יש לכם עדיין כסף ששוכב בעו"ש?!
גם אם אתם לא בטוחים מה לעשות עם הכסף הפנוי, העיקר שלא תשאירו אותו בחשבון הבנק. העברתו לקרן כספית לפחות תניב לכם תשואה מסוימת
לפי הדוחות הכספיים של בנק ישראל יש עדיין רבע טריליון שקל בעו"ש של אזרחי ישראל, דבר הבא לידי ביטוי בדוחות הבנקים שפורסמו החודש בהם הבנקים קבעו שיאים חדשים ברווחיות.
במשך שנים נתקלתי בלקוחות עם עשרות ומאות אלפי שקלים בעו"ש. כסף שמיועד להשקעה, אבל הבעלים שלו עדיין לא החליטו איך להשקיע אותו. הם מחכים לתוצאות הבחירות, שהבורסה תרד, שהמצב הביטחוני יתבהר או שפשוט יהיה להם יותר ביטחון לקבל החלטה.
אין שום בעיה להתלבט ולא חייבים לקבל החלטה רק כי מישהו אמר שהשוק יעלה. אבל יש הבדל בין להתלבט לבין להשאיר את הכסף בעובר ושב במשך חודשים ארוכים. בשנה האחרונה קרנות כספיות הניבו תשואה של מעל 4%, בזמן שהאינפלציה הסתכמה בפחות מ-2%. במילים אחרות, מי שהחזיק את הכסף בקרן כספית לא רק שמר על כוח הקנייה שלו אלא גם השיג תשואה ריאלית של כ-2%.
קרן כספית היא קרן נאמנות. הקרן משקיעה במק"מ (מלווה קצר מועד של בנק ישראל), פיקדונות בנקאיים בריבית מועדפת ושיעור קטן של אג"ח חברות לפדיון בטווח זמן קצר מאוד. ככזו היא נחשבת נכס סולידי מאוד עם תנודתיות אפסית. הרכב הנכסים דומה בקרנות הכספיות השקליות המוצעות לציבור, ולכן ההפרש בתשואות בין הטובה ביותר לגרועה ביותר עומד בשנה האחרונה על רבע אחוז בלבד.
בשונה מפיקדון, הקרן נזילה "מהיום למחר" והמיסוי על הרווח הינו ריאלי, כלומר משלמים מס של 25% על הרווח מעל האינפלציה. בשונה משאר ניירות הערך, אין עמלה על הקנייה או המכירה שלה וגם לא על האחזקה שלה. העלות היחידה היא דמי הניהול שמנהל הקרן גובה, ועומדת על ממוצע של כ-0.2% לשנה, תלוי בקרן ובבית ההשקעות.
אפשר לרכוש קרן כספית דרך הבנק או דרך חשבון המסחר בבית השקעות וגם מי שמעולם לא קנה קרן כספית יגלה שמדובר בפעולה פשוטה.
אז איך כדאי לבחור ולקנות קרן כספית?
1. נכנסים לרשימת הקרנות הכספיות באתר ביזפורטל.
2. בוחרים קרן בהתבסס על שילוב של תשואה היסטורית דומה לממוצע ודמי ניהול נמוכים מהממוצע.
3. את מספר הקרן מעתיקים ומקלידים בשורת החיפוש באתר שוק ההון בבנק או בחשבון ההשקעות שלכם.
4. מוודאים ששם הקרן שמופיע באתר חשבון המסחר תואם, בוחרים "קנייה" ומקלידים את הסכום המבוקש.
5. ברכות, הכסף שלכם מתחיל לעבוד בשבילכם.
ריבית בנק ישראל עומדת כיום על 3.5%, וההערכה הרווחת בשוק היא שבמהלך השנה הקרובה היא תרד לכ-3%. אם התחזיות יתממשו, גם התשואה של הקרנות הכספיות תהיה נמוכה יותר מזו שהכרנו בשנה האחרונה. ועדיין, כל עוד הכסף מחכה להחלטה, עדיף שהוא יניב תשואה מאשר יישחק בעו"ש. אני מציע לא להתאהב בפתרון הזה, לא מעט משקיעים מעבירים את הכסף לקרן כספית מתוך מחשבה שמדובר בחניה זמנית, אבל שנה אחר כך הם מגלים שהכסף עדיין שם. על התופעה הזאת כתבתי בטור על "מלכודת הקרן הכספית".
הכותב עסק שנים בייעוץ השקעות וכיום הינו משקיע עצמאי
