"נתראה בפריז" - ג'נסן הואנג יוצא לסיבוב הופעות באירופה - איך זה ישפיע על תוצאות הרבעון הבא?

ג'נסן הואנג, מנכ"ל אנבידיה, מרגיש כמו כוכב רוק. האיש שמוביל את מהפכת ה-AI עולה על הבמה ומחשמל את הקהל. הוא מעניין, סוחף, מתלהב והופך לכריזמטי מהופעה להופעה. ההופעה הבאה שלו היא בפריז - "נתראה בפריז", היו מילות הפרידה בשיחת המשקיעים אמש כששם במסגרת כנס גדול הוא יציג את ההתפתחויות של אנביידה בתחום המחשוב הקוונטי. במקביל הוא יוצא לכבוש את אירופה - פגישות עם ממשלות, עם חברות, ייחתמו חוזים, הוא שידר שהביקושים עולים על ההיצע. כולם רוצים שבבים של אנבידיה והצמיחה המואצת תימשך.  

"אנחנו בתחילת מהפכת הבינה המלאכותית" אמר הואנג, והסביר בשיחה את מנועי הצמיחה העיקריים, את השלבים הבאים של הטכנולוגיה, את ה"חור" שיצרה הגבלת הממשל למכירות לסין. הוא אמר שהוא "סומך על טראמפ", ושידר למשקיעים כיוון חיובי מאוד להמשך. המניה זינקה אחרי המסחר ב-4.5% (להרחבה: עשתה זאת שוב: אנבידיה עקפה את הציפיות).  

אנבידיה בסין

הואנג התייחס למגבלות שהטילה ארצות הברית על מכירת שבבי בינה מלאכותית לסין, והסביר כיצד הן פוגעות באנבידיה. "סין היא אחד השווקים הגדולים בעולם לבינה מלאכותית, עם מחצית מחוקרי התחום העולמיים. הפלטפורמה שתנצח בסין תוביל את העולם", אמר. הוא ציין כי השוק הסיני, ששוויו כ-50 מיליארד דולר, סגור כעת בפני חברות אמריקאיות. "איסור הייצוא על שבב H20 סיים את עסקי מרכזי הנתונים של הופר בסין. נאלצנו למחוק מלאי בשווי מיליארדים שלא נוכל למכור או לעשות בו שימוש מחדש".

הוא טען כי המגבלות לא עוצרות את סין, אלא מחזקות את המתחרות המקומיות. "סין תמשיך להתקדם עם או בלי שבבים אמריקאיים. השאלה היא לא אם לסין תהיה בינה מלאכותית – היא כבר קיימת. השאלה היא אם השוק הזה יפעל על פלטפורמות אמריקאיות", אמר. הוא הזהיר כי "הגבלות אלה מחזקות יצרניות שבבים סיניות ופוגעות במעמדה של אמריקה כמובילה בתשתיות גלובליות". הואנג הוסיף כי אנבידיה מחפשת דרכים להמשיך ולפעול בסין, אך כרגע אין פתרון. "אין לנו מה להכריז היום, אבל אנחנו חושבים על זה. המגבלות מחמירות, וכשהזמן יגיע, נדבר עם הממשל".

• מנכ"ל אנבידיה ימכור מניות ביותר מ-800 מיליון דולר
• מי המניה שזינקה אתמול ואיך להצטרף למסיבה?

בהתייחס לנשיא טראמפ, הוא הביע אמון: "לנשיא יש תוכנית. יש לו חזון, ואני סומך עליו". הוא ציין כי המגבלות הנוכחיות סוגרות את הדלת לשבב הופר בסין, אך הוא מקווה שדיונים עתידיים יפתחו אפשרויות חדשות.

התקדמות בבינה מלאכותית

הואנג התלהב מהקפיצה בביקוש לשלב הבא של בינה מלאכותית - בינה מלאכותית שמסיקה מסקנות בעצמה (חושבת), במיוחד מודלים ש"חושבים". הוא תיאר את השבב Grace Blackwell NVLink72 כ"המחשב המושלם לחשיבה", שיכול להתמודד עם כמות טוקנים גדולה פי 100 עד 1,000 בהשוואה לצ'טבוטים פשוטים. "המודל חושב לעצמו, מפרק בעיה שלב אחר שלב, מתכנן מסלולים, משתמש בכלים, קורא PDF, גולש באינטרנט, צופה בסרטונים, ואז נותן תשובה. ככל שהוא חושב יותר, התשובה חכמה יותר", אמר. הוא הוסיף כי Blackwell מהיר פי 40 מהופר, מה שמאפשר "תגובות מהירות יותר בעלויות נמוכות יותר, עם איכות שירות מעולה".

"ראינו קפיצת מדרגה בביקוש לבינה מלאכותית של חשיבה. אנשים מבינים כמה בינה מלאכותית של סוכנים יעילה", אמר. הוא הזכיר את DeepSeek הסינית כדוגמה למודל פתוח מוביל: "DeepSeek ו-Qwen מסין הן בין המודלים הפתוחים הטובים בעולם, וזוכות למשיכה באמריקה ובאירופה". הואנג הדגיש כי מודלים אלה דורשים כוח חישוב עצום, מה שמגביר את הצורך בתשתיות מתקדמות, וקרא לשיתוף פעולה עם מפתחים גלובליים כדי לשמור על הובלת אמריקה.

