תשואות
תשואה היא מדד המבטא את הרווח או ההפסד מהשקעה ביחס להון שהושקע, ומוצגת בדרך כלל באחוזים לתקופה נתונה. התשואה כוללת הן את רווחי ההון משינוי מחיר הנכס והן את התקבולים השוטפים כדוגמת דיבידנד על מניות או ריבית על איגרות חוב.
התשואה משמשת כלי מרכזי להשוואת ביצועים בין אפיקי השקעה שונים ובין מנהלי כספים. בבחינת תשואות נהוג להתחשב גם ברמת הסיכון הכרוכה בהשקעה, שכן תשואה גבוהה מלווה לרוב בתנודתיות גבוהה יותר. תשואת איגרות החוב הממשלתיות משמשת עוגן להערכת מחירי נכסים.
התשואה נמדדת במספר צורות: תשואה שוטפת המשקפת את התקבולים התקופתיים, ותשואה כוללת המשלבת גם את רווחי או הפסדי ההון. במכשירי חוב מקובל לחשב תשואה לפדיון המשקללת את מלוא התזרים עד מועד הפירעון. השוואת תשואה מותאמת סיכון מסייעת למשקיעים לבחון האם הרווח הפוטנציאלי מצדיק את הסיכון שנלקח.
מדדי התשואה הם כלי יסוד למשקיעים בשוק ההון בבואם להעריך אפיקי השקעה במניות ובאיגרות חוב. הן משקפות גם מגמות רחבות בכלכלה. התגית מרכזת נתוני תשואות, השוואות וניתוחי ביצועים.
מה עשו מנהלי התיקים בחודש פברואר?רגע לפני הקריסה - חודש פברואר התחיל טוב והניב תשואות חיוביות בעיקר בארה"ב, אך לאחר שבהלת הקורונה החלה לחלחל לשוקי ההון התחיל להסתמן משבר; מנהלי התיקים בעיקר הגדילו חשיפה לאג"ח קונצרני שקלי ומכרו מניות- רוצים לקנות כי השוק ירד הרבה? חפשו סיבה טובה יותרלאחר גל הירידות האחרון, יותר ויותר אסטרטגים וגורמים בשוק ההון, בארץ בעולם, יוצאים בהמלצה – "Buy the Dip" - האם זה יצליח שוב?
- דעה האם זה הזמן לקנות מניות? ממש לא בטוחהקורונה תשפיע משמעותית על הכלכלה, אבל זו לא רק הקורונה - התוצאות של החברות אנמיות, והפד מחזיק את השווקים גבוה - מתישהו זה יפסק, האם הקורונה היא הטריגר הראשון לירידות?
- בדיקת Bizportal תשואה של כ-0.3% לקרנות ההשתלמות בינואר -אלטשולר שחם וילין לפידות בראש
שנת 2020 נפתחה עם תשואה חיוביות בקרנות הכלליות. מיטב דש ואנליסט בתשואות טובות; פסגות היחידה עם תשואה שלילית
- מה עשו מנהלי התיקים בחודש ינואר?שנת 2020 נפתחה במגמה חיובית, כהמשך ישיר של המגמה בשנה החולפת, כאשר בעקבות התפרצות נגיף הקורונה בסין לקראת סוף החודש המגמה התהפכה; מנהלי התיקים הגדילו נזילות ומכרו אג"ח קונצרני צמוד
- בדיקת Bizportal קרנות ההשתלמות השיגו תשואה של יותר מ-12% ב-2019; מי הגופים הבולטים?
לפי בדיקת ביזפורטל התשואה הממוצעת של הקרנות הכלליות הגדולות בדצמבר עמדה על 0.84% והתשואה השנתית היתה הרבה מעבר לממוצע. במבחן ארוך הטווח אלטשולר שחם והפניקס אקסלנס מובילים בתשואות
- מה עשו מנהלי התיקים בחודש דצמבר?החודש החולף היה חלש יחסית, עם ירידות במדדי המניות בישראל כנגד המשך עליות במדדים המרכזיים בחו"ל. מנהלי התיקים הקטינו נזילות ורכשו מניות בחו"ל; החשיפה למניות בישראל פגעה בתשואות
- TV מניות, מניות, מניות - הסוד של אנליסט לתשואות גבוהות; האם זה יעבוד ב-2020?מנכ"ל אנליסט, איציק שנידובסקי, מסכם שנה, מעריך איזה תחומים יהיו אטרקטיביים בשנת 2020, מסביר איך לפזר את ההשקעות בין אגרות חוב למניות ולמה מניות הן לאורך זמן אפיק מנצח
- בדיקת Bizportal קרנות ההשתלמות ב-2019: אלטשולר שחם, אנליסט וילין לפידות מככבות
מבדיקת ביזפורטל עולה כי התשואה הממוצעת של הקרנות הכלליות הגדולות בנובמבר עמדה על 0.95% ומתחילת השנה כ-11.4%; אנליסט מובילה בחודשים האחרונים, אלטשולר וילין לפידות מובילות בטווח ארוך יותר
- מה עשו מנהלי התיקים בחודש נובמבר?בחודש החולף נרשמו עליות שערים במרבית המדדים המובילים, מנהלי התיקים מכרו אג"ח קונצרני צמוד מדד וקנו ממשלתי שקלי. החשיפה למניות בארה"ב פגעה בתשואות