סנטינל-וואן נפלה ב-11%, אנבידיה קפצה ב-3%; הנאסד"ק עלה ב-0.3%

הסוחרים בוול סטריט שחגגו את התוצאות המרשימות של אנבידיה אמש נאלצים להתמודד עם מציאות מורכבת של נתונים כלכליים חלשים לצד חוסר וודאות משפטית הנובעת ממדיניות הסחר של הנשיא טראמפ. לאחר פתיחה חזקה, העליות במדדים התמתנו כאשר הנאסד"ק, ה-S&P והדאו סיימו בעליות שערים של עד 0.3%. ממשל טראמפ הודיע שהוא שוקל לפנות לבית המשפט העליון כבר ביום שישי במידה ובית המשפט לערעורים לא יקפיא את ההחלטה שקבעה כי רוב המכסים שהטיל הנשיא חורגים מסמכותו החוקית.

הכלכלה האמריקאית הראתה סימני התכווצות בתחילת השנה, כאשר הצרכנים צימצמו את הוצאותיהם והשפעת מדיניות הסחר על הכלכלה הייתה חמורה יותר מהערכות ראשוניות. מכירות הבתים הממתינות לסגירה ירדו בחודש שעבר בקצב החד ביותר מאז ספטמבר 2022, בעוד נתוני תביעות האבטלה החוזרות עלו ורמזו על הידרדרות בשוק העבודה.

לא לוקחים סיכונים: ברקשייר Berkshire Hathaway Inc -1.3%  ירדה ב-7% מאז ההודעה על פרישת באפט- המשקיעים מפגינים זהירות מול העברת השרביט מהמשקיע האגדי וורן באפט לגרג אייבל בינואר 2026, בעוד החברה יושבת על 330 מיליארד דולר במזומנים ומתקשה למצוא הזדמנויות השקעה מתאימות.

הדולר נופל מול השקל לאחר דיווחים כיישראל וחמאס הסכימו להפסקת אש של 60%. טראמפ צפוי להודיע על כך רשמית בשעות הקרובות.

• חברה חדשה ב-SP500 - טרייד דסק מזנקת לאחר ההודעה שתתוסף למדד היוקרתי
• בדרך ל-6,600? בתי ההשקעות משדרגים יעדים ל-S&P 500

המשקיעים יכולים לנשום: אילון מאסק עוזב רשמית את תפקידו בממשל - מייסד טסלה Tesla -1.93%  משאיר מאחוריו את תפקיד ראש מחלקת יעילות הממשל לאחר מספר חודשים בתפקיד, כאשר בוול-סטריט רואים בכך "פריצת דרך משמעותית" למרות המכפיל הגבוה של 180 פעמים הרווחים.

טבע Teva Pharmaceutical Industries -2.31%  : "הכנסות אוסטדו יוכפלו עד 2030, תרופות המקור יגיעו למכירות של 5 מיליארד דולר". במסגרת כנס המשקיעים שעורכת היום טבע, החברה מפרסמת תחזית שאפתנית - מכירות כוללות של 5 מיליארד דולר מתרופות המקור אוסטדו, אג'ובי, אולנזפין ויוזדי, כשהכנסות אוסטדו צפויות להגיע ל-3 מיליארד דולר לעומת 1.64 מיליארד דולר ב-2024; בנוסף, טבע מספת אינדיקציה לפוטנציאל המכירות של הטיפולים בפיתוח, כמו Duvakitug, דארי ואולנזפין.

בפסיקה תקדימית שמסעירה את השווקים, בית המשפט לסחר בארצות הברית הוציא פסק דין לפיו: רוב המכסים שהטיל הנשיא לשעבר דונלד טראמפ במהלך כהונתו אינם חוקיים. מדובר במכה למהלך של טראמפ, ששם את מדיניות "אמריקה תחילה" במרכז הבמה, והצית מלחמות סחר עם מדינות ברחבי העולם.מה משמעות הפסיקה והאם היא סופית? ומה הלאה?

