אנחנו מתקרבים לסופו של חודש ספטמבר כאשר יום המסחר האחרון שלו יהיה יום שישי הקרוב. ספטמבר היה חודש של ירידות כאשר ה-S&P 500 איבד כבר 3.6% והנאסד"ק קרוב ל-7%. התשואות על האג"ח בארה"ב שעלו כבר מתבססות ברמתן כשהתשואה על אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים כבר תניב תשואה של 4.6% - רמת שיא מאז שנת 2007. הנפט עלה ב-4% למחיר של 94 דולר לחבית נפט גולמי ו-98 דולר לחבית נפט מסוג ברנט. החששות ההולכים וגוברים ממחסור בנפט שמתחזקים עם ההתקרבות לתקופת החורף דוחפים את מחירי הנפט למעלה. אחד מהמאגרי הנפט החשובים ביותר של ארה"ב באוקלהומה נפל מתחת לרמה תפעולית מבחינת כמות הנפט שנמצא בו. במספר ימי המסחר הבודדים שנותרו החודש צפויים עוד מספר דוחות מעניינים: ידווחו השבוע: נייק  NIKE  שתדווח ביום חמישי מיקרון  MICRON TECHNOLOGY  שתדווח הלילה קרניבל קרוז  CARNIVAL CORP  שתדווח ביום שישי  

S&P 500 0.32% נאסד"ק 0.22% דאו ג'ונס 0.6% BITCOIN -0.06%

מאקרו

האם יכול להיות שהריבית בארה"ב בכלל לא הגיעה לשיא? מאקרו: השוק מפנים בהדרגה את הודעת הפד' האחרונה, ומתחיל להאמין ל"גבוה יותר לזמן ארוך יותר"; התשואות מזנקות ומכבידות על המניות. האם האינפלציה חוזרת, מה ההשלכות של ריבית גבוהה לאורך זמן? מיקרו: לרכוב על המומנטום - לא תמיד זה מצליח מתלהבים כשיש הייפ? תחסכו זאת מעצמכם - הדוגמה של ה-S&P 500 התנודות של מדד ה-S&P 500 גרמו לאנשים רבים לנסות לתזמן את העליות בו ולהינות מהן; בפועל הם לא ידעו לקרוא את השוק והפסידו סכומים רבים מיקרוסופט תצא כנראה המרוויחה מהערכת השווי של OpenAI, אבל צריך לזכור את הסיפור של אמזון ענקית הטכנולוגיה השקיעה מיליארדי דולרים בסטרטאפ הבינה המלאכותית ומחזיקה ב-49% ממנו, מה שעשוי להרוויח לה מיליארדי דולרים המשקיעים לא מתלהבים - מה היה בכנס השנתי של מטא? כנס Connect השנתי של מטא נערך הערב בסן פרנסיסקו בו מנכ"ל החברה מארק צוקרברג הציג את החידושים אחרונים של החברה בתחומי הבינה המלאכותית, המציאות המדומה, המעורבת והרבודה; בינתיים המשקיעים לא מתרשמים לכאן או לכאן ומחיר המניה