פנסיה
הפנסיה היא ההכנסה החודשית שמחליפה את השכר אחרי הפרישה, ובישראל היא נשענת על הפקדה חודשית מחייבת של העובד והמעסיק לקרן פנסיה, לביטוח מנהלים או לקופת גמל. גובה הקצבה נקבע משילוב של היקף ההפקדות, התשואה לאורך עשרות שנים, דמי הניהול, ולצידם מקדם ההמרה שמחלק את הצבירה למספר תשלומים. הבדלים קטנים בדמי הניהול או במסלול ההשקעה מצטברים לפערים של מאות אלפי שקלים, ולכן בדיקה תקופתית של החיסכון הפנסיוני משתלמת. קריאה נכונה של הדוח השנתי היא הצעד הראשון.
הפנסיה שלכם גדולה מדי - עכשיו, גם באוצר "מודים", ואיך זה יוביל להעלאת הצריכה והצמיחה?הכלכלן הראשי באוצר מצביע על חיסכון עודף ועל הצורך לצמצם הטבות מס. הדיון הזה מגיע אחרי שנים של אזהרות שהפנסיה לא תספיק, אף שההפקדות ודמי הניהול הנמוכים משנים את התמונה. איזון אחר יכול לחזק את הצריכה והמשק, בתנאי שהכסף שמתפנה יגיע למשפחות
מה שהתרוקנות הקרן עושה לשוק האג"חהקרן אינה מחזיקה מזומן אלא אגרות חוב ממשלתיות, וכל פדיון שלה מעביר חוב מהחזקה פנימית להחזקה ציבורית שצריכה למצוא קונה בשוק; ובמקביל, ביטול תקרת השכר מכניס כסף אבל גם מגדיל את ההתחייבות העתידית, מפני שהקצבה מחושבת לפי מה ששילמת
ב-2032 קרן הפנסיה הציבורית בארה"ב עלולה לקצץ 22%הקרן שמשלמת את קצבאות הזקנה בארצות הברית צפויה להתייבש ב-2032, ואז ייכנס לפעולה קיצוץ אוטומטי של 22% שקבוע בחוק; ההצעה שצוברת תאוצה בקונגרס היא לבטל את תקרת ההכנסה לתשלום דמי הביטוח, צעד שלפני עשור היה סוגר את כל הגירעון והיום יסגור כשני שלישים ממנו; בישראל התקרה המקבילה עומדת על 51,910 שקל בחודש
משיכת פיצויים של 160 אלף שקל עולה 602 אלף, והמס הוא החלק הקטןמחשבון חדש מעמיד את הנטו ביד מול מה שהכסף היה שווה בפרישה, ומוסיף את הנזק הסמוי לפטור על הקצבה. לעובד בן 41 עם 9 שנות ותק, אותם 160 אלף שקל היו הופכים ל-727,901 שקל בגיל 67
דמי ניהול: חצי אחוז שווה 2,152 שקל בקצבה, בכל חודש עד סוף החייםמחשבון חדש מתרגם הפרש בדמי ניהול לצבירה ולקצבה החודשית. על חיסכון של 350 אלף שקל עם 27 שנים לפרישה, ירידה מ-0.8% ל-0.3% מהצבירה מוסיפה 430,480 שקל ביום הפרישה
על כל שקל שנכנס לעובד המעסיק מוציא 1.59 שקל, וזה עוד לפני הרכבמחשבון עלות מעביד חדש עוקב אחרי הכסף מהעלות המלאה ועד לחשבון הבנק. בשכר ברוטו של 18 אלף שקל העלות למעסיק היא 21,725 שקל והנטו לעובד 13,621 שקל, ומתוך הפער 3,749 שקל חוזרים לעובד כחיסכון
לעבוד עד שמתים? למי הפנסיה לא תספיק ומי מנגד יכול לפרוש מוקדם - מצב עולמיבעולם מדברים יותר ויותר על סוף עידן הפרישה ועל אנשים שיעבדו עד גיל 70, 75 ואפילו מעבר. זה נשמע הגיוני: תוחלת החיים עולה, מערכות הפנסיה מתקשות והממשלות מעלות את גיל הפרישה. אלא שבאותו זמן קורה משהו הפוך - שוקי המניות הגדילו מאוד את החסכונות, מאות אלפי אמריקאים כבר מחזיקים יותר ממיליון דולר בחשבון הפנסיה, וגם בישראל פנסיית החובה ושנים של עליות בשווקים שינו את התמונה. אולי העתיד אינו לעבוד עד שמתים, אלא עולם שבו חלק יעבדו יותר כי הם חייבים, וחלק יוכלו להפסיק מוקדם יותר כי יש להם הרבה יותר כסף
כך תפח החיסכון הפנסיוני ב-383 מיליארד שקל בשנהסך הנכסים בקרנות הפנסיה החדשות, בקופות הגמל ובקרנות ההשתלמות טיפס ב-19.4% בתוך שנה. ההפקדות השוטפות הסבירו רק 22% מהגידול, בעוד ששני שלישים ממנו הגיעו מהתשואות בשווקים. אותו מנגנון פועל גם כשהשווקים יורדים
החלפת עבודה: שלושה חשבונות נשארים מאחור, ואחד מהם ממשיך לגבות דמי ניהולמשיכת פיצויים במזומן מקטינה את סל הפטור ממס על הקצבה בגיל פרישה פי 1.35 מהסכום שנמשך, הכיסוי הביטוחי בקרן הפנסיה נשמר חמישה חודשים אחרי ההפקדה האחרונה, וקרן השתלמות שצברה שש שנות ותק הופכת נזילה ועוברת למעסיק הבא עם הוותק שכבר נצבר
בן 35 עם 400 אלף שקלבגיל 35 נשארו עוד 32 שנים עד הפרישה, וזה משנה את כל החשבון. 400 אלף שקל בגיל הזה הופכים לסדר גודל אחר לגמרי בלי שום מאמץ נוסף. השאלה האמיתית היא איך מחולק הכסף בין פנסיה, נזילות ודיור