נטפליקס נופלת 10%, המדדים עולים ומה צפוי במניות הבולטות?

צפי לעליות בפתיחה. החוזים על המדדים בעליות של עד 0.4% - הדאו מוביל את העליות היום.  אתמול הגיעה אזהרה מצד הנרי פולסון, לשעבר שר האוצר של ארה"ב, אבל השוק לא התייחס. פולסון הזהיר בראיון לבלומברג מפני אפשרות של קריסה חריפה בשוק האג"ח האמריקאי, בהיקף של כ-31 טריליון דולר. לדבריו, תרחיש שבו הביקוש לאג"ח ייחלש עלול להוביל לעלייה חדה בתשואות ולירידת מחירים, כאשר במצב קיצוני הפד יהפוך לרוכש המרכזי. מצב כזה עלול ליצור לחץ משמעותי על המערכת הפיננסית ועל תקציב המדינה. 

פולסון מתייחס גם לסיכון של "לולאת חוב", שבה עלייה בתשואות מגדילה את הוצאות הריבית, מה שמעמיק את הגירעון ומוביל לעלייה נוספת בתשואות. בניגוד למשבר 2008, הוא מדגיש כי במקרה של משבר חוב ממשלתי יכולת התגובה מוגבלת יותר. כדי להתמודד עם הסיכון, הוא מצביע על צורך בהגדלת הכנסות המדינה, כולל העלאת מסים וסגירת פרצות מס, לצד טיפול בהוצאות, לרבות רפורמות בביטוח לאומי ובמערכת הבריאות.

זו אזהרה מפי אדם מנוסה שמכיר תהליכים ומכיר מפולות, אבל כאמור בינתיים אנשים חוששים מאוד לצאת מהשוק. מי שיצא במלחמה - הפסיד. השוק תיקן במהירות שיא את כל הירידות ושבר שיאים. 

אתמול אחרי המסחר פרסמה נטפליקס דוחות ותחזית - נטפליקס עקפה את התחזיות, אבל המניה נופלת: התחזית אכזבה וריד הייסטינגס עוזב 

• מדיסון אייר יוצאת להנפקה בניו יורק: גייסה כ-2.2 מיליארד דולר לפי שווי של 13.3 מיליארד
• ה-S&P 500 והנאסד"ק המשיכו לטפס לשיאים חדשים - דל עלתה 9%, רוקט לאב 13%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הבוקר פרסם שלמה גרינברג, פרשן וול סטריט את הטור השבועי שלו, הפעם על מניות השבבים - למה מניות המוליכים למחצה שוב נמצאות בשיא כל הזמנים?  - מוזמנים לקרוא. גרינברג תמיד מעניין. גרינברג גם תמיד אופטימי. מי שכמעט תמיד פסימי הוא מייקל ברי, אבל אתמול הוא סיפק אופטימיות לגבי מניות התוכנה - מייקל ברי חוזר למניות התוכנה אחרי נפילה של כ-28%

• למה מניות המוליכים למחצה שוב נמצאות בשיא כל הזמנים?
• ברי קלבוט מורידה תחזית לרווח התפעולי והמניה צונחת - ירידת מחירי הקקאו לא מספיקה
• תוכן שיווקי גידור בנאמנות: הראל Multi-Strategy (4D) מובילה את הטבלה
• בנק אוף אמריקה על אלביט: אפסייד נוסף למרות זינוק חד במניה

מאקרו

מיין מקפיאה חוות שרתים גדולות עד 2027 על רקע חשש לעומס חשמל - המחוקקים בארה״ב מתחילים להאט את קצב הקמת חוות השרתים, מיין מובילה עם עצירה זמנית עד 2027, החשש מעלויות חשמל והשפעות סביבתיות עולה, והתעשייה מזהירה מפגיעה בהשקעות ובתעסוקה.

ירידה בתביעות האבטלה בארה"ב: פחות פיטורים, שוק העבודה מתייצב - מספר הבקשות לדמי אבטלה ירד לשפל של כחודשיים, הממוצע החודשי נשאר יציב. הנתונים מצטרפים לשיפור בתעסוקה במרץ, במקביל נרשמה עלייה במספר מקבלי הקצבאות.

מניות במרכז

נטפליקס Netflix יורדת במסחר המוקדם בכ-9.9% והופכת למניה החלשה ביותר במדד S&P 500 לקראת פתיחת המסחר. למרות דוח רווחים חזק מאוד ברבעון הראשון, ההנחיות קדימה של ענקית הסטרימינג נחשבות חלשות יחסית – גם לאחר העלאות המחירים שביצעה לאחרונה. בנוסף, החברה הודיעה כי המייסד השותף ויו"ר הדירקטוריון ריד הייסטינגס יפרוש מתפקידו כדי להתמקד בפילנתרופיה ובפעילויות נוספות.