• טראמפ מאשים: סין הפרה את הסכם הסחר
• הכלכלה האמריקאית מאטה: האינפלציה ברמה הנמוכה ביותר מזה 4 שנים
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

הואנג השווה בינה מלאכותית לתשתיות כמו חשמל או אינטרנט, שחיוניות לכל תעשייה ומדינה. "אינטליגנציה היא לא אופציונלית. זו תשתית חיונית, ואנחנו דיגטנו אותה", אמר. הוא ציין כי ארצות הברית מובילה כרגע, אך תשתיות בינה מלאכותית נבנות גם בענן, בארגונים, בחברות תקשורת ובמפעלים תעשייתיים ברחבי העולם.

הוא סיפר כי כ-100 מפעלי בינה מלאכותית נבנים כעת, וציין כי מדינות כמו שבדיה, יפן, קוריאה, הודו, קנדה, צרפת, בריטניה, גרמניה ואיטליה משקיעות בתשתיות AI לאומיות. "כל מדינה תהיה לה תשתית כזו, אני בטוח בזה. כל תעשייה תשתמש בה", אמר. הוא הוסיף כי מפעלים אלה מייצרים אינטליגנציה מתוחכמת יותר, כמו סוכנים שחושבים ופותרים בעיות, מה שדורש "כוח חישוב עצום". הואנג גם שיבח את טראמפ על ביטול ההגבלות על מכירת שבבי AI למדינות מסוימות: "הנשיא טראמפ רוצה שאמריקה תנצח. הוא מבין שאנחנו לא היחידים במרוץ, ורוצה שהטכנולוגיה האמריקאית תוביל את העולם".

חיזוק הייצור בארצות הברית

הואנג תמך בחזון של טראמפ להחזיר את הייצור המתקדם לאמריקה. "הנשיא טראמפ הציג חזון נועז להחזרת ייצור, יצירת מקומות עבודה וחיזוק הביטחון הלאומי. אנחנו שותפים לחזון הזה", אמר. הוא סיפר כי TSMC בונה שישה מפעלים ושני מתקני אריזה באריזונה עבור אנבידיה, עם ייצור המוני שצפוי להתחיל עד סוף 2025. בנוסף, אנבידיה משתפת פעולה עם Foxconn ביוסטון ועם Wistron בטקסס לבניית מפעלים למחשבי-על של AI. "המטרה שלנו היא שבב ועד מחשב-על – הכל ייוצר באמריקה תוך שנה", הדגיש. הוא ציין כי אנבידיה התחייבה להשקעות ארוכות טווח כדי לתמוך בייצור מקומי, כולל התחייבויות רכישה משמעותיות.

עתיד הבינה המלאכותית בארגונים ובתעשייה

הואנג התייחס לצמיחה של בינה מלאכותית בארגונים ובתעשייה כמנועי צמיחה חדשים. "בינה מלאכותית לארגונים מוכנה לפרוץ. סוכנים שחושבים משנים את המשחק – הם מבינים הוראות מעורפלות, פותרים בעיות, משתמשים בכלים וזוכרים דברים", אמר. הוא הזכיר את שרת RTX Pro Enterprise כפלטפורמה שמשלבת מחשוב, אחסון ורשתות עבור ארגונים, וציין כי "כמעט כל חברת IT גדולה הצטרפה אלינו, ממש נרגשת מזה".

בתחום התעשייה, הואנג דיבר על השילוב של בינה מלאכותית במפעלים. "כל מפעל יהיה לו מפעל בינה מלאכותית שמפעיל את המוצרים שהוא מייצר. חברות רכב, רובוטיקה – כולן יצטרכו מפעלי AI", אמר. הוא ציין כי טכנולוגיות כמו Omniverse ו-Isaac GR00T מאפשרות אימון של מערכות AI פיזיות, ודורשות כמות עצומה של נתונים ומחשבים. "העולם משתנה – מפעלים חדשים נבנים, וזה הזמן המושלם לבינה מלאכותית ורובוטיקה", סיכם.

הואנג הציג ארבע פלטפורמות: NVLink להגדלת מחשבים, Spectrum-X לשיפור אתרנט, InfiniBand ו-BlueField לניהול רשתות. "Spectrum-X היא הצלחה מסחררת. שיפרנו את ניצול האתרנט באשכולות ענק מ-50% ל-85%-90%. זה שווה מיליארדים", אמר. הוא ציין כי הוספת שני ספקי ענן גדולים לאימוץ Spectrum-X ברבעון האחרון מראה על הביקוש הגובר. "יש לנו ארבע פלטפורמות רשת שצומחות, ואני ממש גאה בצוות", הוסיף.

בסיום סיפק הואנג את החזון: "אנחנו בתחילתו של גל צמיחה חדש ועוצמתי. Grace Blackwell בייצור מלא, ואנחנו במירוץ. הבינה המלאכותית צומחת מהר יותר מכל שינוי טכנולוגי קודם – אינטרנט, מובייל או ענן". הוא הדגיש כי אנבידיה מוכנה להוביל בתחומים כמו בינה מלאכותית חושבת בקנה מידה גדול, בינה מלאכותית לאומית, ארגונית ותעשייתית, והזמין את המשקיעים להצטרף לכנס בפריז שם ידבר על מחשוב קוונטי, מפעלים רובוטיים ושותפויות חדשות