מניות השבבים יורדות על רקע חששות מהאטה בהוצאות בינה מלאכותית
מניות השבבים רושמות היום ירידות במסחר, על רקע חששות מהאטה בקצב ההשקעות בתשתיות בינה מלאכותית לצד גידול בתחרות מצד שחקנים נוספים בשוק. מגמה זו משפיעה על חברות מובילות בענף, בהן אנבידיה NVIDIA CORP , ברודקום BROADCOM INC ו-ARM ARM HOLDINGS , וגורמת למשקיעים לבחון מחדש את הצמיחה הצפויה לסקטור לאחר שנים של עליות חדות.
המגמה החלה לצבור תאוצה בעקבות דיווחים על האטה צפויה בהוצאות של ענקיות טכנולוגיה כמו מיקרוסופט וגוגל על תשתיות בינה מלאכותית. אלו נתפסו כמנועי הצמיחה המרכזיים של חברות השבבים בשנה האחרונה. בנוסף, הציפייה להאטה בגידול ההוצאות לקראת 2025 ו-2026 מעלה ספקות לגבי רמות השווי הגבוהות של מניות הסקטור.
אנבידיה במוקד
החששות למשקיעים הוחרפו גם בשל דיווחים על בעיות התחממות עם שרתי ה-AI החדשים של אנבידיה מדגם Blackwell, אשר עלולות לעכב את העלייה בקצב הייצור. גם דוחות הרווח האחרונים של החברה, שהיכו את תחזיות האנליסטים, לא הצליחו לשנות את כיוון המניה.
במקביל, התחרות בשוק מתגברת, אמזון הכריזה בדצמבר על פיתוח מחשב-על המבוסס על שרתים חדשים ושבבי ה-AI הייעודיים שלה מסוג Trainium, המיועדים להוות חלופה לשבבים של אנבידיה. בנוסף, חברת ברודקום דיווחה לאחרונה כי עסקאותיה עם חברות ענן גדולות לאספקת שבבי AI מותאמים אישית יכניסו לה עד 90 מיליארד דולר בשלוש השנים הקרובות. החדשות הללו הקפיצו את מניית ברודקום ושלחו את אנבידיה לירידות נוספות, למרות הערכות אנליסטים כי הצלחת ברודקום לא תפגע מהותית במעמדה של אנבידיה.
השקעות עתק ב-AI - צמיחה, אך בקצב איטי יותר
- קורוויב צונחת ב־10% – האם עסקת הענק עם קור סיינטיפיק תתפוצץ?
- האם הרשות להגנת הפרטיות תשתק את החדשנות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
למרות החשש מהאטה, הוצאות ענקיות הטכנולוגיה על תשתיות בינה מלאכותית עדיין בשיאן. ברבעון האחרון, ההוצאות ההוניות של מיקרוסופט הוכפלו ל-20 מיליארד דולר, בעוד שהוצאות מטא זינקו ב-36% ל-9.2 מיליארד דולר, וההוצאות של גוגל עלו ב-63% ל-13 מיליארד דולר. עם זאת, ישנם סימנים לכך שהתשואה על ההשקעות האדירות הללו עדיין רחוקה מלהיות משמעותית, עם זאת, ישנם סימנים לכך שהתשואה על ההשקעות האדירות הללו עדיין רחוקה מלהיות משמעותית, כאשר סקרים מראים כי רק חלק קטן מהעובדים בארה"ב משתמשים בבינה מלאכותית באופן קבוע בחיי היומיום.
ג'יי.פי מורגן פרסמו הערכה לפיה החששות מהאטה בהשקעות ב-AI הם ככל הנראה מוגזמים, אך הוסיפו כי שנת 2024 הייתה כנראה שנת השיא בקצב הגידול בהשקעות. לפי ההערכות, הוצאות הענקיות על תשתיות AI צמחו ב-57% השנה, אך קצב הצמיחה צפוי להתמתן ל-30% בשנת 2025 ול-25% בשנת 2026.
השבבים רחוקים ממשבר
תעשיית השבבים ממשיכה להיות מרכזית לצמיחה הכלכלית הגלובלית ולשיפור באיכות החיים. חשיבותה של התעשייה לא פחותה מחשיבות מערכת הדם לגוף האדם, במיוחד עם התקדמות מהפכות הטכנולוגיה והאינפורמציה, שתלויות לחלוטין בתעשיית המוליכים למחצה.
- ה-AI כבר מחליף עובדים וזה הולך ומתעצם - נתונים מדוח התעסוקה בארה"ב
- סטנלי דרוקנמילר - "הטריק הוא להיות אגרסיבי כשאתה צודק"
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- הציבור הסיני צפוי להזניק שוק שורי בשווי 23 טריליון דולר
תקנת השבבים האמריקאית הובילה להשקעות משמעותיות בתעשייה. נכון לאוגוסט, התקנה סיפקה תמיכה של 30 מיליארד דולר ל-23 פרויקטים ב-15 מדינות, שהוסיפו 115,000 משרות ייצור ובנייה. המימון צפוי לאפשר לארצות הברית להגיע לייצור של 30% מהמעגלים המודפסים המתקדמים בעולם.
