שוק האשראי הוא המסגרת הכלכלית שבה ניתנות הלוואות ואשראי לצרכנים, לעסקים ולגופים ציבוריים, על ידי בנקים, חברות ביטוח, גופים חוץ-בנקאיים וקרנות אשראי. השוק כולל מגוון מוצרים, מהלוואות משכנתא ועד אשראי צרכני ועסקי מגוון. גופים חוץ-בנקאיים בשוק האשראי נדרשים
לרישוי ולפיקוח מטעם רשות שוק ההון. הבנקים המסחריים בישראל נחשבים לגורם הדומיננטי בשוק האשראי המקומי.
בישראל התרחב בשנים האחרונות שוק האשראי החוץ-בנקאי, לצד הבנקים המסחריים המסורתיים, במטרה להגביר תחרות ולהרחיב את הנגישות לאשראי עבור עסקים קטנים
ובינוניים שהתקשו לגייס מימון בנקאי בתנאים משתלמים עבורם. ריבית ההלוואות בשוק האשראי החוץ-בנקאי גבוהה בדרך כלל מזו המוצעת בבנקים המסחריים. ריבית בנק ישראל מהווה עוגן מרכזי לתמחור הלוואות בשוק האשראי.
מצב שוק האשראי מושפע ישירות משיעורי הריבית
שקובע בנק ישראל, מרמת הסיכון הנתפסת במשק ומהיקף הפיגורים בהחזרי הלוואות, נתונים המשמשים אינדיקציה למצב הכלכלי הכולל של המדינה ולביטחון הצרכני. משבר כלכלי עלול להוביל לצמצום היקף האשראי המוענק לעסקים קטנים ובינוניים. חברות דירוג אשראי מסייעות למלווים
בהערכת סיכון הלווים.
היקף האשראי הצרכני והעסקי מהווה אינדיקציה לרמת הסיכון במשק ולעוצמת הצריכה הפרטית. לצד הבנקים גדל משקלם של גופים
חוץ בנקאיים, המציעים אשראי במחיר גבוה יותר ובפיקוח שונה.
מייסד Saba Capital מזהיר מפערי נזילות בקרנות אשראי פרטיות, בעוד החברה שלו מציעה לרכוש מניות בקרנות של Blue Owl ו-Starwood בהנחות של עד כ-35%; לדבריו, בקשות הפדיון עולות והלחץ על מנהלי הקרנות גובר
בנסיון להעריך חומרת הקפאון בשוק האשראי, משקיעים רבים נושאים עיניהם אל שערי הריבית להלוואות של שלושה חודשים בין הבנקים באנגליה, או בשמה הידוע, ריבית הליבור.
בעקבות הזרמת הכספים המאסיבית למערכת הבנקאית בעולם, אומר ניק סטמנקוביץ, כלכלן ב-RIA שבאידנבורו: "נראה כי הפעולות המתואמות בנסיון להפשיר את שוק האשראי מתחילות להניב פרי"
האנליסטים מורידים את תחזיות הרווח לבנקים הישראלים בעקבות עדכון המחיקות הצפויות, אך למרות זאת מאמינים בבנקים לטווח הארוך. בנק המזרחי עובר לרשימת המומלצים
