"היום של אנבידיה": המניות הבולטות במסחר המוקדם ומה קורה בחוזים?

החוזים בוול סטריט נסחרים בירידות קלות לקראת יום עמוס באירועים שעשויים לקבוע את הכיוון בשוק. במוקד נמצאים דוחות אנבידיה NVIDIA Corp. 2.19%  , שיספקו מבחן נוסף להיקף ההשקעות בבינה מלאכותית ולתמחור הגבוה בענף הטכנולוגיה, לצד פרסום מדד ה-PCE והמתנה למסרים מג'קסון הול. הירידה במחירי הנפט מספקת מעט הקלה, אבל המשקיעים שומרים על זהירות לנוכח החשש שהאינפלציה תישאר גבוהה והריבית תעלה שוב.

החוזים על הדאו עולים בכ-0.1%, החוזים על ה-S&P 500 יורדים בכ-0.1% והחוזים על הנאסד"ק יורדים בכ-0.2%.

הפוקוס והדריכות היום זה לקראת דוחות אנבידיה שיתפרסמו לאחר הנעילה. בוול סטריט מצפים לרווח של 2.09 דולר למניה על הכנסות של 92.28 מיליארד דולר ברבעון השני, כאשר תחזית הקונצנזוס לרבעון השלישי עומדת על הכנסות של 103.7 מיליארד דולר. מעבר למספרים עצמם, המשקיעים יחפשו סימנים לגבי המשך קצב ההשקעות של אמזון, גוגל ומיקרוסופט בתשתיות AI, על רקע החשש מהתלות של אנבידיה בקבוצה מצומצמת של ענקיות ענן - אנבידיה מגיעה לדוחות עם רף גבוה: וול סטריט דורשת יותר מהפתעה

הציפיות הגבוהות הופכות את הרף של אנבידיה למאתגר במיוחד. החברה עקפה בשנה האחרונה את התחזיות במדדי ההכנסות, אבל המניה של ענקית השבבים ירדה ביום המסחר שלאחר כל אחד מהדוחות. אנבידיה ירדה ביום שני ב-2.9% והשלימה שבעה ימי ירידות רצופים - הרצף השלילי הארוך ביותר שלה מאז 2022 - לפני שעלתה ביום שלישי ב-2.2%. בהמשך השבוע יגיע מבחן נוסף לענף השבבים, כאשר מארוול תפרסם את תוצאותיה ביום חמישי לאחר הסגירה.

עוד לפני פתיחת המסחר יתפרסם מדד ה-PCE לחודש יולי, מדד האינפלציה המועדף על הפד'. הכלכלנים מצפים לעלייה חודשית של 0.1% ולעלייה שנתית של 3.6%, לאחר ירידה חודשית של 0.1% ועלייה שנתית של 3.7% ביוני. הנתון מקבל משקל נוסף אחרי שבכירי הפד הזהירו כי העלאות ריבית נוספות עדיין אפשריות אם הירידה באינפלציה תיעצר.

גם שוק האג"ח נשאר במוקד. תשואת אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים עולה קלות ב-0.6 נקודת בסיס ל-4.643%, ותשואת האג"ח ל-30 שנה עולה ב-0.8 נקודת בסיס ל-5.181%. העליות מגיעות לאחר ירידה לאורך העקום ביום שלישי, אז תשואת האג"ח ל-10 שנים איבדה כמעט 8 נקודות בסיס, על רקע הירידה במחירי הנפט. בשבוע שעבר הגיעה תשואת האג"ח ל-30 שנה לרמה הגבוהה ביותר שלה זה כמעט 20 שנה.

מחר ייפתח הכנס השנתי של הפד בג'קסון הול, וביום שישי צפוי יו"ר הפד קווין וורש לשאת דברים. המשקיעים יחפשו רמזים בנוגע למדיניות הריבית לקראת החלטת ספטמבר, אבל בפייפר סנדלר מעריכים כי וורש עשוי להתמקד בנושאים רחבים ובצד ההיצע של הכלכלה, ולא להציג ניתוח מפורט של התחזית והשלכותיה על המדיניות בהמשך 2026.

מחירי הנפט יורדים לאחר שאיראן ועומאן הציגו מסגרת משותפת שנועדה לאפשר תנועה בטוחה יותר בנתיב השיט דרך מצר הורמוז. מחיר חבית ברנט יורד בכ-2% ל-86.75 דולר, ומחיר חבית נפט אמריקאי מסוג WTI נחלש בכ-2.7% ל-80.18 דולר. ההתפתחות מגיעה במקביל להמשך התוכנית האמריקאית להגביר את הלחץ הכלכלי על איראן באמצעות סנקציות.

במישור המדיני והמסחרי, הנשיא דונלד טראמפ העביר לקונגרס את ההסכם המוצע לפיתוח אנרגיה גרעינית אזרחית בסעודיה, כאשר גורם אמריקאי מסר כי ההסכם יתקדם רק אם ריאד תצטרף להסכמי אברהם. במקביל, קנדה הודיעה על מכסי תגמול בשיעור של 15%-50% על סחורות אמריקאיות בהיקף של יותר מ-20 מיליארד דולר, לאחר שהשיחות עם ממשל טראמפ נקלעו למבוי סתום.