AMD  Advanced Micro Devices יורדת בכ-0.5%, מה שעלול לשים סוף לרצף עליות של 12 ימי מסחר רצופים - הרצף הארוך ביותר של החברה מאז 2005. למרות הירידה הקלה, המניה טיפסה ב-42% בתקופה זו על גב האופטימיות הכללית בשוק והתאוששות חדה במניות הבינה המלאכותית.

אלקואה Alcoa יורדת בכ-2.6% לאחר שיצרנית האלומיניום פספסה את תחזיות האנליסטים הן ברווחים והן בהכנסות ברבעון הראשון. עם זאת, ב-12 החודשים האחרונים המניה זינקה ב-202%, בין היתר בזכות מכסי הממשל על יבוא אלומיניום וההפרעות בשיט דרך מצר הורמוז על רקע המלחמה באיראן.

מדיסון אייר סולושנס Madison Air Solutions עולה בכ-1.1% ומגיעה ל-32.11 דולר, לאחר זינוק של 17.6% ביום המסחר הראשון שלה אתמול. החברה גייסה 2.2 מיליארד דולר בהנפקה ראשונית לציבור (IPO) ביום רביעי – הגדולה ביותר של 2026 עד כה.

נייט-סוויפט טרנספורטיישן (KNX) יורדת לאחר שהורידה את תחזית הרווחים לרבעון הראשון, בעיקר בגלל עלייה בעלויות הדלק והפרעות מזג האוויר בינואר.

נייסורס NiSource עולה בכ-3% לאחר שהחברה הודיעה על הסכם ארוך טווח לאספקת חשמל למרכזי הנתונים של אלפבית (חברת האם של גוגל). בנוסף, נייסורס מרחיבה את ההסכם הקיים שלה עם אמזון.

אריקסון Telefon AB L.M. Ericsson יורדת בכ-0.8% במסחר בארה"ב, לאחר שהחברה השוודית פספסה את יעדי המכירות של וול סטריט ודיווחה על ירידה בשולי הרווח הגולמי ברבעון הראשון.

אפסייד של 26% לאוקטה Okta 6.92%    : ריימונד ג'יימס מעלים המלצה בעקבות צמיחת סוכני ה-AI - ריימונד ג'יימס מזהה מנוע צמיחה חדש סביב סוכני AI שיכול להרחיב את פעילות אוקטה, במקביל להתייצבות עסקית אחרי ירידה חדה בשנים האחרונות.

התאוששות בסקטור התוכנה

מניות התוכנה, שספגו ירידות חדות בתחילת השנה, חזרו לעלות והציגו התאוששות שמתחזקת בימים האחרונים. קרן הסל איי-שיירס אקספנדד טק סופטוור iShares Expanded Tech Sector ETF 1%   עלתה בכ-5.5% מתחילת השבוע, לעומת עלייה של כ-2% בלבד במדד S&P 500. חברות כמו סרוויס נאו ServiceNow 2.39%  , אורקל Oracle Corp 5.02%   וסו-פי טכנולוג'יז SoFi Technologies 1.28%   , שנחשבו בתחילת השנה לפגיעות במיוחד מהשפעת הבינה המלאכותית, חוות כעת שינוי מגמה עם עליות מרשימות - אבל הסיכון עדיין נותר. כלי ה-AI בדרכם לקת חלק מהנתח של חברות התוכנה בתחום. 

ישראליות בוול-סטריט

מניות התוכנה הישראליות קצת התאוששות בימים האחרונים, אבל זו לא התאוששות דרמטית והן לכאורה נסחרים במכפילי רווח נמוכים בהינתן הצמיחה שלהן. אחת משתיים, או שהן מתומחרות נמוך מאוד והשוק יתעורר ויגלה זאת בהמשך, אבל אז כבר יהיה אולי מאוחר למשקיעים, או שהשוק צודק והוא מקדים את התחזיות והתחזיות קדימה ילכו וירדו. יש מצבים שהשוק טועה, ברוב המקרים הוא לא טועה במכלול, אולי במקומות ספציפיות, אבל לא באופן מלא-סקטוריאלי. אז הנפילות אולי יצרו הזדמנות במניות מסוימות אבל רק בכאלו שידעו להתמודד עם המשבר AI וידעו לשנות מודל עסקי.

נייס 1.02%   monday.com 1.44%  Wix.com -2.08%  

שינויים בצים ZIM Integrated Shipping Services 0.94%   : אלי גליקמן פורש מתפקידו כנשיא ומנכ"ל לאחר 9 שנים - גליקמן ימשיך לכהן בתקופת מעבר של שישה חודשים להבטחת רציפות ניהולית; "הגעתי למסקנה כי איני יכול להמשיך ולכהן כמנכ"ל צים על רקע תהליך המיזוג עם הפאג-לויד".