טייוואן סמיקונדקטור (TSMC) ממשיכה להציג צמיחה משמעותית, עם עלייה של 34% במכירות בנובמבר ל-8.5 מיליארד דולר. החברה מקימה מפעל גדול חדש באריזונה, המדגיש את המגמה העולמית של ביזור ייצור השבבים. מוריס צ'אנג, מייסד TSMC, הדגיש לאחרונה את חשיבות ההתמקדות בבינה מלאכותית בתעשיית השבבים. לדבריו, חברות בתחום צריכות לפתח אסטרטגיה ברורה סביב AI כדי להישאר רלוונטיות בשוק המשתנה.
התעשייה נמצאת בנקודת מפנה עם כניסתן של חברות סטארט-אפ רבות לתחום, המגייסות כספים גדולים מענקיות הטכנולוגיה וממשקיעי הון סיכון. מגמה זו, בשילוב עם תמיכה ממשלתית ופיתוחים טכנולוגיים מתקדמים, צפויה להמשיך ולהניע חדשנות בתחום השבבים והבינה המלאכותית.
- 1.חיים 18/12/2024 08:36הגב לתגובה זואת מי מעניין , יום עליות , יום ירידות. תזכרו את גוגל , את פייסבוק. מדובר פה בסקאלה פי 10 יותר גבוה.
ה-AI כבר מחליף עובדים וזה הולך ומתעצם - נתונים מדוח התעסוקה בארה"ב
שוק העבודה האמריקאי בסערה: 800 אלף משרות אבדו מתחילת השנה, הטכנולוגיה מובילה עם 142 אלף פיטורים; מה יהיה בהמשך?
שוק העבודה האמריקאי נמצא בנקודת מפנה דרמטית. הנתונים האחרונים של הלשכה לסטטיסטיקה של העבודה (BLS) מבטאים חולשה: בחודש אוגוסט נוספו למשק האמריקאי 22 אלף משרות בלבד - פחות משליש מהתחזיות שדיברו על 75-80 אלף משרות חדשות. שיעור האבטלה עלה בחודשים האחרונים ל-4.3%, הרמה הגבוהה ביותר מאז אוקטובר 2021, והתיקונים לדוחות החודשים הקודמים רק החמירו את התמונה עם הפחתה של 13 אלף משרות נוספות.
מתחילת השנה איבד המגזר הפרטי האמריקאי למעלה מ-800 אלף משרות. הנפגעים העיקריים הם מגזרי הייצור, הקמעונאות והטכנולוגיה. ברבעון השני נוספו 450 אלף משרות בלבד - ירידה חדה של 40% בהשוואה ל-750 אלף משרות באותה תקופה אשתקד. בשלושת החודשים יוני-אוגוסט נוספו פחות מ-100 אלף משרות במצטבר - צניחה של 60% בהשוואה לתקופה המקבילה ב-2024.
מהפכת הבינה המלאכותית: מהחזון לשטח
בעוד שגורמים מסורתיים כמו עליית ריבית ואינפלציה ממשיכים להשפיע על השוק, הגורם החדש והמשמעותי ביותר הוא הבינה המלאכותית. הנתונים העדכניים חושפים כי כ-10 אלף פיטורים השנה קשורים ישירות לאוטומציה מבוססת AI. אבל אלו רק הדיווחים הישירים. רוב החברות לא מהדהדות את זה החוצה, אלא פשוט עושות פיטורים שקטים כי יש סוכן AI מספיק טוב.
מגזר הטכנולוגיה לבדו ספג 142 אלף פיטורים מתחילת השנה - ממוצע מדהים של 600 עובדים מדי יום. על פי ההערכות כ-100 אלף משרות לפחות איבדו את עבודתם כתוצאה ישירה מהטמעת טכנולוגיות AI
- שימוש ב-AI משפר זיהוי גידולים סרטניים, אבל גורם לרופאים לאבד מיומנויות; מה צפוי בהמשך?
- האם ה-AI יהרוג את חברות התוכנה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המהפכה שהחלה עם השקת ChatGPT בסוף 2022 הפכה למציאות קשה כשבנוסף הביקוש למשרות IT מסורתיות צנח ב-50%, בעוד הדרישה למומחי AI זינקה ב-94%.
הענקיות מובילות את גל הפיטורים
סיילספורס, פיטרה 4,000 עובדים והמנכ"ל שלה סיפר שזה בזכות ה-AI. אמזון הודיעה על פיטורי 18 אלף עובדים, מיקרוסופט על 10 אלף, ומטא על 21 אלף - במקביל, אותן חברות משקיעות עשרות מיליארדי דולרים בפיתוח יכולות AI.