• אסיה מעורבת, הנפט ממשיך לרדת: השווקים מחכים לאנבידיה ולמדד האינפלציה
• אנבידיה מתחזקת 1.3%, מיקרון 2.5%; השבבים מרימים את החוזים על הנאסד"ק

המניות הבולטות בוול סטריט

אינטואיט Intuit Inc -3.37%   צונחת בכ-12% במסחר המוקדם, אינטואיט עשתה לכאורה הכול נכון, בדיוק כמו שוול סטריט אוהבת: היא עקפה את התחזיות גם בהכנסות וגם ברווח. ובכל זאת, המניה נופלת בכ-12% במסחר המוקדם ומשלימה ירידה של כ-46% מתחילת השנה. הסיבה נמצאת פחות במספרים של הרבעון האחרון ויותר במה שאמרה ההנהלה על העתיד: בעולם שבו כלי AI נעשים חזקים יותר והתחרות גוברת, אינטואיט מוכנה להתחרות גם במחיר כדי לקחת נתח שוק. עבור המשקיעים, זו תזכורת לכך שהאיום על חברות התוכנה לא מסתכם בחשש שה-AI יחליף חלק מהמוצרים שלהן, הוא גם עלול לפגוע גם בכוח שלהן לגבות עליהם יותר - אינטואיט עקפה את התחזיות - אז למה המניה נופלת?

זום Zoom Video Communications -3.73%  יורדת ביותר מ-5% במסחר המוקדם, למרות שפרסמה דוחות חזקים ועקפה את תחזיות האנליסטים. המשקיעים התאכזבו מכך שהחברה לא סיפקה עדכון לגבי שווי ההחזקה שלה באנתרופיק, שמפתחת מודלים של בינה מלאכותית.

אן-סינו nCino -0.67%   יורדת בכ-4% במסחר המוקדם, לאחר שתחזית ההכנסות של יצרנית התוכנה למערכת הבנקאית אכזבה את המשקיעים. התחזית פורסמה לצד תוצאות החברה לרבעון, על רקע החשש הגובר מפגיעה בחברות תוכנה בעקבות התרחבות השימוש בכלי בינה מלאכותית.

סרוויס נאו ServiceNow -0.82%  , אדובי Adobe Systems Inc -0.85%   ואטלסיאן Atlassian -2.82%   יורדות ביותר מ-2% כל אחת במסחר המוקדם, כחלק מהלחץ הרחב על מניות התוכנה. המשקיעים ממשיכים לבחון כיצד כניסת כלי AI חדשים תשפיע על הביקוש למוצרים הקיימים, על התחרות בענף ועל קצב הצמיחה של החברות.

סיילספורס Salesforce.com -1.61%   יורדת בכ-1.6% במסחר המוקדם לקראת פרסום תוצאותיה לאחר סיום המסחר. הדוחות מגיעים ביום רגיש במיוחד לענף התוכנה, כאשר המשקיעים מחפשים אינדיקציות להשפעת הבינה המלאכותית על קצב הצמיחה ועל מעמדה התחרותי של החברה.

• אחרי לכתה של אגדת הקאנטרי דולי פרטון: מילדות בעוני להון של 450 מיליון דולר
• אינטואיט עקפה את התחזיות - אז למה המניה נופלת ב-12%?

פאלנטיר Palantir -1.8%   יורדת בכ-1.2% במסחר המוקדם ומצטרפת לחולשה במניות התוכנה. הירידה מגיעה כאשר החששות משיבוש הפעילות בענף בעקבות התפתחות הבינה המלאכותית חוזרים למוקד.

אנבידיה NVIDIA Corp. 2.19%   עולה בכ-0.3% במסחר המוקדם לקראת פרסום הדוחות לאחר סיום המסחר. המניה עלתה ב-2.2% במסחר הקודם וקטעה רצף של שבעה ימי ירידות. התוצאות עשויות להשפיע על הכיוון של מניות הבינה המלאכותית, כאשר המשקיעים ממתינים לנתוני החברה ולמסרים שלה לגבי המשך הביקוש לשבבים.

אינטל Intel Corp 0.25%  וברודקום Broadcom -0.56%   עולות קלות במסחר המוקדם, כאשר מניות השבבים ממתינות לדוחות אנבידיה. התנועה המתונה משקפת גישה זהירה לקראת התוצאות שעשויות לספק תמונה עדכנית על הביקוש לתשתיות ולשבבים עבור מערכות בינה מלאכותית.

מניות הקריפטו במימושים קלים: סטרטג'י MicroStrategy Inc 3.42%  יורדת בכ-1.7% במסחר המוקדם, בעוד קוינבייס Coinbase 4.28%   ורובינהוד Robinhood 8.17%   מאבדות כ-1.4% כל אחת. המניות החשופות לשוק הקריפטו מתקררות לאחר העליות האחרונות, במקביל לירידת הביטקוין לכ-78.5 אלף דולר, לעומת רמות שהתקרבו ל-81 אלף דולר מוקדם יותר השבוע.