אשראי
כמעט כל פעילות כלכלית נשענת על אשראי - מהלוואה לרכישת דירה, דרך מסגרת העובר-ושב של משק בית ועד גיוס חוב של תאגידים ענקיים. במהותו אשראי הוא העברת כסף כנגד התחייבות להחזירו בעתיד בתוספת ריבית, והוא הדלק שמאפשר צריכה והשקעה עוד לפני שההכנסה בפועל הצטברה.
בישראל האשראי ניתן בעיקר על ידי הבנקים, אך בשנים האחרונות גדל משקלם של גופים חוץ-בנקאיים, חברות כרטיסי האשראי וקרנות ההלוואות. היקף האשראי, מחירו והנגישות אליו מושפעים ישירות מרמת הריבית, ולכן להחלטות של הבנקים המרכזיים - ובראשם הפד - יש השפעה מיידית על יוקר ההלוואות. עלייה בריבית מייקרת את האשראי ומדכאת ביקושים, בעוד ריבית נמוכה מזרימה כסף זול למשק.
עבור המשקיע נתוני האשראי הם מדד לבריאות הכלכלה: גידול מהיר מדי עלול לאותת על סיכון, בעוד התרחבות מתונה תומכת בצמיחה ומחזקת את רווחיות המערכת הבנקאית הנסחרת בשוק ההון.
ניתוח שוק האשראי החוץ בנקאי - תמונת מצבתמונת מצב מלאה של שוק האשראי החוץ בנקאי בישראל - מיהן החברות עם מכפילי הרווח הנמוכים ביותר? מי משיגה את התשואה הגבוהה ביותר על תיק האשראי? ואיך זה שהחברות הקטנות מתומחרות במכפילים "יקרים" יותר ממובילות השוק?- שומר החומות בעקבות המצב הביטחוני: הישראלים בזבזו פחותהישראלים הוציאו בכרטיסי האשראי היום כ-622 מיליון שקל, לעומת יום רביעי בשבוע שעבר בו הוציאו 720 מיליון שקל
- למה נפלו מניות חברות האשראי בסופ"ש?ויזה ענקית האשראי והסליקה הבינ"ל נחקרת על ידי הרגולטור בארה"ב בחשד כי הפעילה את כוחה כדי למנוע תחרות בשוק הדביט. המניה נפלה כ-7% ומניית מאסטרקארד ירדה ב-3%
- ענפי התעופה, האופנה והגז ספגו את הפגיעה הקשה ביותרעל פי סקירת בנק ישראל, פעילות מגזרים אלה פחתה משמעותית במהלך המשבר בשל סגירת השמיים, הגבלות המסחר וכללי הריחוק החברתי שהשפיעו על הצריכה הפרטית
- שיפור דירוג אשראיכולנו רוצים להגיע לדירוג אשראי טוב, אבל מה זה אומר בעצם? ובכן, לפי חוק שנחקק בשנת 2004, המידע הפיננסי שלנו עובר לחברות האוספות נתונים על ההתנהלות הכלכלית הכוללת לקיחת הלוואות, הוצאות והכנסות ועוד.
- הציבור מוציא פחות כסף באשראי – האם זו תחילתה של מגמה?בלמ"ס מדווחים על ירידה של 4% בהוצאות האשראי בחודש אוקטובר, ביחס לתקופה המקבילה ולמעלה מ-7% ביחס לחודש ספטמבר - אבל יש עלייה של 9% בהוצאות על מזון. אבל איך ההוצאות בכרטיסי אשראי והאבטלה ישפיעו על ההוצאות העתידיות?
- משקי הבית "הרגילים" מחזירים חובות; עשירים מחזירים פחות חובות; משכנתאות הן הלוואות כמעט בלי סיכוןבחינת נתוני ההפרשות להפסדי אשראי של בנק מזרחי טפחות מעלה כי הלווים המסוכנים ביותר בתחום האשראי הפרטי הינם דווקא העשירים, לאחר מכן האשראי הצרכני ולבסוף האשראי לדיור
- מסורבי משכנתאות מייצרים תשואות גבוהות לקרנות האשראיעם פרוץ מגיפת הקורונה הוקפאו כ-30% מהמשכנתאות בישראל. הלווים שנפלטו משוק האשראי הבנקאי פונים לקרנות חוץ בנקאיות הגובות ריביות של 8%-12% ומהוות הזדמנות למשקיעים
- מהי מערכת נתוני אשראי וכיצד היא משפיעה על עלות ההלוואה?מערכת נתוני אשראי הוקמה על ידי בנק ישראל כחלק מהצעדים לקידום התחרות בשוק האשראי בישראל
- חברות האשראי יעשו טוב לשוק הביטוח – אבל צריך לפקוח עליהן עיןפתיחת השוק תוביל לירידת מחירים בטווח הקצר, אבל גישתן למידע הפיננסי של הצרכנים, בטווח הארוך יכולה לסרס את השוק וליצור כשל שוק. העתירה נגד כניסת חברות האשראי עדיין תלויה – אבל צפויה כנראה להידחות