קרנות מנייתיות

קרנות מנייתיות הן קרנות נאמנות המשקיעות את עיקר נכסיהן במניות הנסחרות בבורסות בישראל ובעולם, מתוך מטרה להשיג תשואה הנגזרת מעליית ערך המניות ומחלוקת דיבידנדים. קרנות אלו נחשבות לרוב לבעלות פרופיל סיכון גבוה יחסית, בהשוואה לקרנות אג"ח או קרנות כספיות.

קרנות מנייתיות מתחלקות לתתי-קטגוריות רבות, בהתאם למדיניות ההשקעה שלהן, ובהן קרנות המתמקדות באזור גאוגרפי מסוים, בענף מסוים כגון טכנולוגיה או בריאות, או קרנות עוקבות מדד המחקות מדד מניות מוגדר מראש.

המשקיעים בקרנות מנייתיות חשופים לתנודתיות שוקי המניות,
ולכן מומלץ בדרך כלל להשקיע בהן לטווח בינוני עד ארוך, מתוך הבנה שהתשואה הפוטנציאלית הגבוהה יותר ביחס לאפיקי השקעה סולידיים מגיעה גם עם רמת סיכון גבוהה יותר. בישראל מוצעות קרנות מנייתיות הן על ידי בתי השקעות מקומיים והן על ידי גופים בינלאומיים, כאשר לצד הקרנות
המנוהלות אקטיבית קיימות גם קרנות מחקות עוקבות מדד בעלות דמי ניהול נמוכים משמעותית. בעת בחירת קרן מנייתית, נהוג לבחון גם את רמת הסיכון, את דמי הניהול ואת ביצועי הקרן ההיסטוריים ביחס למדד הייחוס שלה.

ההבדל בין הקרנות נמדד לא רק בתשואה אלא גם בדמי ניהול ובמדיניות ההשקעה, ולכן משקיע שבוחר חשיפה ענפית נדרש להשוות אותן גם מול תעודות סל זולות שעוקבות אחר מדד רחב.