אלטשולר שחם
אלטשולר שחם הוא אחד מבתי ההשקעות המובילים בישראל, הפעיל בתחומי ניהול הנכסים והחיסכון הפנסיוני. פעילות הקבוצה משתרעת על פני מגוון מוצרים פיננסיים, ובהם קרנות נאמנות, קופות גמל, קרנות השתלמות וניהול תיקי השקעות עבור לקוחות פרטיים ומוסדיים. בית ההשקעות מנהל היקפי נכסים משמעותיים עבור ציבור החוסכים, ומכאן שהחלטות ההשקעה שלו נבחנות בעניין רב על ידי שוק ההון. מעמדו בענף ניהול הנכסים הופך את מדיניות ההשקעה שלו לגורם המשפיע על חסכונותיהם של רבים מהחוסכים בישראל.
אלטשולר שחם נסחר בבורסה בתל אביב, ולכן פעילותו כפופה לדיווח שוטף מול הרשות לניירות ערך ולמעקב של המשקיעים. ביצועי הקרנות והקופות שבניהול הקבוצה נבחנים ביחס למתחרים בענף ניהול הנכסים, והם מושפעים ממגמות בשווקים, משערי הריבית ומהרכב תיקי ההשקעות. שינויים באסטרטגיית ההשקעה ובמבנה הפעילות מעסיקים אף הם את סוקרי הקבוצה, שכן הם עשויים להשליך על התשואות המושגות עבור החוסכים. תנועות הכספים אל הקופות והקרנות ומהן, לצד שינויים בהרכב האחזקות, נבחנות בקפידה על ידי המשקיעים והמתחרים בשוק. חשיפת הקבוצה לשווקים בחו"ל, מדיניות ניהול הסיכונים שלה והאופן שבו היא מתמודדת עם תקופות של תנודתיות בשווקים מעסיקים אף הם את הסוקרים, שכן הם משפיעים על התשואות לטווח הארוך של החוסכים בגופים שבניהולה.
ההיבטים העסקיים של בתי ההשקעות נקשרים לשוק ההון ולעולם החיסכון ארוך הטווח. קוראים המבקשים הקשר נוסף יכולים לעיין בעמודי קרנות נאמנות, פנסיה וקופת גמל להשקעה, המרחיבים על עולם ניהול הנכסים והחיסכון.
קרנות השתלמות אוגוסט בקרנות ההשתלמות - הראל מובילה, אלטשולר ופסגות שוב בתחתיתמה התשואה של קרן ההשתלמות שלכם ואיך היא ביחס לאחרות? האם כדאי להתנייד בין קרנות (היום זה פשוט) ולמה בטווח הארוך אין מנהלים שמספקים תשואה עודפת? וגם - מי עולה למקום הראשון מתחילת השנה?
- לאומי פרטנרס באפסייד של 25% למניית אלטשולר שחם"אלטשולר תמשיך לצמוח בשיעור גבוה מהשוק ומימוש הסינרגיה להערכתנו יהיה מהיר ויבוא לידי ביטוי בשנה הבאה", כך כותבת אנליסטית הבנק, מירב פישר-שרוני בסיקור ראשון על חברת הגמל של בית ההשקעות שתנצל את היתרון לגודל לאחר רכישת פסגות
- וואליו קפיטל השלימה הנפקת מניות בהיקף של 120 מיליון שקלהחברה של איש העסקים רני צים השלימה הנפקת מניות בדיסקאונט של כ-6% כחלק ממימון רכישת פעילות ניירות הערך וקרנות הנאמנות של פסגות תמורת 405 מיליון שקל
- דוחות אלטשולר בקצב רווחים של מעל 200 מ' ש; רכישת פסגות תניב 95 מ' בשנההשורה התחתונה של בית ההשקעות כמעט והוכפלה ברבעון השני. ההכנסות צמחו ב-67% לסך של 353 מ' - 42 מ' מהסכום הגיע מפעילות פסגות. רכישת פסגות קופות גמל עלתה נטו 380 מיליון שקל - משמע, לפי מכפיל רווח של 4 בלבד; השבחה מדהימה לאלטשולר שחם
- דירוג קרנות הפנסיה אלטשולר שחם ממשיך להוביל בדירוג איכות השירות בקרנות הפנסיהבמקום השני - הפניקס, השלישית היא כלל. במקום האחרון - מיטב דש שדווקא נמצאת במקום טוב בתשואות
- העסקה הטובה של רני צים - רוכש את פסגות קרנות במכפיל רווח של 10איש העסקים רני צים השלים את רכישת פעילות ניירות הערך וקרנות הנאמנות של פסגות ב-405 מיליון שקל; יבצע הנפקת מניות בהיקף של 120 מיליון שקל; העסקה בתמחור נמוך, אבל וואליו קפיטל (הרוכשת) במינוף גבוה
- קרנות השתלמות חודש יולי במסלול המנייתי בהשתלמות - חמישה גופים עם תשואה שליליתמסלול מנייתי אמור להניב לחוסכים תשואה גבוהה בטווח הארוך; על היתרונות והחסרונות במסלול מנייתי - ומי החברות שהניבו את התוצאות הטובות בשנים האחרונות?
- אייפקס נתנה לאלטשולר למכור חלקים מפסגות וכעת העסקה מגיעה לבוררותבין הצדדים סוכם על מנגנון לפי אם ימכרו הפעילויות שאינן הגמל והפנסיה, אותן שמר אלטשולר אצלו, מעבר לסכום מסויים - פסגות תקבל מחצית מהתמורה. באלטשולר עתה טוענים כי מכירת פעילות קרנות הגידור של קומפס לא הייתה חלק מהמנגנון עליו סוכם
- קרנות השתלמות קרנות השתלמות ביולי - מה עשתה קרן ההשתלמות שלכם?לפי הערכות ראשונות בשוק, מיטב דש, מגדל ומור מובילות עם 0.6%, בעוד בתחתית הטבלה נמצאת אלטשולר עם תשואה שלילית של 0.2%. גם מתחילת השנה מצבה של אלטשולר זהה, אז הניבה תשואה של 7.2%, בעוד אנליסט בראש הטבלה עם 9.6%
- אלטשולר נשאר עם הגמל: רני צים קונה את 25% שנותרו מפסגות ב-96 מ'העסקה מעלה את סך התמורה ששילמה וואליו קפיטל של צים עבור בית ההשקעות הנמכר ל-405 מיליון שקל