תשואות
תשואה היא מדד המבטא את הרווח או ההפסד מהשקעה ביחס להון שהושקע, ומוצגת בדרך כלל באחוזים לתקופה נתונה. התשואה כוללת הן את רווחי ההון משינוי מחיר הנכס והן את התקבולים השוטפים כדוגמת דיבידנד על מניות או ריבית על איגרות חוב.
התשואה משמשת כלי מרכזי להשוואת ביצועים בין אפיקי השקעה שונים ובין מנהלי כספים. בבחינת תשואות נהוג להתחשב גם ברמת הסיכון הכרוכה בהשקעה, שכן תשואה גבוהה מלווה לרוב בתנודתיות גבוהה יותר. תשואת איגרות החוב הממשלתיות משמשת עוגן להערכת מחירי נכסים.
התשואה נמדדת במספר צורות: תשואה שוטפת המשקפת את התקבולים התקופתיים, ותשואה כוללת המשלבת גם את רווחי או הפסדי ההון. במכשירי חוב מקובל לחשב תשואה לפדיון המשקללת את מלוא התזרים עד מועד הפירעון. השוואת תשואה מותאמת סיכון מסייעת למשקיעים לבחון האם הרווח הפוטנציאלי מצדיק את הסיכון שנלקח.
מדדי התשואה הם כלי יסוד למשקיעים בשוק ההון בבואם להעריך אפיקי השקעה במניות ובאיגרות חוב. הן משקפות גם מגמות רחבות בכלכלה. התגית מרכזת נתוני תשואות, השוואות וניתוחי ביצועים.
TV מניות, מניות, מניות - הסוד של אנליסט לתשואות גבוהות; האם זה יעבוד ב-2020?מנכ"ל אנליסט, איציק שנידובסקי, מסכם שנה, מעריך איזה תחומים יהיו אטרקטיביים בשנת 2020, מסביר איך לפזר את ההשקעות בין אגרות חוב למניות ולמה מניות הן לאורך זמן אפיק מנצח- בדיקת Bizportal קרנות ההשתלמות ב-2019: אלטשולר שחם, אנליסט וילין לפידות מככבות
מבדיקת ביזפורטל עולה כי התשואה הממוצעת של הקרנות הכלליות הגדולות בנובמבר עמדה על 0.95% ומתחילת השנה כ-11.4%; אנליסט מובילה בחודשים האחרונים, אלטשולר וילין לפידות מובילות בטווח ארוך יותר
- מה עשו מנהלי התיקים בחודש נובמבר?בחודש החולף נרשמו עליות שערים במרבית המדדים המובילים, מנהלי התיקים מכרו אג"ח קונצרני צמוד מדד וקנו ממשלתי שקלי. החשיפה למניות בארה"ב פגעה בתשואות
- בדיקת Bizportal קרנות ההשתלמות באוקטובר: אנליסט והפניקס מובילות, מי בתחתית?
מבדיקת ביזפורטל עולה כי בחודש אוקטובר 2019 עמדה התשואה הממוצעת של הקרנות הגדולות במסלול כללי על 1.29%, ומתחילת השנה למעלה מ-10%
- מה עשו מנהלי התיקים בחודש אוקטובר?בחודש החולף נרשמו עליות שערים במרבית המדדים המובילים, מנהלי התיקים מכרו אג"ח צמוד מדד. התיקים האגרסיביים רכשו מניות בחו"ל ואילו הסולידיים הגדילו נזילות
- בדיקת Bizportal תשואה של 9% בקרנות ההשתלמות השנה - אפיק החיסכון המנצח
התשואה הממוצעת של הקרנות הגדולות במסלול כללי עמדה בספטמבר על 1.3% - הפניקס-אקסלנס וילין לפידות מובילות את הדירוג, אנליסט יורדת
- מה עשו מנהלי התיקים בחודש ספטמבר?בחודש החולף נרשמו עליות שערים במרבית המדדים המובילים, מנהלי התיקים קנו אג"ח קונצרני שקלי. התיקים האגרסיביים הגדילו נזילות ואילו הסולידיים הקטינו
- בדיקת Bizportal קרנות השתלמות - הפסדים באוגוסט, רווחים גבוהים מתחילת השנה
תשואת הקרנות הגדולות במסלול כללי הסתכמה בתשואה שלילית של כ-0.4% באוגוסט. מתחילת השנה, מיטב דש, פסגות ומגדל השיגו את התשואות המאכזבות ביותר למשקיעים עם תשואה של פחות מ-7%; אלטשולר שחם ואנליסט בראש הדירוג
- מה עשו מנהלי התיקים בחודש אוגוסט?בחודש החולף נרשמו ירידות שערים במרבית המדדים המובילים, מנהלי התיקים מכרו מניות בחו"ל, הגדילו את רמת הנזילות והגדילו חשיפה לאפיק השקלי כנגד הקטנת החשיפה לאפיק המדדי
- דעה התהפכות עקום התשואות – מה המשמעות והאם השוק עומד לקרוס?התהפכות עקום התשואות פוגעת ברווחיות הבנקים בארה"ב ומהווה דגל אדום לשווקים הפיננסיים, אך היא לאו דווקא מלמדת על סופו המיידי של הסייקל הנוכחי