הנאסד״ק ירד ב-0.8%; סנטינל וואן נפלה ב-9%, מובילאיי עם 8%

המסחר בוול סטריט התנהל בתנודתיות יחסית, כאשר מדד דאו ג'ונס ירד ב-0.2%, בעוד מדד S&P 500 איבד כ-0.4% והנאסד"ק נחלש בכ-0.8%, על רקע אי־ודאות גיאופוליטית מתמשכת סביב המלחמה באיראן.

הלחץ על השוק הגיע לאחר דיווח ב"וול סטריט ג'ורנל" לפיו ארה"ב צפויה לשלוח כ-3,000 חיילים למזרח התיכון. במקביל, הנשיא דונלד טראמפ ציין כי מתקיימים מגעים עם איראן וכי "הצד השני רוצה להגיע להסכם", מה שיצר תמונת מצב מעורבת בין הסלמה צבאית לניסיון דיפלומטי. השווקים הגיבו בהתאם לחוסר הבהירות: בתחילת היום נרשמו ירידות חדות יותר, אך בהמשך המדדים צמצמו את ההפסדים על רקע תקווה להתקדמות בשיחות. לפי דיווחים, גורמים בכירים בארה"ב, כולל מזכיר המדינה וסגן הנשיא, מעורבים בניסיון לקדם שיחות בדרג גבוה כבר בימים הקרובים, אם כי טרם התקבלה תגובה רשמית מטהרן.

בשוק הסחורות נרשמה תנודתיות חדה, כאשר מחירי הנפט זינקו לאחר שתחילה ירדו על רקע ציפיות להרגעת המתיחות. נפט מסוג WTI עלה בכ-4% וחצה שוב את רף 91 הדולר לחבית, בעוד נפט ברנט טיפס לכיוון 104 דולר. סוגיית מעבר הנפט במצר הורמוז נותרה גורם מרכזי המשפיע על הסנטימנט בשוק.

מעבר לגורמים הגיאופוליטיים, המשקיעים מתמודדים גם עם סימני לחץ בשוק האשראי הפרטי. קרנות גדולות בתחום, בהן אפולו ו-Ares, הגבילו משיכות מצד משקיעים, מה שמעורר חששות לגבי נזילות בשוק בהיקף של כ-1.8 טריליון דולר. השילוב בין מתיחות ביטחונית ללחצים פיננסיים ממשיך להעיב על השווקים, גם כאשר התקוות להסדרה מדינית ממתנות את הירידות.

• נעילה שלילית בוול-סטריט - מי תיפול מחר בתל אביב?
• "המשקיעים כבר לא מסתפקים בחלום": מה למדו מנכ"לי הביומד בוול סטריט
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מנכ״ל אנבידיהNVIDIA Corp. 2.29%  : "הגענו לבינה מלאכותית כללית" - ג׳נסן הואנג מגדיר מחדש את היעד: AGI בעיניו כבר כאן - אך בעיקר דרך יצירת ערך כלכלי, בעוד הביקורת מצביעה על פער בין הצלחה רגעית לאינטליגנציה אמיתית, ובאנבידיה מדגישים כי בני אדם עדיין הכרחיים.

הישראלית שמזנקת ב-30% ומה הפוטנציאל להמשך- איך מורי ארקין החזיר את סול-ג'ל למסלול, למה הגיוס האחרון התקבל בהתלהבות, ואיך תרופת הדגל SGT-610 עשויה לשנות את הסיפור של החברה בשנים הקרובות

ברקליס מעלה תחזית לשוק: למרות המלחמה והחששות - ה-S&P 500 צפוי לעלות

בבנק ברקליס מעדכנים כלפי מעלה את התחזית לשוק המניות האמריקאי, למרות סביבה מאתגרת הכוללת מתיחות גיאופוליטית, חששות בשוק האשראי ולחצים מבניים מצד מהפכת הבינה המלאכותית. לפי ההערכה המעודכנת, מדד S&P 500 צפוי להגיע לרמה של 7,650 נקודות עד סוף השנה, לעומת תחזית קודמת של 7,400 נקודות. מדובר באפסייד פוטנציאלי של יותר מ-16% מהרמות הנוכחיות, אך בבנק מדגישים כי הדרך לשם צפויה להיות תנודתית, עם רגישות גבוהה להתפתחויות מקרו ולסיכונים בשוק.

