קרנות מחקות
הקרנות המחקות, או עוקבות המדד, נועדו לשכפל את ביצועיו של מדד ייחוס מסוים במקום לנסות להכות אותו. במקום מנהל שבוחר מניות באופן אקטיבי, הקרן מחזיקה את ניירות הערך המרכיבים את המדד ביחס דומה לזה שבו הם נכללים בו.
היתרון המרכזי שלהן הוא דמי ניהול נמוכים ושקיפות גבוהה, שכן הרכב ההחזקות ידוע וברור. מכשירים אלה זכו לפופולריות עצומה בעולם ההשקעות, בין היתר בזכות היכולת לקבל חשיפה רחבה למדד המניות המוביל בוול סטריט בעלות מזערית.
עבור משקיעים לטווח ארוך, אסטרטגיה פסיבית זו מציעה דרך פשוטה לפזר סיכונים ולהיצמד לביצועי השוק הרחב. מי שפועל בשוק ההון נדרש עדיין לבחור אילו מדדים לעקוב אחריהם ולהתמיד גם בתקופות של תנודתיות.
"הנאסד"ק מתרחק": האם זה הזמן הנכון להשקיע במדד או בקרנות מחקות?ביולי האחרון שינתה הנהלת הנאסד"ק את יחסי הכוחות במדד, שנשלט על ידי ענקיות הטק. מה מסמלות הירידות בחודש האחרון והאם כדאי להשקיע במדד או לקנות מניות של חברות בודדות כמו אפל, אמזון וטסלה, שרשמו עליות גדולות השנה?- קרנות נאמנות קרנות נאמנות בספטמבר: גיוס חזק של כ-6.7 מיליארד שקל
הכספיות גייסו 5.2 מיליארד שקל, המסורתיות איבדו כ-900 מיליון. המחקות וקרנות הסל גייסו עוד 2.2 מיליארד שקל; הראל אחראית לשליש מהגיוסים השנה - בעיקר לקרנות הכספיות שלה; עדכון ל-2 באוקטובר: התווספו נתוני מור
- קרנות נאמנות קרנות נאמנות באוגוסט: הראל אחראית לשליש מהגיוסים בכספיות השנה
התעשייה המסורתית איבדה עוד 1.5 מיליארד שקל, הכספיות גייסו עוד 4.4 מיליארד, קרנות הסל בחודש חזק: גייסו 1.9 מיליארד שקל; הראל היא המגייסת הגדולה מתחילת השנה. מנגד - קסם, ילין ואלטשולר איבדו הכי הרבה כספים (בעיקר במסורתיות) וזה יפגע בדמי הניהול שלהן
- קרנות נאמנות קרנות נאמנות ביולי: גיוס של 5.5 מיליארד שקל, המסורתיות איבדו עוד 1.5 מיליארד
הקרנות המחקות גייסו 1.6 מיליארד שקל וכך גם קרנות הסל. הכספיות גייסו עוד 3.8 מיליארד שקל ומהוות כבר 20% מכל הנכסים בתעשיית ניהול הקרנות. גידול עצום בהתחשב בכך שלפני שנה הן היוו אחוזים בודדים בלבד; התעשייה המסורתית איבדה 44 מיליארד שקל תוך שנה אחת - פגיעה קשה למנהלים
- קרנות נאמנות סיכום חצי שנתי בקרנות הנאמנות: המסורתיות איבדו עוד 18 מיליארד שקל
התעשייה כולה גייסה 17 מיליארד שקל וסך הנכסים חצה את ה-400 מיליארד שקל; הסיבה היא גיוסים גבוהים בקרנות הכספיות של 29 מיליארד שקל (שהתווספו ל-33 מיליארד שגויסו בשנה שעברה) - וזו מהווה 35% מנכסי התעשיה האקטיבית כולה, התעשייה הפסיבית גייסה 6 מיליארד שקלים - אבל הבעיה של המוסדיים היא המסורתיות, שם הכסף שלהם וזה אומר פחות הכנסות
- קרנות נאמנות קרנות נאמנות במאי: גיוסים חזקים גם בקרנות הסל והמחקות, מהמסורתיות נפדו עוד 2 מיליארד שקל
התעשייה המסורתית איבדה רבע משוויה תוך שנה - מכה גדולה לחברות; בחודש מאי הקרנות המחקות גייסו 1.4 מיליארד שקל, קרנות הסל גייסו 2.6 מיליארד ובכספיות - 4.1 מיליארד
- קרנות נאמנות קרנות נאמנות באפריל: הציבור ממשיך לנסות לתזמן את השוק - ללא הצלחה
הפידיונות ממשיכים בקצב גבוה: תוך 4 חודשים הציבור הוציא חצי מהכסף שיצא בשנה שעברה; באפריל - פידיון של 2 מיליארד במסורתיות, וגיוס של 5 מיליארד בכספיות; בסך הכל גייסה התעשייה באפריל 4.5 מיליארד שקל (הרוב לכספיות וחלק לקרנות הסל); הראל בולטת עם 33% מהגיוס בקרנות הכספיות
- קרנות נאמנות הראל ומיטב גדלו ב-50% בקרנות הכספיות תוך 3 חודשים והן הגדולות בקטגוריה בפער גדול
עוד 3.8 מיליארד שקל יצאו מהקרנות המסורתיות במרץ. הכספיות גייסות 5.7 מיליארד. הציבור ממשיך לצאת מהקרנות המסורתיות. מתי הוא יחזור? אנליסט שבלטה בגיוסים לקרנות הכספיות בשנה שעברה מאבדת גובה מתחילת השנה; למדריך קרנות כספיות.
- קרנות נאמנות קרנות נאמנות בפברואר: המסורתיות פדו כמעט 5 מיליארד שקל
מנגד, הקרנות הכספיות גייסו 4.9 מיליארד שקל, כש"קצב הגיוס בקרנות הדולריות הולך ומתעצם", אומר שון אשכנזי, מנהל קשרי יועצים בבית ההשקעות מיטב
- קרנות נאמנות קרנות נאמנות בינואר: הכספיות גייסו עוד 5.1 מיליארד, המסורתיות פדו 2.5 מיליארד שקל
אלטשולר צפוי לבלוט בצמרת אבל החוסכים שפודים את הכסף בהתאם לרוח לא נהנו מזה. המזל - בחודש ינואר הם לא ברחו בהמוניהם; למדריך קרנות כספיות - ומדוע מנהלי הכספים הקפיצו את דמי הניהול בקרנות הכספיות?