קרנות השתלמות באפריל - תשואה של 0.7%-0.5% למרות הנפילות בוול סטריט
תשואה דומה בשני המסלולים העיקריים - הכללי והמנייתי. מתחילת השנה התשואות בכללי - 1%-0.8%, במנייתי מינוס 0.6%-0.8%; ה-S&P 500 במינוס 6%; מה הציל את התשואה באפריל ומי הגופים שיבלטו?
חודש מטלטל בשווקים אבל בסיומו הצליחו קרנות ההשתלמות וקופות הגמל לייצר במסלול הכללי תשואה חיובית. רוב הקרנות יספקו תשואה של 0.7%-0.5%, אבל יהיו גם חריגים למעלה ולמטה, ככל שהקרן יותר מוטה לחו"ל כך צפוי שהיא תהיה עם תשואה פחות טובה.
בעוד וול סטריט נפלה בחודש האחרון, למרות השבוע האחרון שקיזז חלק מהירידות, תל אביב עלתה - S&P 500 איבד 1%, ת"א 35 עלה ב-4.2%. הדולר איבד כ-2% ביחס לשקל ולמעשה פגע עוד יותר בתשואות של הגופים עם משקל גבוה יותר לחו"ל.
זה אומר שסיכוי טוב שחברות הביטוח המנהלות יהיו בולטות יחסית בטבלה, בעוד אלטשולר צפוי להמשיך להיות בתחתית. צריך להזכיר כי כל הגופים משקיעים את רוב הרכיב המנייתי בוול סטריט, ועדיין יש כאלו שמשקיעות 65% מהמניות בחו"ל ויש כאלו ש-80%. הפער הזה הוא זה שמייצר כעת את ההבדלים בין התשואות.
מתחילת השנה התשואה במסלול הכללי היא באזור 0.8% עד 1%, ובמסלול המנייתי שלילית - כ-0.6% עד 0.8%, יהיו גם כאלו עם תשואות שליליות יותר. מי שמשקיע בקרנות השתלמות על מדד ה-S&P 500 הפסיד קרוב ל-6%.
- "רציתי לפדות קרן השתלמות, והציעו לי הלוואה מהקרן - כדאי?"
- כך בדיקה פשוטה תוסיף לכם מעל ל- 50 אלף שקלים לחיסכון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
איך אני מוריד סיכון בקרן ההשתלמות?
על רקע הטלטלות בשווקים בעיקר בגלל מלחמת המכסים, משקיעים וחוסכים רוצים להוריד סיכון בתיק ההשקעות שלהם. נתחיל בכך שזה לא נכון לנסות לתזמן את השוק, אבל כן דרושה תמיד בדיקה של התיק והערכה האם הוא מתאים לסיכונים ולצרכים שלכם. אם אתם זוג שעומד לפני רכישת דירה זו תהיה טעות ענקית להשקיע את כל הכסף במניות. מנגד אם אתה צעיר בן 21 שהשתחרר ויש לך כסף פנוי שלא אמור לשמש אותך בשנים הקרובות, אז מניות זה המקום בשבילך.
הכלל הבסיסי בהשקעות הוא שסיכון הולך יחד עם סיכוי. ככל שתסתכנו יותר כך תרוויחו יותר, אתם בעצם מקבלים סוג של פיצוי על הסיכון - תשואה נוספת. זו הסיבה שלאורך זמן התשואה במניות עולה על התשואה באגרות חוב הבטוחות יותר. זו הסיבה שתשואה באגרות חוב ממשלתיות ובטוחות נמוכה מתשואה על אגרות חוב קונצרניות (של פירמות). כלל חשוב נוסף הוא שבהינתן הכלל הראשון, המניות מספקות תשואה עודפת על פני זמן. זה לא בהכרח בשנה, שנתיים, אבל ברוב הגדול של הבדיקות לטווח ארוך 5 שנים ומעלה זה עובד, וככל שהזמן ארוך יותר כך זה נכון יותר.
המבחנים האלו שמגובים במחקרים רבים בודקים את ההיסטוריה אבל בהינתן גם הרציונל האקדמי והכלכלי שלהם הם צפויים להיות נכונים גם לעתיד. אלא שלגבי העתיד אף אחד לא יחתום לכם על זה. זו הנחת הבסיס, אבל אין בטוח.
- מי מקבל את כספי הפנסיה, איך מושכים אותם - ומה צריך לדעת על המיסים
- בהתאם לסטנדרטים הבינלאומיים: בורסת ת"א מרחיבה את היצע מדדי המניות
- תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
- קרנות השתלמות באוגוסט - תשואה של מעל 0.7% במסלול הכללי;...
אז אם אתם שוקלים לשנות את התיק בגלל המצב, הסיכונים, הטלטלות בשווקים והמכסים, זה יכול להיות רעיון טוב, אבל לא בגלל שהשוק יורד או מה שקורה כעת, אלא בגלל הצרכים והסיכונים שלכם. תבדקו את התיק ותראו א זה מתאים לכם. אם לא תשנו.
הדרכים להפחתת סיכון הן פשוטות - מעבר לקרנות אחרות, מעבר חלקי לקרנות אחרות. מה הכוונה? נניח שאתם במסלול של S&P500 ורוצים להקטין סיכון - מסלול כללי שיש בו 40% אג"ח פחות מסוכן, אפילו מסלול מנייתי באופן מסוים פחות מסוכן כי הוא יותר מפוזר (אבל לא מפחית סיכון באופן משמעותי), מסלול אג"חי הוא ממש פחות מסוכן.
