נעילה מעורבת בוול-סטריט; פלנטיר זינקה ב-8%, אנבידיה נפלה ב-3%

חודש מאי החזק של השווקים הסתיים במגמה מעורבת, לאחר שדונלד טראמפ הודיע כי סין "הפרה לחלוטין" את הסכם המכסים ולאחר מכן דווח כי בארצות הברית מתכננים סנקציות רחבות יותר על חברות טכנולוגיה סיניות. אפילו נתונים שהראו התאוששות ברגשות הצרכנים ואינפלציה מתונה לא הצליחו לספק את המשקיעים.

לאחר עלייה מרשימה שהעמידה את מדד S&P 500 על מסלול לחודש מאי הטוב ביותר מאז 1990, המדד איבד גובה במרבית היום עד שלבסוף סיים סביב ה-0. ירידה ברוב חברות הטכנולוגיה הגדולות הכבידה על המסחר, כאשר אנבידיה נפלה ב-3%. 

"סין, שזה אולי לא מפתיע חלק מהאנשים, הפרה לחלוטין את ההסכם שלה איתנו. נגמר עם להיות מר נחמד!", כתב טראמפ בפלטפורמת המדיה החברתית שלו. חדשות מלחמת הסחר שוב מעצבות את השווקים כאשר אי הוודאות לגבי השפעת ההיקף של מדיניות המכסים של טראמפ דוחפת את המשקיעים להעריך מחדש את התיאבון שלהם לסיכון.

מהפכה שקטה בתעשיית תרופות ההרזייה - ההורמון שיכול לשנות הכל - ענקיות הפארמה משקיעות מיליארדי דולרים בהורמון חדש שמבטיח הרזייה יעילה עם פחות תופעות לוואי במערכת העיכול; נובו נורדיסק נאבקת להשיב את מעמדה בעוד אלי  לילי Roche ו-AbbVie רוקמות תוכניות להשתלטות על שוק ששווה מיליארדים.

• סנטינל-וואן נפלה ב-11%, אנבידיה קפצה ב-3%; הנאסד"ק עלה ב-0.3%
• הנאסד"ק ירד ב-0.5%; אנבידיה איבדה 0.5%, גיימסטופ נפלה ב-11%

מהמוסך בניו ג'רזי לבורסה: סיפורה של קורוויב שכבשה את עולם הבינה המלאכותית - מכריית אתריום על שולחן ביליארד לשותפות אסטרטגית עם מיקרוסופט ואנבידיה; איך קבוצת סוחרי אנרגיה שהחלה במוסך בניו ג'רזי בנתה אימפריית מחשוב ענן של 52 מיליארד דולר.

נתוני הצריכה והאינפלציה האמריקאיים הציגו תמונה של כלכלה מתמתנת. הצרכנים האמריקאים האטו בצריכה באפריל לאחר החודש החזק ביותר של הוצאות מאז תחילת 2023, בעוד האינפלציה נותרה מתונה. ההוצאות האישיות המתואמות לאינפלציה עלו ב-0.1%בלבד לאחר עלייה של 0.7% בחודש הקודם, על פי נתוני הלשכה לניתוח כלכלי. מדד מחירי הצריכה האישיות, ללא מזון ואנרגיה - המדד המועדף של הפדרל ריזרב למדידת אינפלציה בסיסית - עלה ב-0.1% בהשוואה לחודש הקודם. בהשוואה שנתית, מדד האינפלציה הבסיסית עלה ב-2.5% מאפריל 2024, העלייה השנתית הקטנה ביותר במשך יותר מארבע שנים. הנתונים תואמים את ההערכות ומחזקים את התמונה של כלכלה שמתמתנת, אך עדיין מעל יעד האינפלציה של הפדרל ריזרב.

• המפלצות של מיאמי: סיפור העלייה והנפילה של האחים אלכסנדר
• TSMC שוקלת להקים מפעל ענק באיחוד האמירויות
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

מאקרו

האם הכוכבות הנופלות של תחום מדעי החיים יצליחו להתאושש? מניית תרמו פישר ודומותיה, לצד פייזר, טיפסו לשיאים במהלך מגפת הקורונה, אבל נפלו במקביל לדעיכתה, וממשיכות להקרין חולשה על רקע חששות שונים. אבל אם מסתכלים מקרוב על המספרים שלהן ועל ההתפתחויות בתעשייה, נראה שהן בטריטוריה של קנייה 

פגישת פאוול וטראמפ: מתי תגיע הורדת הריבית? הנשיא האמריקאי פגש את יו"ר הפד, ככל הנראה במטרה לשכנעו להוריד את הריבית בקרוב, אך קיבל כתף קרה כאשר פאוול שב והבהיר שהמדיניות לא תושפע מלחצים פוליטיים.

