"המניה תעלה ב-22% בזכות ביקוש לתשתיות AI"
בנק אוף אמריקה מעלה המלצה על קורוויב - מחיר יעד 100 דולר
מניות מומלצות בנק אוף אמריקה חידש כיסוי על מניית קורוויב (CRWV) והעלה המלצה ל"קנייה" עם מחיר יעד של 100 דולר. ההערכה משקפת פוטנציאל עלייה של כ-22% מהמחיר הנוכחי, שעומד סביב 82 דולר. ההחלטה מגיעה על רקע תחזית הכנסות חלשה יחסית לרבעון הראשון של 2026 - 1.9-2 מיליארד דולר לעומת ציפיות של 2.29 מיליארד דולר - שגרמה לירידה של כ-8% במניה במסחר המאוחר. עם זאת, בבנק רואים בכך תנודה קצרת טווח ולא שינוי במגמה ארוכת הטווח של השוק.
קורוויב פועלת כספקית שירותי ענן המתמחה בתשתיות מחשוב לבינה מלאכותית. החברה מספקת גישה מהירה ומאובטחת לכרטיסי GPU חזקים של אנבידיה, שמאפשרים לאמן ולהריץ מודלי AI גדולים. במקום שחברה תרכוש שרתים יקרים בעצמה, היא יכולה לשכור זמן עיבוד בקנה מידה גדול – בדיוק כמו ש-OpenAI משתמשת בתשתיות כאלה כדי להפעיל את ChatGPT או שחברות אחרות מאמנות כלים ליצירת תמונות וטקסט. השוק הזה, של תשתיות AI בענן, מוערך כיום בכ-79 מיליארד דולר והוא צומח בקצב מהיר בגלל הביקוש הגובר למודלים מתקדמים.
למרות האכזבה מהתחזית הקרובה, הביקוש הכללי לתשתיות AI נשאר חזק. חברות הטכנולוגיה הגדולות, אלפבית, מיקרוסופט, מטא ואמזון, מתכננות להשקיע יחד מאות מיליארדי דולרים בהקמת והרחבת דאטה סנטרים. ההשקעות האלה יוצרות צורך מתמשך בשירותי מחשוב מיוחדים, וקורוויב ממצבת את עצמה כשחקנית מרכזית בתחום הניאו-קלאודס, ענן שמתמקד ב-AI ולא בשירותים הכלליים כמו AWS.
שיתופי הפעולה של החברה עם אנבידיה ועם OpenAI נותנים לה יתרון תחרותי. החומרה המתקדמת בשילוב עם תוכנה מותאמת לעומסי AI מאפשרת אספקה מהירה יותר ויעילה יותר בהשוואה למתחרות. להרחבה על ההסכמים הגדולים של קורוויב מומלץ לקרוא: קורוויב חותמת על עסקת ענק עם מטא: 14.2 מיליארד דולר עד 2031. עסקה נוספת שמדגימה את הפעילות היא זו עם חברת ואסט דאטה, שחתמה על חוזה בשווי 1.17 מיליארד דולר לשילוב מערכת האחסון שלה בתשתית של קורוויב – מה שמאפשר טיפול בנתונים עצומים הדרושים לאימון AI.
- בכנס של אנבידיה - האנליסטים גילו את...אובר
- HSBC מעלה המלצה לניאו - והמניה קופצת; צופה זינוק במכירות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בשנה הקרובה צפויים מספר מנועי צמיחה מרכזיים. החברה ממשיכה לקבל אספקה סדירה של שבבים גרפיים, פותחת מרכזי נתונים חדשים, חותמת על חוזים ארוכי טווח להקצאת קיבולת ומבצעת מהלכים פיננסיים שמאפשרים הרחבה. בטווח של שנה-שנתיים צפוי שיפור בתשואה על ההון והתייצבות בתמחור השירותים. קורוויב גם גייסה לאחרונה 1.5 מיליארד דולר באג"ח, מה שנתן לה גמישות להשקיע בהגדלת הקיבולת.
השוק כולו נותר חיובי אבל לא חף מסיכונים. כ-20 מתוך 35 אנליסטים שמכסים את המניה נותנים המלצת קנייה או קנייה חזקה, והקונצנזוס הכללי נוטה כלפי מעלה. עם זאת, התחום תחרותי מאוד: ענקיות הענן משקיעות בעצמן בתשתיות, יש תלות גבוהה באספקת שבבים מאנבידיה וההון הדרוש להרחבה עצום. כל האטה בצמיחת הבינה המלאכותית עלולה להשפיע על הביקוש.
בסופו של דבר, הסיפור של קורוויב קשור קשר הדוק להתפתחות שוק ה-AI כולו. הביקוש לתשתיות מחשוב מתקדמות נשאר חזק בטווח הארוך, אך התנודתיות בטווח הקצר – כמו זו שנראתה לאחרונה – מחייבת מעקב צמוד אחר דוחות רבעוניים, חוזים חדשים והשקעות בתשתית. משקיעים שמבינים את הדינמיקה הזו רואים כאן הזדמנות להשתתף בצמיחה של תחום שמשפיע על כלכלת הטכנולוגיה כולה, מהאימון של מודלים חדשים ועד ליישומים יומיומיים כמו חיפוש חכם או ניתוח נתונים גדולים.
- איראן גובה עד 2 מיליון דולר לשיט במצר הורמוז
- לגדול עם המדינה שלך: מחשבות מאופטימיסט
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- חברת הרחפנים שמזנקת יותר מ-300% ביום המסחר הראשון שלה