• אסיה מתנהלת במגמה מעורבת, החוזים בירידה קלה
• "אינתיפאדה גלובלית" - כשמתמודד עיקרי לראשות ניו יורק אומר את זה
• תוכן שיווקי "הקרנות הפאסיביות מהוות 60% מהענף"

נושא המכסים היה הבטחת בחירות מרכזית של טראמפ. הפסיקה פוגעת במאמצי הממשל להגיע להסכמי סחר חדשים לטובת ארצות הברית, כשכעת המשא ומתן עם מספר רב של מדינות יעצר כשהמדינות יוכלו לחשב מחדש את ההצעות שלהם לממשל. הפסיקה, במידה ולא תתהפך בבית המשפט העליון, פוגעת ישירות במאמצי הממשל לאזן את גרעון הסחר של ארצות הברית, ולשפר את מצב מגזר הייצור. כעת הממשל יכול לערער ולבקש עיכוב של ההחלטה מבית המשפט הפדרלי, או לפנות ישירות לבית המשפט העליון. בדקות האחרונות נודע כי כבר הוגשה בקשה של הממשל לעכב את ביצוע פסק הדין ולערער על ההחלטה.

מניית אנבידיה ( NVIDIA Corp. 4.04% ) קפצה ב-3% לאחר שדיווחה על רווחים מתואמים לרבעון הראשון שעלו על תחזיות וול סטריט, עם הכנסות שצמחו ב-69% ל-44.1 מיליארד דולר. הכנסות ממגזר מרכזי הנתונים זינקו ב-73%. עם זאת, התחזית לרבעון השני, שצופה הכנסות של 45 מיליארד דולר לעומת ציפיות של 45.9 מיליארד דולר, כוללת פגיעה של 8 מיליארד דולר ממגבלות יצוא שבבים לסין. בנטרול הפגיעה מסין שהיתה צפויה, התחזית של החברה טובה מציפיות האנליסטים. מנכ"ל החברה, ג'נסן הואנג, הדגיש כי "מדינות ברחבי העולם מכירות ב-AI כתשתית חיונית, ואנבידיה נמצאת במרכז השינוי העמוק הזה". הדוח החזק משפיע גם על חברות שבבים אחרות: ברודקום עולה ב-3.4%, AMD Advanced Micro Devices 6.41%  ) מטפסת ב-1.5%.

מאקרו

פגישת פאוול וטראמפ: מתי תגיע הורדת הריבית? הנשיא האמריקאי פגש את יו"ר הפד, ככל הנראה במטרה לשכנעו להוריד את הריבית בקרוב, אך קיבל כתף קרה כאשר פאוול שב והבהיר שהמדיניות לא תושפע מלחצים פוליטיים.

ארגנטינה זכתה בלוטו - גם אנחנו נרוויח? - "תגלית המאה": בצפון-מערב ארגנטינה התגלה מאגר מתכות עצום-ממדים הכולל מעל 13 מיליון טון נחושת, 32 מיליון אונקיות זהב ו-659 מיליון אונקיות כסף זה המרבץ הגדול ביותר שהתגלה בשלושת העשורים האחרונים; זה שינוי במאזן הכוחות העולמי מול סין הספקית הגדולה כיום; זה ינקה חובות ויתן בוסט לכלכלה הדרום-אמריקאית וגם אנחנו בישראל כנראה נהנה מהשלל

הודו עוקפת את יפן ובדרך להיות הכלכלה הרביעית בעולם; שוק המניות: בסופו של דבר הכל מתנהל לפי הציוצים של טראמפ - זה רגוע, אבל אולי כדאי להתרגל מאקרו: לפי תחזית קרן המטבע הבנלאומית הודו תהפוך עד סוף השנה לכלכלה הרביעית בגודלה בעולם - מה הגורמים ומה הצפי להמשך? 

