מינוף משכנתא הוא שימוש בהלוואה לצורך רכישת נכס נדל"ן, כאשר הרוכש נדרש להשקיע רק חלק מהעלות הכוללת מהונו העצמי, ואת היתרה הוא ממן באמצעות הלוואה מובטחת בנכס. רמת המינוף נמדדת ביחס בין גובה ההלוואה
לשווי הנכס, ומוגבלת בישראל בהוראות בנק ישראל.
מינוף גבוה מאפשר לרוכשים להיכנס לשוק הדיור גם ללא הון עצמי גדול, אך מגדיל את הסיכון הפיננסי, שכן החזרי ההלוואה גדלים בהתאם, וירידה במחירי הדירות
עלולה להעמיד את הלווה במצב של יתרת חוב הגבוהה משווי הנכס. שינויים בריבית משפיעים באופן ישיר על עלות המינוף.
בנק ישראל קובע מגבלות על שיעור המימון המרבי במשכנתאות, בהתאם לסוג הרוכש ומטרת הרכישה, במטרה לצמצם את הסיכון המערכתי בענף הבנקאות ולמנוע התחממות
יתר בשוק הדיור. הבנקים למשכנתאות בוחנים את יכולת ההחזר של הלווים כחלק מתהליך אישור ההלוואה.
עליית הריבית נותנת את אותותיה: מדובר בירידה של 5% ביחס לחודש הקודם וירידה של 19% ביחס לחודש אוגוסט המקביל בשנה שעברה. עדיין מדובר על רמות גבוהות היסטורית. השפעת העלאת הריבית האחרונה תתבטא במספרי חודש ספטמבר, שצפויים להיות מעט נמוכים יותר ממילא בגלל ראש השנה; הריביות זינקו ב-73% מאז חודש מרץ - אבל זה עוד לא מוריד את מחירי הדירות
מספר נוטלי המשכנתאות מטפס גם הוא לשיא של 13.78 אלף משכנתאות חדשות בחודש אחד - זינוק של 36% בשנה; המשכנתאות החדשות יקרות ב-126 אלף שקל לעומת אלה שנלקחו לפני שנה; בחודש אפריל העלה בנק ישראל את הריבית והשאלה אם זה יתחיל לצנן את שוק הדיור
מדובר בזינוק של 20% לעומת חודש ינואר האחרון, של 10% לעומת השיא האחרון שנרשם בדצמבר האחרון ו-56% לעומת מרץ שעבר; ריבית בנק ישראל החלה לעלות אתמול והשאלה היא האם המשך עליית הריבית - כלומר התייקרות ההחזרים של הציבור - תאט את קצב נטילת המשכנתאות; המשכנתא הממוצעת בפברואר: 941 אלף שקל
המספרים ממשיכים לטפס לשיאים חדשים מדי חודש, שיעור המינוף על דירות גדל והבעיה היא שבמקביל גם האינפלציה והריבית עולות. כלומר: הסיכון של נוטלי המשכנתאות ממשיך לטפס; המשכנתא הממוצעת חזרה לזנק: 941 אלף בחודש פברואר, עליה של 3% לעומת החודש הקודם ו-18% בשנה אחת
כאב הראש הבא של בנק ישראל? בהתאחדות יועצי המשכנתאות מזהירים כי במספר אתרי בנייה הבנקים לא ביצעו בדיקה כמו שצריך כך שאנשים נטלו משכנתאות בהיקפים שגבוהים מערך הדירה כולה, לעיתים בעשרות אחוזים - ומדובר על עשרות מיליוני שקלים לפחות (ואולי אפילו מאות מיליונים). בנק ישראל: "הטענות ייבדקו"
מאחר שגם גובה המשכנתא הממוצעת מזנק בשנתיים האחרונות, המשמעות היא שהסיכון שהציבור לוקח על עצמו - רק הולך וגדל. המשכנתא הממוצעת בחודש ינואר: 914 אלף שקל; בחודש ינואר נטל הציבור בישראל משכנתאות בהיקף של 9.97 מיליארד שקל
