מוליכים למחצה
שבבי מוליכים למחצה הם לב ליבה של הכלכלה הדיגיטלית. הם מפעילים טלפונים, מחשבים, כלי רכב, מרכזי נתונים וכמעט כל מכשיר אלקטרוני, ולכן הפכו בשנים האחרונות לנכס אסטרטגי שמדינות שלמות נאבקות על השליטה בייצורו.
ענף השבבים ידוע במחזוריות חדה - תקופות של מחסור וביקושי שיא מתחלפות בעודפי מלאי ובירידות מחירים. משקיעים העוקבים אחר וול סטריט יודעים שמניות היצרניות רגישות מאוד למחזוריות זו, לרמות המלאי ולציפיות הצמיחה בשווקים העיקריים.
הזינוק בביקוש לבינה מלאכותית הגביר את החשיבות של שבבים מתקדמים ושל היכולת הטכנולוגית לייצר אותם בקנה מידה גדול. ישראל עצמה היא שחקנית משמעותית בתחום, עם מרכזי פיתוח של ענקיות גלובליות ועם חברות מקומיות בתחום השבבים.
ההיבט הגאופוליטי הפך את המוליכים למחצה למוקד מתחים בין מעצמות, סביב שרשראות אספקה, מגבלות ייצוא ומרוץ טכנולוגי. עמוד זה מרכז את ההתפתחויות בענף קריטי זה, מהחברות המובילות ועד מגמות הביקוש וההיצע. מפעלי ייצור חדשים דורשים השקעות עתק ושנים ארוכות של הקמה, ולכן פערים בין ביקוש להיצע עלולים להימשך זמן רב ולהזיז מחירים ורווחיות של חברות שלמות לאורך שנים, בזמן שהתחרות בין המעצמות רק מתעצמת.
האם סקטור האנרגיה המתחדשת הופך לבועה?השווים של חברות הרכב וחברות האנרגיה הצעירות, המחסור הגלובלי במעבדים וכניסה של המשקיעים הכבדים בעולם לתחום ה-ESG, מתחילים להזכיר את סוף שנות ה-90- ההכנסות של קוואלקום צמחו ב-62% ללמעלה מ-8 מיליארד ד', אבל....על רקע המחסור העולמי בשבבים, הספקית של אפל החטיאה במעט בתחזיות הקונצנזוס והמניה צנחה אחרי המסחר בקרוב ל-8%
- וויביט: אפסייד של 60% מפיט סטריט למפתחת טכנולוגיית השבבים מישראל"החברה הפחיתה באופן ניכר את הסיכון בכל הקשור למימון ונמצאת כעת בעמדה שבה היא יכולה להאיץ את תכניות הפיתוח ולנצל הזדמנויות מסחריות", כך כותבים בגוף המחקר האוסטרלי, שמעניק לחברה מחיר יעד של 4.75 דולר אוסטרלי, המשקף לה שווי של 750 מיליון דולר אוסטרלי
- לאחר זינוק של קרוב ל-90% ברבעון האחרון, AMD נופלת ב-8%החברה מצליחה להציג גידול משמעותי בפעילות ביחס לתקופה המקבילה אשתקד ומכה את התחזיות המוקדמת. עם זאת, החברה מפרסמת תחזית חלשה לרבעון הקרוב, עם מכפיל של 240 זה מספיק בשביל לייצר תיקון חד
- שוק המוליכים למחצה רותח: AMD זינקה ב-7%שוק המוליכים למחצה מתחיל את 2020 בעליות חדות. בנורמה נותנים אפסייד של עוד 18% ל-AMD, שנסחרת כעת לפי מכפיל של 253. האם ציפיות המשקיעים לשנים הבאות יצדיקו את עצמן? או שמדובר בבועה בדיוק כפי שהתרחש ב-2013?
- מיקרון מזנקת ב-4% לאחר פרסום הדו"חותהחברה מציגה מספרים נמוכים משמעותית מהרבעון המקביל אשתקד, כאשר הרווח הנקי ירד ב-85%. עם זאת, החברה מצליחה להכות את התחזיות המוקדמות בשוק. במקביל, החברה מספקת תחזית שמרנית לרבעון הבא
- הלהיט של וול סטריט: אפלייד מטיריאלס זינקה ב-9% לשיא כל הזמניםהחברה מציגה דו"חות חלשים ביחס לתקופה המקבילה אשתקד, אך היא מכה את התחזיות המוקדמות בשוק ומספרת תחזית אופטימית במיוחד לרבעון הקרוב. מניית החברה משלימה זינוק של 117% מהשפל בדצמבר האחרון
- לאחר זינוק של קרוב ל-60% מתחילת 2019, טנקור תמשיך לזנק?ספקית מוצרים לסקטור המוליכם למחצה והננו- אלקטרוניקה, שרכשה את אורבוטק הישראלית בשנה שעברה, חוזרת בימים האחרונים לרמות שיא כל הזמנים. הדו"חות שנתיים מצביעים על גידול של 13.2% בהכנסות
- הקלה בסקטור המוליכים למחצה: יפן תאפשר משלוחים לדרום קוריאהלאחר שהמתיחות בין שתי המדינות עלתה לשיא בחודש האחרון, וברקע לירידות החדות בסקטור בימים האחרונים, יפן צפויה לאשר משלוחים של חומרי גלם לתעשיית המוליכים למחצה בדרום קוריאה
- קוואלקום יורדת ב-5.2% במסחר המאוחר ברקע לדו"חותהחברה מפרסמת בשורת הכנסות ומספקת תחזית נמוכה לרבעון הקרוב. מניית החברה איבדה הערב כ-2.2%. בנוסף, החברה מורידה את התחזיות לרבעון הקרוב