ג'נסן הואנג, מנכ"ל אנבידיה, מרגיש כמו כוכב רוק. האיש שמוביל את מהפכת ה-AI עולה על הבמה ומחשמל את הקהל. הוא מעניין, סוחף, מתלהב והופך לכריזמטי מהופעה להופעה. ההופעה הבאה שלו היא בפריז - "נתראה בפריז", היו מילות הפרידה בשיחת המשקיעים אמש

למרות משפחת טראמפ: הביטקוין יורד ב-2% ל-107,268 דולר - שוק המטבעות הדיגיטליים מתמודד עם ירידות של עד 4% בעוד כנס ביטקוין בלאס וגאס חושף תוכניות השקעה של 2.5 מיליארד דולר מחברת טראמפ ויוזמות תשלום חדשות מחברת בלוק

לגארד קוראת לאירופה: הזמן להפוך את האירו לחלופה אמיתית לדולר נשיאת הבנק המרכזי האירופי קוראת לחזק את האירו כמתחרה לדולר תוך הדגשת הצורך בכוח צבאי גדול יותר, מימון משותף וחיזוק שוק ההון האירופי המפוצל, בעוד המשקיעים מפחיתים חשיפה לדולר אך בוחרים בזהב על פני מטבעות אחרים כיוון שאינם רואים אלטרנטיבה ישירה.

התעוררה מהר מדי: תעשיית הביטחון האירופית במרדף אחרי עובדים - הסדר העולמי המתחדש מאלץ את אירופה להבין - גם אם באיחור אופנתי - שגם לכיסים העמוקים של הדוד סם יש תחתית. כתוצאה, הגדיל האיחוד האירופי את תקציב הביטחון שלו בצורה ניכרת אך תעשיית הביטחון באירופה לא מצליחה לעמוד בקצב הייצור - כי אין מספיק עובדים מיומנים. האם אירופה של מחר תהיה מעצמה ביטחונית?

משפחת טראמפ מתכננת להשקיע 3 מיליארד דולר בקריפטו -  חברת המדיה של משפחת טראמפ מתכננת לגייס 3 מיליארד דולר לרכישת ביטקוין ומטבעות דיגיטליים נוספים, במהלך שדומה לאסטרטגיה של מיקרוסטרטג'י שהביאה את שווי השוק שלה ל-100 מיליארד דולר, בעוד הנשיא נשבע להפוך את ארה"ב ל"בירת הקריפטו של העולם"

בלי שבבים אמריקאיים? טנסנט וביידו מוכיחות שהמירוץ ל-AI לא עוצר - למרות הגבלות היצוא שהטיל ממשל טראמפ על שבבים מתקדמים, ענקיות הטכנולוגיה הסיניות ממשיכות לפתח פתרונות מתקדמים בבינה מלאכותית באמצעות אופטימיזציה, מלאים קיימים ושבבים מתוצרת מקומית

מניות במרכז

לאחר דוחות חזקים: ויווה סיסטמס Veeva Systems זינקה ב-18% - החברה המתמחה בפתרונות ענן לתעשיית מדעי החיים הפתיעה עם רווח של 1.97 דולר למניה לעומת הצפי של 1.74 דולר והכנסות של 759 מיליון דולר שעלו על התחזיות, תוך העלאת התחזית השנתיה לרווח מותאם של 7.63 דולר למניה.

הפתיעה: C3.ai עקפה את הציפיות וזינקה ב-20%- חברת הבינה המלאכותית דיווחה על הפסד של 16 סנט למניה ברבעון הרביעי לעומת הצפי של 20 סנט, תוך שהוא מציגה צמיחה של 25% בהכנסות השנתיות ל-389 מיליון דולר.

מניית אפל (Apple 0.23%    ) סיימה בירידות קלות למרות שבית המשפט חסם את המכסים שהציע הנשיא טראמפ, כולל איום במכס של 25% על מכשירי אייפון המיוצרים מחוץ לארה"ב. ההחלטה המשפטית מפחיתה את החששות מפני עליית מחירים לצרכנים ופגיעה בשולי הרווח של החברה, מה שתורם לעלייה במניה. אבל אל תצפו כאמור שזה ייסגר כך - טראמפ יילחם, ירוויח זמן וכנראה שיטיל מכסים.

