מסחר אלגוריתמי (Algo Trading) הוא שיטת מסחר בניירות ערך המבוססת על תוכנות מחשב המבצעות פקודות קנייה ומכירה באופן אוטומטי, בהתאם לכללים ולפרמטרים שנקבעו מראש על ידי המפתחים והמשקיעים. השיטה מאפשרת ביצוע עסקאות במהירות גבוהה מאוד ובהיקפים גדולים, ללא
מעורבות ידנית בכל עסקה בנפרד, בניגוד למסחר המסורתי הרגיל.
מסחר אלגוריתמי נפוץ בקרב גופים מוסדיים, קרנות גידור ובתי השקעות גדולים, ומשמש למגוון אסטרטגיות שונות, ובהן ניצול הפרשי מחירים זעירים בין שווקים, ביצוע עסקאות גדולות תוך צמצום השפעתן על מחיר
השוק,
ומסחר בתדירות גבוהה (High Frequency Trading) המתבצע באלפיות השנייה בין השווקים הפיננסיים.
התפתחות המסחר האלגוריתמי בשוקי ההון העולמיים, ובהם הבורסה בתל אביב, מעלה גם דיון רגולטורי בנוגע ליציבות השוק וניהול הסיכונים הכרוכים במסחר אוטומטי,
לרבות אירועי
תנודתיות חריגה הנובעים מתקלות במערכות מסחר ממוחשבות, כפי שנצפו בעבר בשווקים בינלאומיים שונים ברחבי העולם ואף עוררו קריאות להגברת הפיקוח הרגולטורי על מערכות המסחר האוטומטיות הפועלות בבורסות המובילות ברחבי העולם המערבי, שם פועלים גופים רגולטוריים
לגבש כללי מסחר
בטוחים ואמינים יותר.
מסחר ממוחשב מגדיל את נזילות השוק ואת מהירות התגובה לחדשות, ולכן שילוב בינה מלאכותית במודלים משנה את מבנה המחזורים ומעורר שאלות פיקוח מול רשות
ניירות ערך.
בין 1988 ל-2023, קרן הדגל של רנסנס, מדליון, הניבה רווחים של יותר מ-100 מיליארד דולר ותשואה שנתית ממוצעת של 66%, לפני עמלות המשקיעים הגבוהות במיוחד של החברה