• קווין וורש אושר ליו״ר הפד - הקרב הבא יהיה על הריבית
• אנדוריל גייסה 5 מיליארד דולר - ומציבה רף חדש לשווי חברות הדיפנס־טק
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• אלמנתו של בעלי אונליפאנס קיבלה את השליטה באימפריה שבנה

למרות הרקע המורכב, בברקליס מציינים כי הכלכלה האמריקאית ממשיכה להפגין עוצמה יחסית, בעיקר במונחים של צמיחה נומינלית לעומת כלכלות מרכזיות אחרות. גורם זה נתפס כבסיס תומך לשוק המניות, במיוחד בסביבה גלובלית פחות יציבה. בנוסף, מגזר הטכנולוגיה ממשיך להיות מנוע הצמיחה המרכזי של השוק. ההשקעות בתחום הבינה המלאכותית ממשיכות להתרחב, ותומכות בביקושים ובפעילות העסקית של החברות הגדולות. עם זאת, בבנק מדגישים כי התמונה אינה חד-משמעית: לצד מנועי הצמיחה, הסיכונים הולכים ומתרבים.

הסיכונים קיימים - אך לא שוברים את השוק

אחד מגורמי הסיכון המרכזיים הוא המלחמה במזרח התיכון, אשר דוחפת את מחירי הנפט כלפי מעלה ועלולה להוביל ללחצי אינפלציה ולהשפעה על הצריכה. במקביל, מתגברים החששות סביב שוק האשראי הפרטי, במיוחד לאחר מקרים כמו זה של אפולו, שהגבילה משיכות מקרן אשראי פרטית. אירועים כאלה מעלים סימני שאלה לגבי נזילות וסיכונים במערכת הפיננסית הרחבה.

גם הבינה המלאכותית, למרות היותה מנוע צמיחה מרכזי, יוצרת אי-ודאות בחלק מהענפים – בעיקר בכל הנוגע לשיבוש מודלים עסקיים קיימים.

תחזיות הרווח משתפרות

אחד הגורמים המרכזיים לעדכון התחזית הוא שיפור בתחזיות הרווח. בברקליס מעלים את תחזית הרווח למניה במדד ל-321 דולר, לעומת 305 דולר בתחזית הקודמת. שיפור זה משקף ציפייה להמשך צמיחה בפעילות החברות, ומהווה בסיס מרכזי להערכת השווי הגבוהה יותר של המדד.

בברקליס רואים שוק שממשיך להתקדם קדימה למרות הרעש. הסיכונים קיימים ואף מתגברים, אך בשלב זה הם אינם מספיקים כדי לשנות את הכיוון הכללי – כל עוד הכלכלה האמריקאית ממשיכה לספק תמיכה והחברות ממשיכות להציג צמיחה.

נאסד"ק 1.2%   S&P 500 0.58%     דאו ג'ונס -0.14%   

מאקרו

איך אפשר לעבור במצר הורמוז? איראן גובה עד 2 מיליון דולר למעבר כל עוד אתם לא ארה"ב או ישראל ולא מבנות הברית הקרובות אליהן - תשלמו ותעברו, ככה סין, הודו, פקיסטן וגם ספינות אירופאיות עוברות במצר

הצרות של טורקיה- שוקלת למכור זהב כדי להציל את הלירה המלחמה מאיצה את המשבר הכלכלי בטוריקה, למזלה יש לה מאגר זהב של 135 מיליארד דולר

מניות במרכז

סירקל Circle Internet 2.18%  נפלה ב-20% - זאת הסיבה - טיוטת ה-Clarity Act עשויה לאסור תשלום ריבית על החזקת מטבעות יציבים; החשש: פגיעה בתמריץ המרכזי להחזקת USDC ובמודל ההכנסות של החברות

טסלה Tesla 2.73%  מתאוששת באירופה - אך מתקשה להדביק את הקצב של הסיניות - המכירות עלו לראשונה זה חודשים, אך BYD מזנקת מהר יותר; המשקיעים כבר מסתכלים מעבר לרכב - אל AI, רובוטקסי ורובוטים

"המניה תעלה ב-22% בזכות ביקוש לתשתיות AI" - בנק אוף אמריקה מעלה המלצה על קורוויב - מחיר יעד 100 דולר

מרתון פטרוליום (Marathon Petroleum -0.71%  ) – מניית חברת האנרגיה עלתה בעקבות עלייה במחירי הנפט. העלייה במחיר חבית ברנט בכ-3.6% לרמה של 103.51 דולר תמכה במיוחד בחברות הקשורות לנפט, כאשר המשקיעים מגיבים לחששות מהתמשכות המלחמה באזור איראן והשפעתה על היצע האנרגיה.

