איתקה
איתקה אנרג'י היא חברת חיפושי נפט וגז בריטית הפועלת בעיקר בים הצפוני, ונשלטת על ידי קבוצת דלק הישראלית. החברה עוסקת בהפקת נפט וגז טבעי, מדווחת על תוצאות כספיות ומחלקת דיבידנדים משמעותיים לבעלי מניותיה.
תוצאותיה של חברת האנרגיה מושפעות ממחירי הנפט והגז העולמיים, מהיקף ההפקה ומעסקאות רכישה ומיזוג. תנודות במחירי האנרגיה משפיעות ישירות על רווחיותה ועל שווי המניות של החברה ושל בעלת השליטה בה.
פעילות החברה מהווה נדבך מרכזי בפעילות האנרגיה של קבוצת השליטה, ותוצאותיה משפיעות על מסחר מניות הקבוצה בבורסת תל אביב. ביצועיה נבחנים בהקשר של שוק האנרגיה העולמי ושל שוק ההון. התגית מרכזת עדכונים על הפקה, דיבידנדים ומהלכים בחברה.
איתק'ה ברכישה עצמית של אג"ח; תרכוש 10% מהסדרההחברה של קבוצת דלק, נערכת להנפקה בלונדון עד סוף השנה
- דעה קבוצת דלק - מבלימה להתקפהמה פוטנציאל ההשבחה בניו מד, מה השווי של אית'קה ואיך זה אמור להשפיע על מניית דלק?
- מידרוג מעלה דירוג כפול לקבוצת דלק. העלאה נוספת אחרי הנפקת איתקה?מדובר על העלאה בשתי דרגות של סדרות לא' ו-לד' "הסביבה העסקית נתמכת בעליה חדה במחירי הנפט, לצד סביבת היצע פוחת. המלחמה באוקראינה היא קטליזטור נוסף נוכח הנסיקה במחירי הגז הטבעי" אבל איפה בכל זאת הסיכון? 91% מהפעילות היא בתחום האנרגיה. ורק נותר לומר - בוקר טוב מידרוג
- דלק משלימה את רכישת סיקאר וסומיט - ההנפקה של איתקה כבר מעבר לפינה?קבוצת דלק צופה EBITDAX של 2 מיליארד דולר ב-2022 וכי התזרים המהוון מסיקר הוא 2.48 מיליארד דולר. האם מניית דלק אטרקטיבית?
- ניתוח דלק: אחרי ההתאוששות המדהימה, ייתכן אפסייד נוסף; הנה מפת תרחישיםדלק אמרה בעבר כי תנפיק את אית'קה ב-2022 בבורסת לונדון. הנפקה בשווי של מעל 1.8 מיליארד ליש"ט - תרחיש יחסית שמרני - תשקף אפסייד לחברה האם
- הבוננזה בסיקאר, שנרכשה ע"י איתקה ודלק של תשובה, גדולה עוד יותר?על פי דוח תזרים המזומנים שמפרסמת קבוצת דלק, התזרים המהוון מסיאקר פוינט, צפוי להיות 2.48 מיליארד דולר - אבל מחירי הנפט בחישוב הם 76 דולר, ומעט נמוך יותר ב-3 השנים הבאות. בפועל מחירי הנפט היום עומדים על 120 דולר לחבית, כלומר ייתכן וההערכה שמרנית
- דלק קבוצה: המס החדש בבריטניה ישפיע על איתקהלמרות הפסדי המס בהן מחזיקה איתקה, ההיטל החדש עליו הודיע שר האוצר של בריטניה ביום חמישי, צפוי להשפיע על החברה פועלת בים הצפוני; עם זאת, בחברה סבורים שהשקעותיה בנכסים יקטינו באופן משמעותי את היקף ההיטל אותו היא תידרש לשלם
- בריטניה מטילה מיסוי כבד על חברות הנפט והגז; איתקה של דלק תיפגע?שר האוצר של בריטניה הודיע על היטל חריג שיוטל על רווחי חברות הנפט והגז, כחלק מהמאבק בעליית המחירים שיסודה באינפלציה הגואה; מניית חברת דלק קבוצה הפועלת בים הצפוני באמצעות איתקה נופלת על אף שלפחות בשלב הראשון ההיטל לא צפוי להשפיע עליה
- מידרוג: "רכישת סיקאר מקדמת את הנפקת איתקה של דלק כבר ב-2022"קבוצת דלק צפויה לקבל דיבידנד של 135 ב-2022 וכ-200 מיליון דולר החל משנת 2023
- דעה דעה: קבוצת דלק - סיפור הצלחה שעדיין בדיסקאונט גדולניו מד נסחרת בדיסקאונט של 35% מערכה, הרכישות של איתקה יוסיפו לשוויה 3.5 מיליארד ד' לפחות ושתיהן ייצרו השנה מעל 2 מיליארד ד' EBITDA. דלק מזכירה את צים שהביאה ערך עצום למשקיעים. היא יכולה להבטיח מחירים גבוהים גם בהמשך והמלחמה באוקראינה תאיץ את פיתוח לווייתן ואפרודיטה