?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לאורך שנות ה-80 וה-90, קיטון המשיכה לבחור בפרויקטים שהניבו רווחים נאים. "בייבי בום" ב-1987 היה הצלחה מסחרית וזיכה אותה במועמדות אוסקר נוספת. אבל ההצלחה הכלכלית האמיתית הגיעה עם "מועדון האקסיות " ב-1996 - הסרט הכניס 105 מיליון דולר בקופות, ונתח ההכנסות של קיטון מסרט כזה, כשחקנית ראשית, היה משמעותי למדי. בשנת 2003, "באהבה אין חוקים" עם ג'ק ניקולסון הביא לה מועמדות אוסקר נוספת וגלובוס הזהב, והסרט הכניס כמעט 125 מיליון דולר בארה"ב בלבד.
ג'יימי דיימון מציג: 1.5 טריליון דולר לחיזוק העצמאות האמריקאית
ג׳יי פי מורגן JPMorgan Chase & Co תשקיע עד 10 מיליארד דולר באופן ישיר בחברות שפועלות בתחומים שהבנק מגדיר כקריטיים לביטחון האמריקאי. מדובר בחלק מתוכנית רחבה יותר של עשור שמטרתה להניע ולממן 1.5 טריליון דולר בתעשיות אסטרטגיות. המהלך מגיע בדיוק בזמן שממשל טראמפ מקדם את מדיניות "אמריקה קודם״.
ג'יימי דיימון, מנכ"ל ג׳יי פי מורגן ואחד הקולות המשפיעים ביותר בוול סטריט, לא השאיר מקום לספקות לגבי המניע. לדבריו, אמריקה הפכה תלויה מדי במקורות לא אמינים של מינרלים קריטיים, מוצרים וייצור שכולם חיוניים לביטחון הלאומי. התוכנית מתמקדת בארבעה תחומים שהבנק רואה כקריטיים: שרשראות אספקה וייצור מתקדם, תעופה וחלל וביטחון, עצמאות אנרגטית וחוסן, וטכנולוגיות חדשניות אסטרטגיות. 10 מיליארד הדולר יגיעו מכספי הבנק עצמו וירכזו בעיקר בחברות אמריקאיות. מדובר בהשקעות הון ישירות שנותנות לבנק בעלות בחברות המושקעות.
לגבי היעד הרחב יותר של 1.5 טריליון דולר, הבנק מבהיר שהוא כבר תכנן להניע ולממן כטריליון דולר בעשור הקרוב לתמיכה בלקוחות בתעשיות החשובות האלה. עכשיו הוא מעלה את היעד ב-500 מיליארד דולר נוספים. למרות שטראמפ לא מוזכר במפורש בהודעה, קשה לפספס את הקשר בין היוזמה של ג׳יי פי מורגן לאג'נדה של הבית הלבן. הממשל הנוכחי דוחף בכוח להבטיח שתשתיות קריטיות וטכנולוגיות מפתח יהיו נוכחות בארצות הברית. מינרלים נדירים הם דוגמה מושלמת. סין שולטת בשוק הזה, ומעניקה לבייג'ין מינוף משמעותי במשא ומתן מסחרי מול וושינגטון.
דיימון הוא מהדמויות המשפיעות ביותר בוול סטריט, והוא לא מוותר על הזדמנויות להצהיר על הפטריוטיות שלו בהופעות פומביות. בנקים כבר עשו בעבר מהלכים דומים וקבעו יעדי מימון עצומים שמתיישרים עם מדיניות ציבורית. ג׳יי פי מורגן עצמה הודיעה ב-2021 שהיא שואפת ליותר מ-2.5 טריליון דולר על פני עשור כדי לקדם פתרונות לשינויי האקלים. ההכרזה מגיעה בתקופה שבה גופים פיננסיים גדולים מנסים למצוא את האיזון הנכון בין אחריות חברתית, לחצים פוליטיים ואינטרסים עסקיים. תחת ממשל טראמפ, המוקד עבר מנושאים כמו אקלים וגיוון לנושאים של ביטחון לאומי ועצמאות אסטרטגית.
- למרות חוסר הוודאות הכלכלי: בג'יי פי מורגן אופטימיים
- הודו מתכוננת לגל הנפקות גדול ב-2025 – האם זו הזדמנות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השאלה המעניינת היא עד כמה זה באמת שינוי באסטרטגיה ועד כמה זה רטוריקה. רבים מהלקוחות של הבנק כבר פועלים בתחומים האלה, והמימון היה זורם אליהם ממילא. עם זאת, העובדה שהבנק מתחייב להגדיל את המימון ב-50 אחוז ולהשקיע 10 מיליארד דולר בבעלות ישירה מעידה שכנראה יש כאן יותר מדיבורים.
