קורוויב חותמת על עסקת ענק עם מטא: 14.2 מיליארד דולר עד 2031
החברה חותמת על הסכם אספקה בהיקף של עד 14.2 מיליארד דולר עם מטא, מציבה את עצמה כשחקנית מפתח בדור החדש של ספקיות ה'ניאו-קלאודס', מפחיתה את התלות במיקרוסופט וממשיכה ליהנות מהשקעות העתק של ענקיות הטכנולוגיה בתשתיות בינה מלאכותית
קורוויב CoreWeave 1.3% , ספקית שירותי המחשוב בענן לבינה מלאכותית, חתמה על הסכם אספקה עם מטא בשווי של עד 14.2 מיליארד דולר. המניה מזנקת בכמעט 15%, בעוד שמניית מטא יורדת ב-2%. השוק הגיב במהירות להכרזה, שמסמנת את אחת העסקאות הגדולות ביותר בתחום תשתיות הבינה המלאכותית השנה.
"הם אהבו את התשתית שלנו בחוזים קודמים וחזרו לקנות עוד", אמר מייקל אינטרטור, המנכ"ל של קורוויב, בראיון שפורסם לצד ההכרזה. במסגרת ההסכם, החברה תספק למטא גישה למערכות GB300 החדשות ביותר של אנבידיה , הדור העדכני של שבבי המחשוב המתקדמים ביותר בשוק. ההסכם מתפרש על פני שבע שנים וחצי, עד 14 בדצמבר 2031, עם אופציה להארכה עד 2032 עם קיבולת מחשוב נוספת. זו לא העסקה הראשונה בין השתיים: קורוויב ומטא חתמו על הסכם ראשוני כבר ב-2023, וההסכם החדש הוא בעצם הרחבה משמעותית של הקשר העסקי. לפי המסמך שהוגש לרשות ני"ע האמריקאית (SEC) ביום שלישי, מדובר בטופס הזמנה חדש במסגרת ההסכם הקיים.
העסקה הזו מגיעה בשבוע שבו קורוויב הכריזה גם על הסכם בשווי 6.3 מיליארד דולר עם אנבידיה עצמה. לפי ההסכם עם יצרנית השבבים, שנחתם מוקדם יותר החודש, אנבידיה תקנה כל קיבולת מחשוב ענני שלא תימכר ללקוחות אחרים עד 13 באפריל 2032. זו למעשה רשת ביטחון פיננסית שמבטיחה לקורוויב הכנסות גם אם לא תצליח למכור את כל הקיבולת שלה ללקוחות חיצוניים.
דור חדש של "ניאו-קלאודס"
- המשקיעים מאבדים סבלנות: קורוויב נאבקת להוכיח שהיא יכולה להרוויח
- קורוויב תגייס 2 מיליארד דולר בהנפקת חוב - המניה צונחת ב־6%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
קורוויב היא חלק מדור חדש של "ניאו-קלאודס" – חברות שמשכירות גישה לשבבי AI מתקדמים בדגש על גמישות ומהירות אספקה. המתחרות שלה בזירה הזו כוללות את נביוס גרופ ו-Nscale Global Holdings. מאז ההנפקה הראשונית במרץ השנה, המניה של קורוויב כבר שילשה את ערכה, בעיקר בזכות הביקוש המשתולל לכוח מחשוב מצד חברות הטכנולוגיה הגדולות שמתחרות לפתח את מודלי ה-AI המתקדמים ביותר.
העסקה הזו משמעותית לקורוויב גם מסיבה אחרת: היא מפחיתה באופן דרמטי את התלות במיקרוסופט. עד עכשיו, מיקרוסופט הייתה הלקוח העיקרי עם לא פחות מ-71% מההכנסות ברבעון שהסתיים ביוני שהגיעו ממנה. "כשיצאנו להנפקה, הרסו לנו את השווי בגלל ריכוז הלקוחות", אמר אינטרטור. "זה בבירור צעד נכון לכיוון פיזור". העסקה עם מטא באה בעקבות התחייבות נוספת של מיליארדי דולרים מצד OpenAI, שהוכרזה רק בשבוע שעבר.
מטא הפכה בשנה האחרונה לאחת מהחברות שמוציאות הכי הרבה כסף על תשתיות בינה מלאכותית. מארק צוקרברג משקיע סכומים אסטרונומיים באנרגיה, כוח מחשוב וכישרונות כדי להישאר בתחרות המהירה והאכזרית על AI. באפריל הודיעה החברה שהוצאות ההון שלה עלולות להגיע ל-72 מיליארד דולר השנה בלבד, כשהמוקד העיקרי הוא בינה מלאכותית ומרכזי הנתונים שמשמשים לאימון ולהרצה של המודלים. זו השקעה מטורפת אפילו בסטנדרטים של עמק הסיליקון.
- האנליסטים מאוכזבים מאינטל - "האפסייד יגיע רק בעוד 3-4 שנים"
- אנפייז מפטרת 6% מהעובדים: סוף הטבת המס פוגע בביקוש; הנהלת החברה מצפה לצמיחה בהמשך
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- בעקבות ישראל: פולין שוקלת לאסור כניסת רכבים סיניים לבסיסים...
השקעות הון עצומות
חברות הניאו-קלאוד תלויות במידה רבה במימון חוב כדי לממן
את התשתיות האלה, שדורשות השקעות הון עצומות מראש. "נפנה לשווקי החוב מדי פעם כדי להמשיך להתרחב", אמר אינטרטור בראיון, והודה שהחברה תצטרך להמשיך ולגייס כסף. זו לא רק קורוויב: גם ספקיות ענן גדולות בהרבה פונות לאחרונה למימון דרך חוב. מטא, למשל, גייסה 29 מיליארד
דולר בחבילת מימון למרכז נתונים ענק בלואיזיאנה. בשבוע שעבר אורקל גייסה 18 מיליארד דולר באג"ח כדי לבנות תשתיות עבור OpenAI.
קורוויב נוסדה ב-2017 כחברת כרייה לקריפטו, אבל כבר ב-2018 עברה לעולם שירותי הענן
לבינה מלאכותית. זה היה מהלך נועז באותה תקופה, כשעדיין לא היה ברור שה-AI יהפוך לתעשייה של מאות מיליארדי דולרים. ההנפקה במרץ הייתה מאכזבת כאשר המניה סיימה את יום המסחר הראשון ללא שינוי, וההתלהבות הראשונית התפוגגה במהירות. אבל מאז, הכל השתנה משמעותית.
מניית קורוויב מזנקת ב-14% ל-140 דולר, בדרך לסגירה הגבוהה ביותר שלה מאז 12 באוגוסט. החברה נסחרת כעת לפי שווי של 66.9 מיליארד דולר, לאחר שמניית קורוויב זינקה כבר ב-252% מתחילת השנה. העסקה עם מטא מציבה את קורוויב כשחקן משמעותי בשוק ההולך ומתרחב של תשתיות AI.
