מדד ה-S&P 500 מפלרטט עם ה-6,000 נקודות. כבר שלושה ימים שהמדד נוגע-לא נוגע. לרגע הוא עבר את ה-6,000 נקודות וחזר מתחת. יש לזה משמעות גדולה. משמעות פסיכולוגית. עלייה מעל ה-6,000 נקודות והתבססות ברמות כאלו עשויה לסמן עליות להמשך. מכפיל הרווח העתידי של ה-S&P 500 עומד על 23.9. זה לא זול, אבל זה לא הרבה מעל הממוצע ההיסטורי - סביב 20-21. הצמיחה של רווחי החברות בהאצה בשנים האחרונות וזה מסביר מכפיל גבוה יותר. עם זאת, יש סיכונים שנובעים מהאינפלציה, מרמות מכפילים גבוהות בענקיות הטק, וסיכונים וסיכויים שקשורים לדונלד טראמפ.   המשקיעים מצפים לנתוני מדד המחירים לצרכן לחודש אוקטובר שיתפרסמו מחר. הצפי הוא לעלייה של 0.2%, מה שיציב את האינפלציה על קצב שנתי של 2.4%, כאשר אינפלציית הליבה צפויה לעלות ב-0.3% ולעמוד על 3.3% בשיעור שנתי. המרוויחות הגדולות מחזרת טראמפ: חברות התעופה זינקו עד 12% תוך שבוע - הציפייה לשינוי המדיניות הרגולטורית תחת ממשל טראמפ עומדת בניגוד חד למדיניות הנוקשה של ממשל ביידן, שהתאפיינה בפיקוח הדוק על מיזוגים ורכישות בענף התעופה, מה שמעורר אופטימיות בקרב המשקיעים. מיקרון MICRON TECHNOLOGY נפלה ב-5% - אזהרות מעודף היצע בתחום הבינה המלאכותית - דו"ח של חברת המחקר Edgewater, שפורסם יום לאחר שהפיל את מניית Monolithic Power Systems ב-15%, התריע על סיכונים משמעותיים בשוק זיכרונות ה-DRAM. לצד זאת, עונת הדוחות מתקדמת כאשר השבוע ידווחו מספר חברות: יום שלישי אחרי המסחר: קאבה, ספוטיפיי יום רביעי לפני המסחר: סייברארק, טאואר, סטרטסיס, אינוביז אחרי המסחר: סיסקו  

מאקרו

מחיר הזהב היה בעלייה מתמדת עד שנבחר דונלד טראמפ. בשבוע האחרון הזהב יורד ובככל כמעט כל הסחורות יורדות. מה הסיבה? האם זה צפוי להשתנות? וגם -  איך לנצל את "טראמפ טריידס" כדי להרוויח?  הנפט נסחר בשפל של השנה האחרונה בעקבות ניצחונו של טראמפ מחיר הנפט הגיע לשפל של השנה האחרונה ומחיר שבר את מגמת העלייה ונמצא בירידה, כל זאת לאור ניצחונו של טראמפ בבחירות. הביטקוין נושק ל-90 אלף דולר - איך אפשר להשקיע בו ומהם הסיכונים? תעודות הסל שעוקבות אחרי הביטקוין וגם - הסיכון העצום בהשקעה במטבע הוירטואלי. S&P 500 -0.1% נאסד"ק -0.33% דאו ג'ונס 0.57% BITCOIN -1.05%  