יציב שוק המשרדים בלונדון בשפל של 30 שנה - מה קורה בשאר העולם? האנליסטים צופים צמצום עקבי בשוק המשרדים להשכרה בבירה הבריטית - בעיקר בגלל עליה בשיעורי העבודה מהבית והעבודה ההיברידית ובגלל העדיפות של חברות לעבור למשרדים ירוקים חדשים; הנתונים רק מחזקים את הטרנד העולמי - האם שוק המשרדים בדרך לגסיסה? מיקרוסופט תצא כנראה המרוויחה מהערכת השווי של OpenAI, אבל צריך לזכור את הסיפור של אמזון ענקית הטכנולוגיה השקיעה מיליארדי דולרים בסטרטאפ הבינה המלאכותית ומחזיקה ב-49% ממנו, מה שעשוי להרוויח לה מיליארדי דולרים שביתת התסריטאים נגמרה - מה אומר ההסכם שנחתם? העסקה צפויה לשחרר מספר סרטים וסדרות שהחברות נאלצו להמתין עם שחרורם בעקבות השביתה. עם זאת, העסקה מסמנת גם מכה פוטנציאלית לרווחי החברות אמרתם מזל טוב? גוגל בת 25 - מה עשתה המניה מאז שהונפקה? גוגל, שנשלטת באמצעות חברת האם שלה אלפאבת (שנוצרה ב-2015 כתוצאה מארגון מחדש של גוגל), כתבה היום כך: "בגורל או במזל, הדוקטורנטים סרגיי ברין ולארי פייג' נפגשו בתוכנית למדעי המחשב של אוניברסיטת סטנפורד בסוף שנות ה-90. השלכותיה של הריבית - מספר מכירות הבתים החדשים בארה"ב נפל מתחת לצפי עליית הריבית במשק הביאה לעליה של בריבית על משכנתא ל-30 שנה (הפופולארית בארה"ב) למעל 7% - מה שמבריח את הרוכשים למה אנבידיה ואמזון לא מעניינות כעת, והאם דיסני ואנפייז דווקא כן? מה אומרים הגרפים על המניות שמעניינות אתכם? היום נתמקד בתשובות לשאלות שלכם שהולכות ומתרבות לאור הידוק שיתוף הפעולה ביננו. תרחישים למעקב אחר השוק תמצאו במאמר מיום שני. הקריסה של אוורגרנד הסינית: יו"ר קבוצת הנדל"ן נעצר אדם המקורב לאוורגרנד אמר המסייד והיו"ר הפסיק ליצור קשר עם הצוות במהלך הימים האחרונים OpenAI תמכור מניות לפי שווי של 90 מיליארד דולר - פי 3 מהגיוס האחרון על פי דיווח בוול סטריט ג'ורנל, מפעילת את פלטפורמות הבינה המלאכותית הפופולאריות ChatGPT ו-DALL-E, שכבשו בסערה את העולם והפכו לשם נרדף למהפכת הבינה המלאכותית, תציע לעובדיה למכור מניות קיימות למשקיעים לפי שווי של בין 80 ל-90 מיליארד דולר, כך  