ארגנטינה זכתה בלוטו - גם אנחנו נרוויח? - "תגלית המאה": בצפון-מערב ארגנטינה התגלה מאגר מתכות עצום-ממדים הכולל מעל 13 מיליון טון נחושת, 32 מיליון אונקיות זהב ו-659 מיליון אונקיות כסף זה המרבץ הגדול ביותר שהתגלה בשלושת העשורים האחרונים; זה שינוי במאזן הכוחות העולמי מול סין הספקית הגדולה כיום; זה ינקה חובות ויתן בוסט לכלכלה הדרום-אמריקאית וגם אנחנו בישראל כנראה נהנה מהשלל

הודו עוקפת את יפן ובדרך להיות הכלכלה הרביעית בעולם; שוק המניות: בסופו של דבר הכל מתנהל לפי הציוצים של טראמפ - זה רגוע, אבל אולי כדאי להתרגל מאקרו: לפי תחזית קרן המטבע הבנלאומית הודו תהפוך עד סוף השנה לכלכלה הרביעית בגודלה בעולם - מה הגורמים ומה הצפי להמשך? 

ג'נסן הואנג, מנכ"ל אנבידיה, מרגיש כמו כוכב רוק. האיש שמוביל את מהפכת ה-AI עולה על הבמה ומחשמל את הקהל. הוא מעניין, סוחף, מתלהב והופך לכריזמטי מהופעה להופעה. ההופעה הבאה שלו היא בפריז - "נתראה בפריז", היו מילות הפרידה בשיחת המשקיעים אמש

מניות במרכז

TSMC Taiwan Semiconductor . -1.94%  שוקלת להקים מפעל ענק באיחוד האמירויות- יצרנית השבבים הטייוואנית מנהלת משא ומתן עם ממשל טראמפ לבניית קומפלקס במפרץ הפרסי, אך פקידים אמריקאים חוששים מסיכוני ביטחון לאומי ומהשפעה על הפרויקט באריזונה בשווי 165 מיליארד דולר.

דל Dell -2.08%  שברה שיאים בהזמנות AI - למה המניה ירדה ב-3%? חברת הטכנולוגיה דיווחה על 12.1 מיליארד דולר בהזמנות שרתי בינה מלאכותית ברבעון האחרון - יותר מכל המשלוחים בשנה שעברה, אך המשקיעים חוששים מעלויות גבוהות של רכיבים שיפגעו ברווחיות ומתחרות מחירים קשה בשוק המחשבים האישיים.

UiPath UiPath 2.86%   עלתה ב-2% אחר שחברת תוכנות האוטומציה הדפיסה תוצאות רבעוניות מרשימות ביותר. ההכנסות התפעוליות והכנסות הליבה עלו על כל הציפיות של האנליסטים. החברה גם הרימה את התחזית השנתית שלה ומכוונת להכנסות של 345-350 מיליון דולר ברבעון הקרוב, לעומת הקונצנזוס של 331.3 מיליון דולר.

אולטה ביוטי Ulta Beauty 11.78%  קפצה ב-12% לאחר שרשת הקוסמטיקה שדרגה את תחזית הרווח השנתית והתפוצצה על כל הציפיות ברבעון. החברה ציינה שהקטנת הפסדי המלאי יחד עם השקות חדשות של מותגי סלבריטאים הניעו ביקוש חזק בחנויות.

אמריקן איגל American Eagle Outfitters Inc.  ירדה לאחר שרשת האופנה דיווחה על הפסד של 29 סנט למניה ברבעון הראשון, גרוע מהציפייה של 22 סנט. המחזור של 1.09 מיליארד דולר היה בהתאם לתחזיות, אך ההפסד הרחב יותר הוביל לתגובה שלילית של המשקיעים.

גאפ Gap Inc. -20.18%  צנחה ב-20% אחרי שהחברה פרסמה תחזית מאכזבת לרבעון הנוכחי. ההנהלה צופה מכירות ללא שינוי משמעותי בעוד האנליסטים ציפו לצמיחה של 0.2%. התחזית החלשה האפילה על הביצועים הטובים שהוצגו ברבעון הקודם.

אלסטיק Elastic -12.13%  , חברת התוכנה הולנדית-אמריקאית איבדה 14% לאחר שפרסמה תחזית שנתית של 1.655-1.67 מיליארד דולר, מתחת לקונצנזוס של 1.68 מיליארד דולר. השוק הגיב באכזבה למרות שהתוצאות הרבעוניות היו סולידיות.

מארוול טכנולוגיות Marvell Technology Group Ltd. -5.55%  ירדה ב-5.5% למרות תוצאות שהיו בסדר גמור. הרווח של 62 סנט למניה היה מעט מעל הציפיות של 61 סנט. היות שהמניה עלתה ב-9% במאי לפני הדוח, כנראה שהמשקיעים ממשו רווחים.

אייר בי-אנ-בי Airbnb 0.5%  עלתה קלות למרות שטרואיסט סקיוריטיס הורידה את הדירוג למכירה. האנליסט טען שהמשקיעים עדיין לא התחשבו במגמות התיירות החלשות הצפויות הקיץ באירופה ובארה"ב.

