הפד
הבנק הפדרלי של ארצות הברית, המכונה בקיצור "הפד", נחשב לגורם המשפיע ביותר על השווקים הפיננסיים בעולם. תפקידו העיקרי הוא לשמור על יציבות המחירים ועל תעסוקה מלאה, והוא עושה זאת בעיקר באמצעות קביעת שער הריבית והיקף היצע הכסף במשק.
כל החלטת ריבית של הפד נבחנת בזכוכית מגדלת, שכן היא משפיעה על עלות האשראי, על שערי החליפין ועל תמחור הנכסים בכל רחבי הגלובוס. העלאת ריבית נועדה לרוב לרסן אינפלציה, אך היא עלולה להכביד על הצמיחה, בעוד הורדת ריבית מזרימה אוויר לשווקים אך מעוררת חשש מהתחממות יתר.
ההשפעה חוצה גבולות: מגמות בS&P500 מגיבות באופן מיידי לרמזים מצד יו"ר הפד, ואף שוק ההון הישראלי מושפע מהמדיניות המוניטרית האמריקאית. משום כך, נאומי הבכירים ופרוטוקולי הישיבות זוכים לתשומת לב עצומה מצד המשקיעים.
סגירה בוול סטריט: מדד ה-S&P500 עלה ב-28.9% ב-2019יום המסחר האחרון של 2019 נסגר בעליות מתונות ונראה כי הפד' יכול לרשום לעצמו ניצחון גדול במניעה של אירועים חריגים בשוקי המימון. טראמפ: "בקרוב נתחיל את השיחות על הסכם הסחר". מניות הקנאביס זינקו- 3 הגורמים שצפויים להעניק רוח גבית לזהב במהלך 2020מחיר הזהב בדרך להשלים זינוק של קרוב ל-19% ב-2019. לקראת 2020: הפד' ובעיקר רגולציה חדשה בשוק הנגזרים בארה"ב צפויים להעניק רוח גבית לסחורה
- סגירה בוול סטריט: טסלה איבדה 3.5%, טבע ירדה ב- 2.5%המבחן של הפד': הריביות בשוק הריפו למחר יורדות לרמה של 2.45% בלבד, כאשר הפד' מבטיח למנוע אירועים חריגים. תשואות האג"חים טיפסו. פייסבוק ירדה ב-1.7%, טאואר איבדה 1.7%, אפל עלתה בעוד 0.7% ואיזנה
- והיד עוד נטויה: 460 מיליארד דולר הוזרמו למערכת הבנקאית בפחות מ-4 חודשיםהמדדים בוול סטריט שוברים שיאים על בסיס יומי וכך גם הסכומים שהבנק המרכזיים מזריקים לשוק. מאזן הפד' עלה בשבוע האחרון ב-28 מיליארד דולר לשיא של 14 חודשים. הבנק מסוגל כעת לצאת מהניסוי הכלכלי הגדול שהוא מבצע בשווקים במהלך 2020?
- הראלי בוול סטריט לא עוצר: אמזון קפצה ב-4.4%, אפל עלתה ב-2% לשיאהתנודתיות בשווקים ממשיכה להיות נמוכה במיוחד. הזהב טיפס בעוד 0.7% לרמה של 1,515 דולר לאונקיה. טבע עלתה ב-0, טאואר נסגרה ללא שינוי לאחר שירדה מוקדם יותר ב-1.2%, הראלי בטסלה נמשך
- הזהב פורץ דשדוש של מספר חודשים, הזדמנות קניה?לאחר שהשלים ירידה של יותר מ-7% בחודשים האחרונים, מחיר הסחורה מטפס לשיא של 4 שבועות. הכסף עולה ב-1.5%. מניות הכריה מטפסות עד 2%
- מי אחראי לעליות בשווקים: טראמפ או הפד'?רוברט שילר, זוכה פרס נובל לכלכלה טוען כי הנשיא טראמפ הוא האחראי העיקרי, כאשר הוא יוצר "חיות" אצל המשקיעים. מנגד, רבים טוענים כי הכסף הזול שמספקים הבנקים המרכזיים הוא הגורם המרכזי לראלי ב-2019
- מדוע הורדת ריבית נוספת בארה"ב קרובה במיוחד?בכירי הבנק המרכזי בארה"ב טענו לאחרונה כי הריבית בארה"ב צפויה להישאר ללא שינוי. הנתונים של הימים האחרונים מאותתים באופן די ברור - אם הפד' ירצה להמשיך לבצע רכישות בשווקים, הוא יהיה חייב לבצע עוד הורדת ריבית. אחרת הוא "עובד פול גז ניוטרל"
- הפד' שיחרר את הרסן, והמדדים בדרך לקבוע שיא היסטורימאז שהפד' הודיע על רכישות בשוקי האג"ח, המדדים בוול סטריט עלו ב-10 מתוך 11 השבועות האחרונים ומשלימים עלייה של יותר מ-10% וקרובים כעת לשבור שיא עליות של יותר מ-20 שנה. במקביל, מרווחי האשראי בשוק הקונצרני יורדים לשפל היסטורי ובמודי'ס טוענים כי המהלך מגיע ללא אירוע כלכלי מיוחד
- פוזסר ממשיך לטעון: הפד' יצטרך לבצע תוכנית רכישות עד סוף השנהראש צוות המחקר בקרדיט סוויס טוען היום כי מהלכיו האחרונים של הפד' לא רוולנטים לסוף השנה, וכי הבנק יהיה חייב להשיק תוכנית רכישות עד לסוף השנה