מניות במרכז

ארה"ב תובעת את איביי EBAY - מוכרת מוצרים מזיקים - בארצות הברית ממשיכים עם התביעות וכעת עוברים לאיביי שמואשמת בכך שמכרה מוצרים שפוגעים בסביבה האמריקאים חוקרים את בנק UBS  UBS GROUP AG בחשד שהפר את הסנקציות על רוסיה המניה איבדה 3% כך הודיע משרד המשפטים האמריקאי. UBS כזכור רכש לאחרונה את בנק קרדיט סוויס שקרס טארגט  TARGET CORP תסגור תשעה סניפים בעקבות התגברות מקרי האלימות והגניבות כמות הגניבות והפגיעה המשמעותית ברווחים לא משאירה לענקית הקמעונאות ברירה אלא לסגור סניפים, בתקווה שבקרוב יועבר חוק שאולי יפתור את זה רשות הסחר של ארה"ב תובעת את אמזון  AMAZON - "פועלת כמונופול" לאחר שהוגשה כבר תביעה נגד גוגל, כעת אמזון נמצאת על הכוונת ומואשמת בהתנהגות אנטי תחרותית ובכך שהיא גובה קרוב לחצי דולר מכל דולר שהמוכרים מרוויחים חברת הג'יניסים ליוויס  LEVI STRAUSS & CO. CL A עלתה ב-2% אחרי שקיבלה המלצת קניה חזקה מ-TD. בהמלצה נכתב שהחברה נמצאת בפתח של מחזור מכירות יוצא דופן. קוסטקו  COSTCO WHOLESALE עלתה ב-2% אחרי שעקפה את תוצאות האנליסטים. חברת הקמעונאות דיווחה אתמול על רווח למניה של 4.86 דולר והכנסות של 78.9 מיליארד דולר. האנליסטים ציפו לרווח למניה של 4.79 דולר והכנסות של 77.9 מיליארד דולר. למרות שעקפה את הצפי, המכירות של קוסטקו עלו רק 0.2% לעומת הרבעון הקודם. חברות הרכבים החשמליים לוסיד  LUCID GROUP וריביאן  RIVIAN AUTOMOTIVE  עלו ב-3% ו-3.5% בהתאמה וזאת על רקע ההעמקה של שביתת עובדי תעשיית הרכב של החברות הגדולות כמו פורד וג'נרל מוטורס. בסוף השבוע האחרון האיגוד הודיע שהוא מחמיר את השביתה ושלח עוד 6000 עובדים מחוץ למפעלים - מה שמעלה את מספר השובתים הכולל ל-13 אלף. השובתים קיבלו רוח גבית חזקה גם מנשיא ארה"ב ג'ו ביידן שהצטרף להפגנה מחוץ למפעל במישיגן. מאטל  MATTEL עלתה ב-3% אחרי שקיבלה המלצת קניה ממורגן סטנלי. חברת הצעועים הידועה בעיקר בזכות בובות הברבי שלה - שקיבלו תחייה מחודשת עם הסרט המצליח שיצא הקיץ לאקרנים - מקבלת המלצה כאשר במורגן סטנלי כותבים שלמרות סביבת מאקרו מאתגרת, החברה עדיין מציעה את תשואות מהטובות ביותר בהתאם לרמת הסיכון שלה.  

ישראליות בוול-סטריט

"הביזנס של קמטק ימשיך להיות טוב. המניה? אין הרבה לאן לעלות" סרגיי וסצ'ונוק, אנליסט בכיר בבית ההשקעות אופנהיימר, מזהיר שקמטק הפכה להיות מ"המניה הכי זולה למניה הכי יקרה". היא במכפיל 25 כאשר התרחיש ברווחי שיא הוא מכפיל 10. והאם אורבוטק, המתחרה הגדולה, הייתה מצליחה יותר אם הייתה נשארת עצמאית? אייסקיור  אייסקיור מדיקל  ירדה ב-4% - בשבוע שעבר נתקלה החברה בסירוב מצד ה-FDA לגבי אחד האישורים בתהליך האישור של הטכנולוגיה שלהם לטיפול לא פולשני בסרטן השד. פאגאיה  פאגאיה עלתה ב-4.5% אבל כזכור צנחה ב-35% מתחילת החודש. החברה הודיעה על גיוס של 600 מיליון דולר באג"ח מגובות נכסים. הנכסים הם בעצם הלוואות שניתנו על ידי פגאיה ללקוחות שונים וכעת משקיעים יכולים לקנות את אותם חובות. פגאיה גייסה עד כה 4.9 מיליארד דולר באג"ח מהסוג הזה. איתקה  איתקה של קבוצת דלק יוצאת להשקעת ענק: תפתח את מאגר רוזבנק בים הצפוני ההחלטה התקבלה לאחר אישור מהרגולטור בבריטניה. רוזבנק הוא מאגר הנפט והגז המוגדר "הגדול ביותר בבריטניה", בו היא מחזיקה ב-20%. ביתרה מחזיקה אקווינור מנורבגיה. איתקה צופה 300 מיליון חביות משלבים 1-2 בפיתוח. תחילת הפקה: 2026-2027 - מניית איתקה קופצת ב-8% בלונדון עד סוף השנה: לאונרדו  לאונרדו דיאראס (US) תימחק מהבורסה בת"א החברה העוסקת בציוד ביטחוני היא העשירית מבחינת שווי השוק בת"א. החברה הזרה הגיעה לשוק המקומי לאחר שהתמזגה עם חברת ראדא הישראלית לשעבר