מניות במרכז

הודות לעופות: טייסון פודס TYSON FOODS INC זינקה ב-8% - המהפך בתוצאות החברה מרשים במיוחד לאור העובדה שבשנת 2023, חטיבת העופות, שהיא מקור ההכנסות השני בגודלו של טייסון, רשמה הפסד תפעולי של 77 מיליון דולר. שופיפיי  SHOPIFY INC זינקה ב-20% - החברה דיווחה על זינוק בהכנסות ברבעון השלישי ל-2.16 מיליארד דולר לעומת צפי האנליסטים ל-2.09 מיליארד דולר. הרווח הסתכם ב-344 מיליון דולר לעומת תחזית ל-322 מילון דולר. הנהלת החברה מצפה לצמיחה ברבעון הרביעי של מעל 25% ביחס לרבעון מקביל.  נובהווקס  NOVAVAX INC נפלה ב-5% אחרי הורדת תחזית לשנה כולה. יצרנית החיסונים צופה כעת הכנסות של בין 650-700 מיליון דולר השנה, לעומת תחזית קודמת של 700-800 מיליון דולר; בצד החיובי, החברה הודיעה כי הניסויים לחיסון המשולב לקורונה ושפעת חודשו. הום דיפו HOME DEPOT , קמעונאית שיפוץ הבית מספר, דיווחה על רווח של 3.78 דולר למניה ברבעון השלישי, מעל לצפי בשוק שהיה ל-3.65 דולר, כאשר המכירות עלו ב-6.6% ל-40.2 מיליארד דולר ועקפו גם הן את התחזיות שהיו ל-39.3 מיליארד דולר. הום דיפו גם העלתה את התחזיות השנתיות שלה, אך הזהירה כי "חוסר הוודאות הכלכלית נותר בעינו".  לייב ניישן LIVE NATION INC , חברת האם של טיקטמאסטר, דיווחה על רווחי של 1.66 דולר למניה ברבעון השלישי, מעל לצפי האנליסטים שהיה ל-1.59 דולר. החברה מסרה כי מכרה 144 מיליון כרטיסים השנה עד אוקטובר, עלייה של 3%. החברה הצהירה כי היא מצפה ל"שנת 2025 גדולה אף יותר מ-2024". יצרנית הנעליים און  ON HOLDING AG הכתה את התחזיות בשורת ההכנסות אך אכזבה ברווח. החברה הציגה הכנסות של 723 מיליון דולר ועקפה את תחזיות האנליסטים, אך הרווח למניה הסתכם ב-17 סנט לעומת תחזית של 23 סנט.  

הישראליות בוול סטריט

קוגנייט  קוגנייט  קפצה ב-7.5% אחרי שדירקטוריון החברה אישר תכנית רכישה עצמית בהיקף של 20 מיליון דולר. התכנית תתחיל במיידי ותתפרש עד לחודש יוני 2026. נאייקס  נאייקס (US) מורידה תחזית לשנה כולה - המניה צנחה ב-10% נאייקס צופה כעת הכנסות של בין 315-320 מיליון דולר ב-2024 לעומת תחזית קודמת של 325-335 מיליון דולר. קמטק  קמטק (US) שוב מכה את צפי האנליסטים; ההכנסות הסתכמו בשיא של 112 מיליון דולר חברת המוליכים למחצה עם עוד רבעון חזק - שיא הכנסות רבעוניות לצד רווח של 75 סנט למניה - זינוק של 47% לעומת הרבעון המקביל; גם התחזית לרבעון הרביעי מעל לצפי האנליסטים; המניה קפצה ב-10% במסחר המוקדם בוול סטריט. בריינסווי  בריינסוויי (US) מעלה תחזית - צופה הכנסות של 40-41 מיליון דולר השנה החברה גם סיפקה לראשונה תחזית לרווחיות - צופה רווחיות תפעולית של 3%-4% לשנה כולה. קומפיוג'ן  קומפיוגן (US) מדווחת על הכנסות של 17.1 מיליון דולר ומעבר לרווחיות חברת הביומד הישראלית הציגה ברבעון השלישי הכנסות של 17.1 מיליון דולר לצד רווח נקי של כ-1.3 מיליון דולר. פאגאיה  פאגאיה נפה - תוצאות סבירות, אבל תחזית מעט חלשה; אחרי שעלתה 30% בשבוע איבדה 35% וול סטריט לא מסתפקת בלעמוד בתחזית, הזינוק במניות מלמד על ציפיות גבוהות - פאגאיה עמדה בקושי והמניה נופלת אחרי זינוק מרשים.