APA Corp (APA Corporation -0.97%   ) – מניית החברה זינקה על רקע אותה מגמה חיובית בסקטור האנרגיה. העלייה במחירי הנפט הבינלאומיים חיזקה את הסנטימנט כלפי חברות חיפוש והפקת נפט, במיוחד בתקופה של אי-ודאות גיאופוליטית.

ג'פריס פיננשל גרופ (Jefferies Financial Group 1.24%   ) – מניית הבנק להשקעות עלתה בעקבות דיווח כי קבוצת הבנקאות היפנית סומיטומו מיצוי שוקלת לרכוש את החברה. לפי הפרסום, מדובר בשלבים ראשוניים של תכנון, והחברות טרם הגיבו רשמית.

אפולו גלובל מנג'מנט (Apollo Global Management -0.27%  ) – מניית החברה ירדה בכ-3.1% לאחר שקרן אשראי פרטית שלה הגבילה משיכות למשקיעים לתקרה של 5%, בעקבות בקשות פדיון גבוהות מהצפוי (11.2%). הלחץ על תחום האשראי הפרטי קשור גם לחששות מהשפעת הבינה המלאכותית על חברות תוכנה.

דאטאדוג (Datadog 2.69%   ), סרוויסנאו (ServiceNow -1.6%  ), אינטואיט (Intuit Inc -2.95%  ), וורקדיי (Workday -1.79%  ) וסיילספורס (CRM) – מניות חברות התוכנה ירדו בכ-5% כל אחת, על רקע אותם חששות מהשפעת AI על מודלים עסקיים בענף. גם חברת הייעוץ הטכנולוגי גרטנר (IT) ירדה בכ-5.6%.

אסתי לאודר (EL ) – מניית החברה נפלה בכ-8.1% לאחר שאישרה כי היא מנהלת מגעים למיזוג עם חברת Puig הספרדית, מהלך שמעורר חוסר ודאות בקרב המשקיעים.

גיליאד סיינסס (GILD ) – מניית החברה ירדה מעט לאחר שהודיעה על רכישת חברת הביוטכנולוגיה Ouro Medicines בכ-2.2 מיליארד דולר. במסגרת העסקה, גיליאד תשתף פעולה בפיתוח תרופה מובילה יחד עם שותפה בלגית שבה היא מחזיקה 25%.

ישראליות בוול-סטריט

סול-ג'ל טכנולוגיות Sol-Gel Technologies 9.29%   זינקה ב-20% לאחר שהחברה הודיעה על השלמת תמחור הנפקת מניות בהיקף של כ-33.1 מיליון דולר, כאשר הביקוש מצד משקיעים עלה על היקף המניות שהוצעו. השתתפות של גופים מוסדיים בולטים מחזקת את אמון השוק, והחברה מתכננת להשתמש בכסף להמשך פיתוח התרופה SGT-610 ולפעילות מסחור, מה שתומך בציפיות לצמיחה קדימה.

קולפלנט ביוטכנולוגיות CollPlant 3.36%  קפצה ב-19% למרות צפי להפסד של כ-19 סנט למניה, בעיקר על רקע ציפייה לזינוק חד בהכנסות. לפי תחזיות אנליסטים, החברה צפויה להגדיל את ההכנסות בכ-830% לכ-1.5 מיליון דולר, מה שמעיד על התקדמות עסקית משמעותית. בנוסף, המלצות האנליסטים נוטות לחיוב (קנייה/החזקה בלבד) עם אפס המלצות מכירה, ויעד מחיר ממוצע גבוה משמעותית ממחיר השוק, מה שתומך בסנטימנט חיובי סביב המניה.