אג"ח להמרה
אג"ח להמרה (איגרת חוב להמרה) היא סוג של איגרת חוב המקנה למחזיק בה זכות להמיר אותה למניות של החברה המנפיקה, בהתאם לתנאים וליחס המרה שנקבעים מראש. מדובר במכשיר פיננסי היברידי המשלב מאפיינים של חוב ושל הון מניות, ומעניק למשקיע גם תשלומי ריבית וגם אפשרות ליהנות מעליית ערך המניה.
כמו כל אגרות חוב, גם אג"ח להמרה מזכה את המחזיק בתשלומי ריבית (קופון) ובהחזר הקרן במועד הפדיון, אלא אם בחר להמיר אותה למניות קודם לכן. הריבית על אג"ח להמרה נמוכה לרוב מזו של אג"ח קונצרניות רגילות, משום שהמשקיע מקבל בתמורה את אופציית ההמרה בעלת הפוטנציאל הגלום.
הכדאיות בהמרה תלויה במחיר המניה בשוק ביחס למחיר ההמרה שנקבע: אם מחיר המניה עולה מעל מחיר ההמרה, כדאי למחזיק להמיר את האיגרת ולממש רווח; אם מחיר המניה נמוך, המשקיע ימשיך להחזיק באיגרת וייהנה מהריבית וההחזר כמו באג"ח רגילה.
עבור החברה המנפיקה, גיוס באמצעות אג"ח להמרה מאפשר גיוס חוב בריבית נמוכה יחסית, מתוך ציפייה שחלק מהחוב יומר בעתיד למניות ויקטין את נטל ההחזר. מכשירים אלו נסחרים בבורסה לניירות ערך ומהווים חלק ממגוון אפיקי גיוס ההון והחוב העומדים לרשות החברות.
סקירה ת"א 35 סגר ללא שינוי הבנקים צנחו ב-1.8%; גבעות נפלה 13%ת"א 35 נסחר ללא שינוי ת"א 90 עלה 0.6% טראלייט עלתה ב-5%, שיח מדיקל זינקה 6%; בארה"ב לא יתקיים היום לרגל יום מרטין לותר קינג- סקירה
- קורס ללימודי שוק ההון שיעור מס' 6: אקטואליה של שוק ההון, אג"ח קונצרניות ואג"ח להמרה
שיעור 6 בקורס שוק הון של ביזפורטל בחסות אקסלנס טרייד. הקורס יימשך 8 שיעורים (שיעור מדי שבוע) בימי רביעי ב-19:00 - להרשמה לזירה-קורס (ללא עלות)
- וירג'ין גלקטיק תגייס 500 מ' ד' באג"ח להמרה - המניה נופלת ב-16%לפני ההודעה החברה נסחרה לפי שווי של 3.19 מיליארד דולר, ובעקבותיה היא נופלת במסחר באחוזים דומים. הסיבה - הדילול למחזיקי המניות הקיימים הצפוי, מתוך הנחה שחלק ימירו את האג"ח בעתיד
- ניתוח מניית DVAX - הגיע הזמן לסיבוב נוסף? ומי סבור שהמניה תעלה 160%?בסוף הקיץ של שנה שעברה המלצנו על מניית DVAX, המניה זינקה מאז ל-20 דולר וירדה ל-13 דולר - האם הגיע הזמן לחזור ולאסוף?
- מדריך להשקיע לבד - ככה תרוויחו יותרלהשקיע לבד מספק לכם שליטה, הבנה איפה הכסף שלכם נמצא, חיסכון בעמלות ובדמי ניהול ולרוב גם תשואה טובה יותר
- סקירה נעילה בעליות: הבנקים קפצו ב-3%, ריטיילורס זינקה 9%סונוביה ירדה ב-1.5%, אינרום ירדה ב-6%, אברא יורדת ב-1%, קטמק עלתה ב-6%, צים עלתה ב-1.6%, ג'י וואן ירדה ב-4%
- קמטק מגייסת 175 מיליון דולר בריבית אפס - איך זה יכול להיות?המשמעות בשביל החברה היא שתגייס חוב זול מאוד ובמקביל לא תאלץ לדלל את כמות המניות אשר כבר הנפיקה עד כה
- מניית DVAX – רעיון השקעה פחות מוכר בתחום חיסוני הקורונהלצד החברות הגדולות והמוכרות בתחום החיסונים בכלל וחיסוני קורונה בפרט, יש שוק שלם של חברות עם פעילות מעניינת - שיש להן פוטנציאל מבטיח. מה הפוטנציאל של חברת Dynavax, אלו אירועים בולטים צפויים לה בקרוב, והאם היא עתידה להירכש?
- סקירה נעילה בירידות: ת"א 90 ירד ב-1%; ברנמילר איבדה 10%ת"א 35 ירד ב-0.6%, הבנקים ירדו ב-0.1%; פועלים ירדה ב-1%, מלרן קפצה ב-11%, קסטרו עלתה ב-4%, מיקרונט עלתה ב-3.% לאחר הדוחות