HP: תחזית מאכזבת - מניית HP ( Hewlett-Packard Co -1.25%   ) צנחה ב-7.8% במסחר לאחר שהחברה הורידה את תחזית הרווח השנתי שלה לטווח של 3 עד 3.30 דולר למניה, לעומת תחזית קודמת של 3.45 עד 3.75 דולר למניה, ומתחת להערכות האנליסטים של 3.56 דולר למניה. מנכ"ל החברה, אנריקה לורס, ציין כי "אי הוודאות המאקרו-כלכלית, המונעת ממצב הסחר החדש, צפויה להשפיע על הביקוש".

סינופסיס וקיידנס: התאוששות לאחר אי-ודאות - מניית סינופסיס (Synopsys Inc. 3.56%    ) עולה ב-2.2%  וקיידנס דיזיין סיסטמס Cadence Design Systems Inc.  יורדת עוד 0.2% זאת לאחר ירידה של 11% ביום רביעי בעקבות דיווח של הפיינשל טיימס כי ממשל טראמפ הנחה חברות תוכנה לעיצוב שבבים להפסיק למכור לסין. סינופסיס הבהירה כי לא קיבלה הודעה רשמית ממשרד המסחר האמריקאי, מה שתורם להתאוששות המניה. החברה דיווחה על רווחים מתואמים לרבעון השני שעלו על הציפיות והעלתה את תחזית הרווח השנתי ל-15.11 עד 15.19 דולר למניה.

סיילספורס Salesforce.com -0.81%      ירדה ב-3% לאחר דוח רווחים חזק לרבעון הראשון, תחזית איתנה לרבעון השני והעלאת התחזית לשנת 2026.

הישראליות בוול סטריט

חברת קולפלאנט הישראלית CollPlant 4.22%  דיווחה על תוצאות מעורבות לרבעון ראשון, עם הכנסות של 2.06 מיליון דולר שעלו משמעותית מ-0.1 מיליון דולר ברבעון המקביל אשתקד, אך פספסו ב-26% מהציפיות של האנליסטים. החברה הצליחה לצמצם את ההפסד הנקי ב-65% ל-1.45 מיליון דולר והפסד למניה השתפר מ-0.37 דולר ל-0.13 דולר, אם כי גם הרווח למניה לא עמד בציפיות. למרות התוצאות המאכזבות יחסית לתחזיות, החברה המתמחה ברפואה רגנרטיבית ואסתטית מדגישה את ההתקדמות במחקרים הקדם-קליניים שלה ואת המשך הפיתוח של מוצרי חומרי המילוי הדרמליים, תוך צפי לצמיחה של 33% בהכנסות בשלוש השנים הקרובות.

המניה הישראלית שקופצת ביותר מ-20% בוול סטריט - מניית BOSC קפצה ביותר מ-20% אחרי דוחות חזקים שכללו שיאים בהכנסות וברווח; החברה מביעה אופטימיות לגבי האפשרות לעקוף את התחזיות השנתיות ברקע התוצאות.

סנטינל וואן SentinelOne -0.9%   חותכת את התחזית - המניה צללה ב-11% החברה צופה כעת הכנסות של בין 996 מיליון ל-1 מיליארד דולר בשנה כולה, לעומת תחזית קודמת שהייתה ל-1.01-1.012 מיליארד דולר; האנליסטים ציפו ל-1.01 מיליארד דולר; המניה צונחת במסחר המוקדם.

 מובילאיי Mobileye -2.72%   ירדה ב-2% למרות שהודיעה כי זכתה בחוזה של יצרנית רכב גלובאלית לאספקת רדאר שישומש במערכת הנהיגה האוטונומית של אותו יצרן.החברה מדווחת כי לראשונה, יצרנית רכב עולמית בחרה בטכנולוגיית הרדאר הדימותי (Imaging Radar) של מובילאיי כרכיב מרכזי במערכת הנהיגה האוטונומית שלה לרכבים פרטיים, מערכת שתאפשר נהיגה ללא ידיים ועיניים על הכביש (SAE Level 3). היישום צפוי להתחיל בשנת 2028, אז תשלב היצרנית את הרדאר ברכביה, עם יכולת תפקוד בתנאים קשים במיוחד כמו ערפל, גשם או טווחים ארוכים.