עליבאבא
עליבאבא היא קבוצת המסחר המקוון והענן הגדולה בסין, ומפעילה פלטפורמות קנייה, זרוע לוגיסטיקה ומערך תשלומים. בשנים האחרונות נע מרכז הכובד שלה אל שירותי הענן ואל פיתוח מודלי שפה שמופצים גם בקוד פתוח, שינוי שהחזיר אליה את תשומת הלב של המשקיעים.
המניה היא הדרך הנזילה ביותר להיחשף לצמיחת הטכנולוגיה בסין, אך היא נושאת סיכון רגולטורי וגיאופוליטי, כולל הופעה ברשימות ביטחוניות אמריקאיות. מעמדה המקומי התחדד כאשר אפל קיבלה אישור להפעיל בסין שירותי בינה מלאכותית מבוססי המודל שלה, צומת בתחרות מול המפתחות האמריקאיות.
כמה משקיעים אמריקאים יפגעו ממחיקת החברות הסיניות?דו"ח של מורגן סטנלי מצא כי בחברות הסיניות הגדולות הנסחרות בארצות הברית כגון עליבאבא אחוז בעלי המניות האמריקאים הוא נמוך יחסית; חלק גדול מהחברות נסחרות בבורסה בהונג קונג- עליבאבא נופלת 8%; תהיה הבאה להימחק מוול סטריט אחרי דידי?"מי שממתין לתמונה רגולטורית בהירה לגבי מניות האינטרנט מסין ימשיך להתאכזב", כותבים בפירמה Gavekal Dragonomics. המניה ירדה 50% השנה ונגעה בשפל של 4 וחצי שנים ויותר. השיטה בה הונפקה מוצאת מחוץ לחוק בסין, גם ב-SEC נלחמים בה, והחשש הוא שאף שהונפקה, תמחק מהמסחר
- דוחות עליבאבא מפספסת את התחזיות; המניה יורדת 6% בטרום מסחרההכנסות עמדו על סך של כ-31.4 מיליארד דולר או 29% ביחס לרבעון המקביל, פחות מתחזיות השוק שציפה ל-32.05 מיליארד דולר. הרווחה למניה עמד על סך של כ-1.7 דולר, 10% פחות ממה שציפו בשוק.
- מכירות עליבאבא ביום הרווקים הסיני שברו שיאים - איך תגיב המניה?בימים הקרובים תפרסם עליבאבא את תוצאות הרבעון השלישי, בה דווח כיצד תפקדה בתקופה המדווחת. האם מחיר המנייה יעלה נוכח שבירת שיאי המכירות ביום הרווקים הסיני, או שמא - כמו בשנים הקודמות בסמוך ליום, מחיר המנייה ידשדש כלפי מטה?
- ג'ק מא יצא לחופשי ואתו מניית BABA; הזמן להחזיר לפורטפוליו?הרגולטורים בסין אומרים כי הרגולציה בתחום הפינטק "תשיג את יעדיה עד סוף השנה". הבעיה היא שאי אפשר לדעת מהיכן תיפתח הרעה הבאה, שעלולה להעיב על הכלכלה הסינית ובעקיפין גם על קמעונאית הרשת הגדולה ביותר
- עליבאבא תתחרה באמזון ומיקרוסופט עם שבב משלה עבור שרתיםהשבב, המבוסס על טכנולוגיה של ARM, צפוי להביא לשיפור הן בהיבט האחסון והן בניתוחי הדאטה של פעילות הענן של עליבאבא - שהיא מובילת השוק הסיני, אך ההכנסות ממנו מהוות 8% מהשורה העליונה כולה של ענקית האינטרנט
- טוב ל-ESG? תרומות הענק של עליבאבא ודומותיה מפילות את המניההחברה תתרום 15.5 מיליארד ד' על פני חמש שנים למיזמים של הממשל הסיני - כשליש מקופת המזומנים שלה. המניה ירדה בכ-3.6% בהונג קונג ונחלשת עתה בוול סטריט; "זה 'ביג דיל', הצמיחה ברווח עשויה ליפול לשיעור דו-ספרתי נמוך - וזה יהיה נכס שונה לגמרי"
- מנקה את השורות: ממשלת סין עצרה בכיר ממשל בעיר של עליבאבאעל פי שמועות שהופצו - משפחתו של הבכיר, שהינו ראש העיר של העיר בה נמצאים המטות של חברת עליבאבא וחברת Ant - השקיעו ב-Ant במסגרת אחד מסבבי ההשקעה הפרטיים והוא העניק להן טובות הנאה בתמורה
- למרות הרגולציה הסינית אני מגדיל החזקות בעליבאבא - זו הסיבהמדוע מנהלת ההשקעות של ARK עוזבת את סין? מהו סיכון מדינה, וכיצד הוא מתממש בסין? האם יש סיכון מדינה בישראל? למרות ההמלצות על עליבאבא המניה רק יורדת... אז מי עדיין קונה את עליבאבא ומדוע?