לא לוקחים סיכונים: ברקשייר Berkshire Hathaway Inc -0.44%   ירדה ב-7% מאז ההודעה על פרישת באפט- המשקיעים מפגינים זהירות מול העברת השרביט מהמשקיע האגדי וורן באפט לגרג אייבל בינואר 2026, בעוד החברה יושבת על 330 מיליארד דולר במזומנים ומתקשה למצוא הזדמנויות השקעה מתאימות.

המשקיעים יכולים לנשום: אילון מאסק עוזב רשמית את תפקידו בממשל - מייסד טסלה Tesla -3.34%   משאיר מאחוריו את תפקיד ראש מחלקת יעילות הממשל לאחר מספר חודשים בתפקיד, כאשר בוול-סטריט רואים בכך "פריצת דרך משמעותית" למרות המכפיל הגבוה של 180 פעמים הרווחים.

לאחר דוחות חזקים: ויווה סיסטמס Veeva Systems 0.24%  זינקה ב-18% - החברה המתמחה בפתרונות ענן לתעשיית מדעי החיים הפתיעה עם רווח של 1.97 דולר למניה לעומת הצפי של 1.74 דולר והכנסות של 759 מיליון דולר שעלו על התחזיות, תוך העלאת התחזית השנתיה לרווח מותאם של 7.63 דולר למניה.

הפתיעה: C3.ai עקפה את הציפיות וזינקה ב-20%- חברת הבינה המלאכותית דיווחה על הפסד של 16 סנט למניה ברבעון הרביעי לעומת הצפי של 20 סנט, תוך שהוא מציגה צמיחה של 25% בהכנסות השנתיות ל-389 מיליון דולר.

הישראליות בוול סטריט

טבע Teva Pharmaceutical Industries -4.28%   : "הכנסות אוסטדו יוכפלו עד 2030, תרופות המקור יגיעו למכירות של 5 מיליארד דולר". במסגרת כנס המשקיעים שעורכת היום טבע, החברה מפרסמת תחזית שאפתנית - מכירות כוללות של 5 מיליארד דולר מתרופות המקור אוסטדו, אג'ובי, אולנזפין ויוזדי, כשהכנסות אוסטדו צפויות להגיע ל-3 מיליארד דולר לעומת 1.64 מיליארד דולר ב-2024; בנוסף, טבע מספת אינדיקציה לפוטנציאל המכירות של הטיפולים בפיתוח, כמו Duvakitug, דארי ואולנזפין.

חברת קולפלאנט הישראלית CollPlant -29.96%   דיווחה על תוצאות מעורבות לרבעון ראשון, עם הכנסות של 2.06 מיליון דולר שעלו משמעותית מ-0.1 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד, אך פספסו ב-26% מהציפיות של האנליסטים. החברה הצליחה לצמצם את ההפסד הנקי ב-65% ל-1.45 מיליון דולר והפסד למניה השתפר מ-0.37 דולר ל-0.13 דולר, אם כי גם הרווח למניה לא עמד בציפיות. למרות התוצאות המאכזבות יחסית לתחזיות, החברה המתמחה ברפואה רגנרטיבית ואסתטית מדגישה את ההתקדמות במחקרים הקדם-קליניים שלה ואת המשך הפיתוח של מוצרי חומרי המילוי הדרמליים, תוך צפי לצמיחה של 33% בהכנסות בשלוש השנים הקרובות.

המניה הישראלית שקופצת ביותר מ-20% בוול סטריט - מניית BOSC קפצה ביותר מ-20% אחרי דוחות חזקים שכללו שיאים בהכנסות וברווח; החברה מביעה אופטימיות לגבי האפשרות לעקוף את התחזיות השנתיות ברקע התוצאות.

סנטינל וואן SentinelOne 1.27%    חותכת את התחזית - המניה צללה ב-11% החברה צופה כעת הכנסות של בין 996 מיליון ל-1 מיליארד דולר בשנה כולה, לעומת תחזית קודמת שהייתה ל-1.01-1.012 מיליארד דולר; האנליסטים ציפו ל-1.01 מיליארד דולר; המניה צונחת במסחר המוקדם.

 מובילאיי Mobileye -0.79%    הודיעה כי זכתה בחוזה של יצרנית רכב גלובאלית לאספקת רדאר שישומש במערכת הנהיגה האוטונומית של אותו יצרן.החברה מדווחת כי לראשונה, יצרנית רכב עולמית בחרה בטכנולוגיית הרדאר הדימותי (Imaging Radar) של מובילאיי כרכיב מרכזי במערכת הנהיגה האוטונומית שלה לרכבים פרטיים, מערכת שתאפשר נהיגה ללא ידיים ועיניים על הכביש (SAE Level 3). היישום צפוי להתחיל בשנת 2028, אז תשלב היצרנית את הרדאר ברכביה, עם יכולת תפקוד בתנאים קשים במיוחד כמו ערפל, גשם או טווחים ארוכים.