סיכונים

סיכון, במובנו הפיננסי, מתאר את מידת אי-הוודאות הכרוכה בתשואה הצפויה מהשקעה, ואת האפשרות לאובדן חלק מההון המושקע או כולו. סוגי סיכון נפוצים בשוק ההון כוללים סיכון שוק, סיכון אשראי, סיכון נזילות וסיכון מטבע, ולכל אחד מהם השפעה שונה על תיק ההשקעות של המשקיע.
ככלל, השקעות בעלות פוטנציאל תשואה גבוה יותר כרוכות בדרך כלל גם ברמת סיכון גבוהה יותר.

ניהול סיכונים הוא תחום מרכזי בעולם ההשקעות והבנקאות, ומטרתו לזהות, למדוד ולצמצם חשיפות בלתי רצויות. בין הכלים הנפוצים לניהול סיכונים נמנים פיזור השקעות בין נכסים שונים,
גידור באמצעות נגזרים פיננסיים וקביעת מגבלות חשיפה לנכס בודד או לענף מסוים. גם משקיעים פרטיים נדרשים להתאים את רמת הסיכון בתיק ההשקעות שלהם לאופיים ולמטרות החיסכון שלהם.

מוסדות פיננסיים, ובהם בנקים וחברות ביטוח, כפופים לרוב לדרישות רגולטוריות בנוגע לניהול
סיכונים ולהלימות הון, שנועדו להבטיח את יציבותם גם בתקופות של תנודתיות בשווקים. היכולת לזהות ולתמחר סיכונים בצורה נכונה נחשבת לכישור מרכזי הן עבור משקיעים פרטיים והן עבור גופים מוסדיים המנהלים היקפי כספים גדולים.

ניהול סיכונים בתיק השקעות נעשה באמצעות פיזור בין אפיקים, בין מטבעות ובין אזורים גאוגרפיים. משקיעים בוחנים את היחס בין הסיכון לתשואה הצפויה, ומתאימים אותו לטווח ההשקעה ולצורכי הנזילות שלהם.