שלושת המדדים העיקריים סיימו את יום המסחר בירידות שערים בהובלת הדאו שאיבד 0.6%. הנאסד"ק וה-S&P ירדו ב-0.3%. בגזרת הקריפטו, הביטקוין נסחר ביציבות סביב רמת ה-106,686 דולר, בעוד האיתריום ירד עד 3% למחיר של 3,935 דולר.

מניות השבבים בלטו בירידות של עד 10% בהובלת מארוול  מארוול , כאשר גם אנבידיה NVIDIA CORP , AMD ADVANCED MICRO DEVICES , ברודקום BROADCOM INC , ו-ARM  ARM HOLDINGS ירדו. מנגד נובה  נובה (US) עלתה ב-3.8%. הסיבה היא החשש מהאטה אצל ענקיות הטכנולוגיה בהוצאות הקשורות לבינה מלאכותית - ההוצאות על תשתיות AI צמחו ב-57% השנה, אך לפי ההערכות של ג'יי פי מורגן קצב הצמיחה צפוי להתמתן ל-30% בשנת 2025 ול-25% בשנת 2026.

גוגל GOOGLE תחת מתקפה: OpenAI פותחת את שירות החיפוש לכולם - עם חשיפת הטכנולוגיה ל-300 מיליון משתמשים שבועיים, שירות ChatGPT כבר משך 8% ממשתמשי החיפוש; גוגל מגיבה עם Gemini 2.0 וכלי יצירת וידאו מתקדמים.

 

מה יהיה בהחלטת הריבית מחר?

הפדרל ריזרב צפוי להוריד מחר את הריבית ברבע אחוז לטווח של 4.25%-4.50%, על רקע מצב הצמיחה והאינפלציה בארה"ב. למרות נתוני אינפלציה מאכזבים בנובמבר, השווקים צופים כמעט בוודאות את המהלך, אך לא מצפים להורדה נוספת לפני חודש מרץ.

• הנאסד״ק עלה ב-1%; צ׳ק-אפ זינקה ב-190%, טבע נפלה ב-5%
• הנאסדק עלה 0.4% וסגר בשיא חדש; טסלה עלתה 7%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מנהלי קרנות השקעה צמצמו את אחזקות המזומן שלהם לשפל של 3.9% מהנכסים המנוהלים, ובמקביל הגדילו את ההשקעה במניות בארה"ב לשיא של 36% משקל יתר נטו, כך עולה מסקר של בנק אוף אמריקה. העלייה בהשקעה במניות אמריקאיות נובעת מהציפייה לצמיחה כלכלית מקומית, בעיקר על רקע המדיניות הכלכלית שמתכנן הנשיא הנבחר דונלד טראמפ. עם זאת, בבנק מזהירים כי רמות מזומן נמוכות כל כך שימשו בעבר איתות לתיקון אפשרי בשווקים, כאשר הנתונים מצביעים על ירידה ממוצעת של 2.4% במדד MSCI העולמי במהלך החודש שלאחר מכן.

טבע טבע (US) זינקה ב-26%. האם זה מוגזם? זינוק של 25% במניית טבע בזכות הצלחה בניסוי של תרופה חשובה בשלב השני ולפני שלב שלישי של ניסויים קליניים, נראה חריג. אבל יש הסבר - ומה צפוי בהמשך?

 

S&P 500 0.48%

• הפד הוריד ריבית והשווקים מזנקים – אילו אתגרים מחכים בהמשך
• טראמפ פנה לבית המשפט העליון כדי לפטר את ליסה קוק
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• המניה הישראלית שזינקה אתמול פי 5 וצפויה להמשיך לעלות גם היום

נאסד"ק 0.94%

דאו ג'ונס 0.27% BITCOIN -0.03%

 

מאקרו

נקודות האור בדו"ח האינפלציה השלילי, והסימנים המדאיגים בראלי במניות - מאקרו: הפד' שוב יוריד את הריבית השבוע, אך ירמוז על האטה בקצב ההורדות בגלל האינפלציה שחזרה - למה בכל זאת יש מקום לאופטימיות ביחס לאינפלציה? מניות: נראה שהראלי חזר והנאסד"ק שוב בשיא כל הזמנים, אבל הראלי לא מתרחב לכלל השוק ותשואות אגרות החוב חזרו לטפס.

לקחים ממשקיע אגדי: מה אפשר ללמוד מוורן באפט הצעיר? - "כדי להיות משקיע טוב, עליך לדוג במקום שבו נמצאים הדגים. אבל כדי להיות משקיע דגול, עליך לדוג במקום שאליו אפילו סירות הדיג לא מגיעות" - כך פעל באפט בתחילת דרכו, ואלה הלקחים שאפשר ללמוד ממנו.

סופטבנק משקיעה 100 מיליארד דולר בארה"ב ותתמקד בבינה מלאכותית - מנכ"ל סופטבנק, מסיושי סאן, הודיע על השקעה עצומה שתיצור לפחות 100,000 מקומות עבודה בארה"ב ותתמקד בטכנולוגיות מתקדמות ובינה מלאכותית.

איזה קרנות סל בוול סטריט נראות מעניינות להשקעה ומה יכול לערער את השוק האמריקאי? ניתוח טכני על מדדים עיקריים על נדל"ן, חומרי גלם, תקשורת, פיננסים, אנרגיה ועוד - מה מעניין ומה לא?

