הנאסד"ק איבד כ-2%; FRC קרסה

המדדים ירדו היום בחדות. אחרי דשדוש מתמשך, הירידות היום התחזקו על פני היום כשהראסל שכולל מניות קטנות-בינוניות מוביל את הירידות, אך כל המדדים המובילים בירידה משמעותית. בנק אוף אמריקה אומנם פסימי לחודשים הקרובים, אבל משדר אופטימיות זהירה להמשך. כלכלי הבנק צופים עליות חזקות בוול סטריט בשנת 2024. על פי הבנק, יש טריליוני דולרים שמחכים בצד כדי להיכנס להשקעות. בינתיים, התוצאות מתחילת עונת הדוחות טובות אצל רוב החברות. אז נכון שהריבית עלתה ונכון שהאינפלציה עדיין גבוהה - אבל גם בעבר חברות ידעו להרוויח כשהייתה ריבית. נכון שבעשור האחרון היא הייתה אפסית ו'שכחנו' שיש מציאות נורמלית שבה הריבית אינה אפסית, והשנה האחרונה מאלצת אותנו להיזכר במציאות. אבל החברות בסופו של דבר מן הסתם ימשיכו להרוויח (וגם אפשר יהיה לראות אלו חברות שורדות ובאמת יודעות להרוויח, ואלו חברות היו חברות 'זומבי' שהצליחו לחיות למעשה רק בגלל הריבית האפסית). מניות סייבר חסינות למיתון? לא בטוח; התחזקות ענקיות הטק בענף לא משפרת את המצב. מניות הסייבר יורדות בימים האחרונים בצורה חדה על רקע הדוחות של מיקרוסופט וגוגל שיתפרסמו אחרי סגירת המסחר היום; סייבר ארק מאבדת היום 9%, פאלו אלטו יורדת ב-4.5%, קראודסרטייק מאבדת למעלה מ-6% (לכתבה המלאה) דוחות השבוע: הלילה אחרי המסחר - דוחות מיקרוסופט, גוגל, אנפייז (המתחרה של סולאראדג'), ויזה. רביעי - מטא, בואינג, Roku וטלדוק. חמישי - אמזון, אינטל, סנאפ, אמריקן איירליינס, קטרפילר, איליי לילי, מאסטרקארד, קרוקס, מרק, פינטרסט, פירסט-דולאר. שישי - אקסון מובייל, שברון. נתוני מאקרו מרכזיים השבוע: חמישי - נתון צמיחת התמ"ג לרבעון הראשון (הצפי הוא לצמיחה של 2%, הצפי לפי מודל GDPNow של הפד' הוא 2.5%). שישי - מדד ה-PCE לחודש מרץ (צפי לעלייה חודשית של 0.3% ולקצב שנתי של 4.5%).

S&P 500 0.06% נאסד"ק -0.1% דאו ג'ונס 0.28% BITCOIN 0.13% מאקרו הקונגרס בארה"ב עוד לא העלה את תקרת החוב - ג'נט ילן מזהירה מפני "קטסטרופה כלכלית". עם חוב של למעלה מ-31 טריליון דולר, ארה"ב עלולה לפשוט את הרגל בקיץ הקרוב - שרת האוצר מנסה להגביר את הלחץ על הרפובליקנים להעביר את הגדלת תקרת החוב (לכתבה המלאה) חצי מהעליות בוול סטריט מתחילת השנה - בזכות ChatGPT והבינה המלאכותית. כך על פי ניתוח של בנק ג'יי פי מורגן, שמכנים את קבוצת המניות מיקרוסופט, גוגל, מטא, אנבידיה, אמזון וסיילספורס בשם: "LLM-innovation". אפל טסלה ברקשייר ויונייטד הלת' אחראיות לעוד 11% (לכתבה המלאה) הרווחים בתעשיית הנפט יורדים, למרות זאת עדיין קיימות חברות שצפויות להרוויח יותר. מלאי הנפט הגולמי המסחרי עלה בשבוע שהסתיים ב-7/4/2023 ב-0.6 מיליון חביות, לאחר שהוא ירד בשבועיים שלפני כן בכמות מצטברת של יותר מ-11 מיליון חביות, והמלאי הגיע לכ-470.6 מיליון חביות (לכתבה המלאה) במורגן סטנלי לא מאמינים שהשוק מתמחר כראוי את המניות - צופים עונת דוחות דומה לאלו של 2008 - מצד אחד המשקיעים כעת צופים העלאת ריבית נוספת של 0.25%, מצד שני המדדים עדיין נמצאים