ואם אתם במסלול מניתי ורוצים להפחית סיכון אתם יכולים לעבור למסלול הכללי הפחות מסוכן ואלו שרוצים ביטחון יחסית גבוה וסיכון נמוך יכולים לעבור למסלול האג"חי.
האם יש מס במעבר בין מסלולים?
לא. במעבר בין מסלולים אתם שומרים על הוותק שלכם בקרן ואתם לא מחויבים במס. נזכיר כי קרנות השתלמות הן מכשיר ההשקעה המשתלם ביותר כי אין מס על המכירה, אין מס על הרווחים בתוך הקרן לאורך התקופה ויש הטבה בעת ההפקדה לקרן. בקופת גמל להשקעה שהיא מכשיר גם טוב להשקעה, גם ניתן לעבור בין מסלולים ללא תשלום מס, אך יש מס במשיכה החוצה - פדיון של הקופה. אם החוסך בגמל להשקעה מגיע לגיל 60 יש לו יתרונות ומיסוי יחסית נמוך.
- 10.לא משקיע בשוק אצלנו ולא בקופות מרמים אותנו (ל"ת)אליהו 01/05/2025 19:38הגב לתגובה זו
- 9.הרי מרמים אותנו ומשחילים פועלים 6500 קמטק.נייס (ל"ת)צחי אילוז 01/05/2025 19:37הגב לתגובה זו
- 8.לא משקיע. בקרנות ובהשתלמות הכל בלוף (ל"ת)שרית 01/05/2025 19:36הגב לתגובה זו
- 7.אין מה לחפש בתשואות כאלו ועוד מרמים (ל"ת)לוי דוד 01/05/2025 19:36הגב לתגובה זו
- 6.שוק מניות ישראלי גרוע (ל"ת)ליאון 01/05/2025 19:36הגב לתגובה זו
- 5.השוק אצלנו גרוע .תשואות שליליות .חוששים (ל"ת)ליאון רקנטי 01/05/2025 19:35הגב לתגובה זו
- 4.לא משקיע שקל על הבורסה שלנו. פער עצום (ל"ת)חיים 01/05/2025 19:35הגב לתגובה זו
- 3.הכל שקרים היה צריך להיות שלילי .מפחדים מפדיון (ל"ת)איתמר 01/05/2025 19:34הגב לתגובה זו
- 2.חוצפה!שוק המניות קרןב ל 4% תשואה וזה תשואות הגמל (ל"ת)אולגה 01/05/2025 16:24הגב לתגובה זו
- 1.עדיף לא להעביר כי הכסף מפסיד בין הפדיון להפקדה (ל"ת)אנונימי 01/05/2025 13:39הגב לתגובה זו
- צודק יומיים (ל"ת)אנונימי 01/05/2025 21:19הגב לתגובה זו

קרנות השתלמות באוגוסט - תשואה של מעל 0.7% במסלול הכללי; תשואה של כ-1.2% במסלול המנייתי
חודש אוגוסט בחיסכון שלכם, איזה מכשיר השקעה הפתיע לטובה ומה עשתה הקרן והקופה שלכם מתחילת השנה?
הבורסה האמריקאית גברה גם החודש על הבורסה המקומית. ה-S&P 500 עלה ב-1.9%, מדד ת"א 35 עדיין לא נסגר (נעדכן בשעות האחרונות אם יהיו התפתחויות) אבל גם אחרי הירידה היום, הוא סיפק החודש תשואה של כ-1%. מדד ת"א 125 עלה מעט פחות.
כמה הרווחתם באוגוסט?
אבל מי שהפתיע החודש היו אגרות החוב כשמדד אג"ח כללי עלה מעל 0.8%. מנגד, שער הדולר ירד ב-1.5% ופגע בתשואת החוסכים.
על פי בדיקת ביזפורטל, קרנות השתלמות במסלול הכללי הניבו באוגוסט בין 0.7% ל-1%. המסלול המנייתי הניב בין 1% ל-1.3%, אם כי יהיו גם הפתעות כלפי מעלה ומטה. בחודש יולי, המסלול הכללי הניב כ-1.2% והמנייתי מעל 2%.
מתחילת השנה הניב המסלול הכללי תשואה של כ-8%-9% ואילו המסלול המנייתי בתשואה נדירה של מעל 14%.
קרנות הגמל באופן מסורתי משיגות מעט מתחת לקרנות ההשתלמות - גם במסלול הכללי וגם במסלול המנייתי, הפנסיה גם בתשואה מעט נמוכה יותר.
ההבדלים בין הגופים המנהלים נובעים בעיקר מהחשיפה במניות לשוק המקומי לעומת השוק בחו"ל. ככל שהשוק המקומי טוב יותר כך חברות הביטוח מספקות תשואה טובה יותר וההיפך, אם כי זה לא מדע מדויק.
- "רציתי לפדות קרן השתלמות, והציעו לי הלוואה מהקרן - כדאי?"
- כך בדיקה פשוטה תוסיף לכם מעל ל- 50 אלף שקלים לחיסכון
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אחרי עלייה כזו משמעותית מתחילת השנה שמגיעה בהמשך לתשואנ מצוינת גם בשנה שעברה, יכולה לעלות שאלה - האם זה הזמן לעבור למסלול יותר סולידי? כתבנו על זה בעבר, מרגישים שזה חשוב גם הפעם - מניות על פני זמן מספקות תשואה עודפת. אם אתם חוסכים לטווח ארוך וקרנות ההשתלמות עבור רבים הן השקעות לטווח ארוך, והתק שלכם מתאים לרמת הסיכון והצרכים שלכם, אל תנסו לתזמן את השוק. כלומר אין מקום להגיד - נמכור עכשיו ונחזור אחרי שיירד, כי זה הימור.