מה קורה באג"ח האמריקאיות ומה הן מסמנות להמשך? מאז תחילת הורדות הריבית של הפד' בספטמבר התשואות באג"ח ממשלת ארה"ב בעלייה, מה דוחף את התשואות למעלה איך הפד' רואה את המצב?

סמארט בטא ערך: עוד שיטת השקעה שנפלה קורבן לדומיננטיות של מניות הטכנולוגיה השקעת ערך היא שיטת ההשקעה המועדפת על גדולי המשקיעים בהיסטוריה, אבל בשנים האחרונות גם היא נפלה קורבן לדומיננטיות של מניות הטכנולוגיה הגדולות; האם ההיסטוריה תחזור על עצמה והשקעות הערך יחזרו לשלוט בעולם ההשקעות?

 

מניות במרכז

ניסאן זינקה ב-11%: בוחנת מיזוג עם הונדה - על רקע התחרות הגוברת מסין והמעבר לרכב חשמלי, החברות בוחנות שיתוף פעולה; הפער בשווי השוק עצום - הונדה שווה 40 מיליארד דולר לעומת 8 מיליארד לניסאן.

מהפכת הרכב האוטונומי: וויימו של אלפאבית GOOGLE מגיעה ליפן - חברת הבת של אלפאבית תשיק שירות מוניות אוטונומיות בטוקיו; טסלה, באידו ואובר נערכות להתרחבות עולמית במהלך 2025; התחום צפוי להנות מרגולציה תומכת.

השותפה של טבע טבע (US) זינקה; מוסיפה 6 מיליארד דולר לשווי - סאנופי מזנקת ב-6% לשווי של 124 מיליארד דולר בזכות האישור המשותף - אז כנראה שהזינוק של טבע שמוסיף לה 4 מיליארד דולר הוא לא מוגזם.

פייזר  PFIZER בלטה עם עלייה של 4% אחרי שפרסמה את התחזית שלה לשנת 2025 - החברה צופה הכנסות של בין 61-64 מיליארד דולר לצד רווח של בין 2.8-3 דולר למניה. תחזיות האנליסטים עומדות על הכנסות של 63.3 מיליארד דולר ורווח של 2.88 דולר למניה.

לקראת דוחות מיקרון MICRON TECHNOLOGY : האם הביקוש לשבבי AI יצעיד את המניה קדימה? החברה מתמודדת עם אתגרים בשוק ה-DRAM אך נהנית ממומנטום חיובי בתחום ה-HBM וממענק ממשלתי של 6.2 מיליארד דולר לחיזוק הייצור בארה"ב - תעמוד בציפיות?

אפל APPLE מתכננת אייפון מתקפל: האם זה המהלך שיחזיר את החברה לחזית? עם תוכניות לשני מכשירים מתקפלים והשקה פוטנציאלית ב-2026, אפל מנסה להחיות את שוק הסמארטפונים שלה ולהצדיק את הערכת השווי הגבוהה של מניותיה.

"אנבידיה נסחרת בשווי ההוגן שלה; אינטל בהתדרדרות, וכרגע לא נראה שמשהו יכול למנוע את הכיוון למטה" אלון לסט אנליסט טכנולוגיות במיטב בית השקעות: "אינטל תשיק שבבים חדשים ב-2025, ימים יגידו אם היא תוכל להביא את השינוי העסקי המיוחל".

 

הישראליות בוול סטריט

טבע  מדווחת על הצלחה בניסויים לטיפול המשותף עם סאנופי, המניה זינקה ב-20%; לפני מספר חודשים דיווחה טבע שהניסויים מתקדמים מהר מהצפוי, כעת היא מדווחת על הצלחה בשלב 3 בניסוי הקליני לתרופה שאמורה לתת מענה לבעיה שגודל השוק שלה מוערך בכ-28 מיליארד דולר.

סולאראדג' זינקה אחרי שקיבלה המלצת קניה מגולדמן זאקס - אפסייד של 35%; בבית ההשקעות החליטו לשנות את המלצתם על מניית חברת האנרגיה הסולארית הישראלית ל"קנייה" תוך שהם מעלים את מחיר היעד ל-19 דולר למניה; מעריכים שהמניה הגיעה לתחתית והחששות של המשקיעים באשר ליכולת לשרת את החוב "מוגזמות".

ננו דיימנשן  ננו דיימנשן קפצה אחרי שהקרן הקנדית מרצ'ינסון הצליחה להדיח את מהדירקטוריון את יואב שטרן, שימשיך לכהן כמנכ"ל החברה. בנוסף הדירקטוריון הישן התפטר ובמקומו מונו 2 דירקטורים חדשים - ד"ר יהושע רוזנצוויג וקנת טראוב, שהוצעו על-ידי קרן מרצ'ינסון הקנדית.

אלביט  אלביט מערכות (US) עם הזמנה נוספת ממשרד הביטחון - בסך חצי מיליארד שקל; אלביט השלימה מספר עסקאות עם משרד הביטחון של אלפי מערכות תקשורת מתחום הרדיו הדיגיטלי; בשבוע שעבר דיווחה אלביט על קבלת הזמנה ממדינה אירופית בסך של 175 מיליון דולר. אלביט זינקה אתמול ב-5% - זה לא בגלל הזמנה של 130 מיליון דולר; הנה הסיבה; על ההזמנות העתידיות של משרד הביטחון מהתעשייה הביטחונית, על הקפיצה של אלביט בחצי השנה האחרונה ועל התמחור הנוכחי.