בטריטוריה חיובית לעומת השפל של 2022 ובמורגן סטנלי מאמינים כי המצב יגמר לא טוב. מדד מחירי הבתים בארה"ב המכונה 'קייס שילר' צפוי להתפרסם בעוד כשעה. המצפי הוא לעלייה של 0.1%, כלומר המשך האטה משמעותית, שכן בחודש הקודם הוא הצביעה על עליה שנתית של 2.5%. מדובר למעשה בירידה במחירים שכן רק בחודש יוני שעבר המחירים הצביעו על עליה שנתית של 20%, וכעת הצפי הוא לאפס. במילים אחרות - בשנה האחרונה מחירי הדיור בארה"ב לא עלו. נשיא ארה"ב ג'ו ביידן הכריז על ריצה להמשך נשיאות בבחירות שיתקיימו בשנת 2024.  מניות במרכז UPS  UNITED PARCEL SERVICE עמדה בציפיות, למה המניה נופלת? החברה צופה תוצאות נמוכות יותר בשנת 2023, המכירות צפויות לעמוד על 97 מיליארד דולר, נתון נמוך יותר מהצפי הקודם של בין 97 מיליארד ל-99.2 מיליארד דולר. שיעור הרווח התפעולי צפוי לעמוד על 12.8%, כשבעבר הצפי עמד על שיעור של בין 12.8% ל-13.6% (לכתבה המלאה) ג'נרל מוטורס GENERAL MOTORS עקפה בענק את תחזיות האנליסטים אך המניה מאבדת 2.5%. החברה רשמה ברבעון הראשון של השנה הכנסות בסך 40 מיליארד דולר ורווח של 2.21 דולר למניה; החברה העלתה את התחזיות להמשך השנה והודיעה על הפסקת הייצור של הדגם החשמלי הראשון שלה (לכתבה המלאה) מקדונדלס MCDONALDS מדווחת על תוצאות לרבעון הראשון שעוקפות את התחזיות, דיווחה על צמיחה במכירות של 12.6% בסניפים הקיימים. צפי האנליסטים עמד על צמיחה של 7.5% בארה"ב ו-8.2% גלובלית (לכתבה המלאה) וריזון  VERIZON יורדת לאחר שפספסה את צפי האנליסטים למכירות לרבעון הראשון ודיווחה על ירידה במספר המנויים ספוטיפיי  SPOTIFY TECHNOLOGY מפספסת את צפי האנליסטים אך עולה בטרום ב-5% כתוצאה מגידול במנויים. החברה רשמה הפסד מתואם של 1.28 דולר למניה על הכנסות של 3.35 מיליארד דולר; עם זאת, ספוטיפיי עקפה את צפי המשתמשים עם 515 מיליון מנויים לעומת צפי ל-500 מיליון. פפסיקו מכה את צפי האנליסטים בוול סטריט ומעלה תחזיות. החברה רשמה רווח מתואם של 1.5 דולר למניה על הכנסות של 1785 מיליארד דולר; פפסיקו צופה עלייה של 8% בהכנסות ב-2023. מיקרוסופט  MICROSOFT תפרסם הלילה את הדוחות. שוק המחשבים ספג ירידה בביקושים, כשהנתונים מדברים על ירידה של 30% ברבעון הראשון. האנליסטים צופים שהחברה תדווח על מכירות 51.1 מיליארד דולר ברבעון, עלייה של 4% לעומת הרבעון המקביל, עם רווח למניה של 2.26 דולר. ומה לגבי הבינה המלאכותית? - הנה מה שצריך לדעת לקראת דוחות מיקרוסופט הלילה אחרי המסחר לקראת דוחות גוגל GOOGLE האנליסטים בוול סטריט צופים רווח מתואם של 1.06 דולר למניה על הכנסות של 68.83 מיליארד דולר; מה בנוגע להכנסות מפרסום? ולהכנסות מחיפוש? - הלילה אחרי המסחר הדוחות של גוגל. הנה מה שצריך לדעת לאחר צניחה של 41% בהפקדות - מניית בנק FRC פירסט רפאבליק FIRST REPUBLIC BANK צוללת ב-22% בטרום. הבנק עדיין חבול מהצניחה במניה ברבעון האחרון לצד בנקים אזוריים נוספים; עם זאת, הבנק עקף את צפי האנליסטים עם רווח מתואם של 1.23 דולר למניה; FRC תצטרך לעבור מהפכה של ממש על מנת להחזיר את האמון בבנק