פיזור על מאות ניירות בפקודה אחת, סכום פתיחה של מאות שקלים ונזילות יומית עומדים מול דמי ניהול שמכרסמים עשרות אלפי שקלים בעשור וחצי, ומול גלי פדיונות שמכריחים את המנהל למכור בתחתית

תקרת משקל של 7% בת״א 35, עשר מניות שמחזיקות כ-36% מ-S&P 500 ותיקון משקל אוטומטי בנאסד״ק 100 - מה שקורה מתחת לשם של הקרן

הקרן הפטורה דוחה את המס עד הפדיון, החייבת משלמת אותו בדרך, והבחירה בין מס ריאלי למס נומינלי מתהפכת בדיוק בתשואה של 4%

שכפול מלא מול דגימה מייצגת, שלושה מקורות קבועים לטעות עקיבה, ומה עובר על הקרן ביום שבו הבורסה מחליפה את הרכב המדד

מנהל הקרן קונה ומוכר ניירות, הנאמן מחזיק את הנכסים בחשבון נפרד ורשות ניירות ערך מאשרת את התשקיף. מחיר היחידה נקבע פעם ביום לפי שווי הנכסים הנקי, וההרכב מוגבל למה שכתוב מראש

מניה בודדת יכולה לרדת 90% בזמן שהכלכלה סביבה צומחת. 20 עד 30 מניות מסקטורים שונים מסלקות את מרבית הסיכון הספציפי, וקרן אחת מספקת את זה בפעולת קנייה יחידה

מחקר SPIVA מודד את מנהלי הקרנות בארצות הברית כבר 25 שנה ומגיע לאותה תוצאה בכל חלון זמן ארוך. בישראל 29% מקרנות המניות עברו את ת״א 125 בחצי שנה חזק במיוחד. ויש שלושה אפיקים שבהם לניהול אקטיבי יתרון מדיד

קרן הגידור של יוצא OpenAI הניבה 440% בחצי שנה וצנחה 70% בחודש אחד, בדיוק כשהכנסת הופכת את קרנות הגידור בנאמנות להסדר קבוע. מחקרים מוצאים שמעל 50% מהרווחים שבגינם נגבו דמי הצלחה נמחקו בהמשך

4.3 מיליארד שקל זרמו לקרנות הנאמנות ביולי, אבל מאחורי הגיוס מסתתר שינוי בהעדפות הציבור; קסם הובילה את הגיוסים החודשיים עם 2.2 מיליארד שקל והראל ניצבת בראש מתחילת השנה עם 9.2 מיליארד שקל; הכסף ממשיך לזרום לקרנות הכספיות ולאג"ח ובמקביל המשקיעים מוציאים מיליארדים ממניות בישראל ומגדילים חשיפה לחו"ל; הנה דירוג היצירות והפדיונות בתעשייה

תעשיית קרנות הנאמנות גייסה כ-3.3 מיליארד שקל בחודש יולי, בהובלה בלתי מעורערת של הקרנות הכספיות שקלטו כ-3.8 מיליארד שקל; במקביל, נרשמה הסטת כספים חריפה של משקיעים שפדו מיליארדים מהמניות בארץ, מול נהירה עקבית למניות בחו"ל; היקף הנכסים המנוהל של התעשייה כולה טיפס לשיא חדש - כ-831.7 מיליארד שקל