תשואות
תשואה היא מדד המבטא את הרווח או ההפסד מהשקעה ביחס להון שהושקע, ומוצגת בדרך כלל באחוזים לתקופה נתונה. התשואה כוללת הן את רווחי ההון משינוי מחיר הנכס והן את התקבולים השוטפים כדוגמת דיבידנד על מניות או ריבית על איגרות חוב.
התשואה משמשת כלי מרכזי להשוואת ביצועים בין אפיקי השקעה שונים ובין מנהלי כספים. בבחינת תשואות נהוג להתחשב גם ברמת הסיכון הכרוכה בהשקעה, שכן תשואה גבוהה מלווה לרוב בתנודתיות גבוהה יותר. תשואת איגרות החוב הממשלתיות משמשת עוגן להערכת מחירי נכסים.
התשואה נמדדת במספר צורות: תשואה שוטפת המשקפת את התקבולים התקופתיים, ותשואה כוללת המשלבת גם את רווחי או הפסדי ההון. במכשירי חוב מקובל לחשב תשואה לפדיון המשקללת את מלוא התזרים עד מועד הפירעון. השוואת תשואה מותאמת סיכון מסייעת למשקיעים לבחון האם הרווח הפוטנציאלי מצדיק את הסיכון שנלקח.
מדדי התשואה הם כלי יסוד למשקיעים בשוק ההון בבואם להעריך אפיקי השקעה במניות ובאיגרות חוב. הן משקפות גם מגמות רחבות בכלכלה. התגית מרכזת נתוני תשואות, השוואות וניתוחי ביצועים.
מה עשו מנהלי התיקים בחודש יוני? ובמחצית הראשונה של 2019?בחודש החולף, כמו גם במחצית הראשונה של השנה, נרשמו עליות שערים חדות במרבית המדדים המובילים. בחודש יוני מנהלי התיקים הגדילו חשיפה למניות בחו"ל ומכרו אג"ח קונצרני ומתחילת השנה בעיקר ניצלו מזומנים לרכישת מניות בחו"ל- בדיקה היפוך מגמה בהשתלמות: הקרנות הגדולות עוברות לתשואה שלילית
אחרי מגמה חיובית מתחילת השנה וחודש חזק באפריל, קרנות ההשתלמות מציגות תשואה שלילית ממוצעת של 1.05% במאי. מה עשתה הקרן שלכם? הנתונים המלאים
- מה עשו מנהלי התיקים בחודש מאי?בחודש החולף נרשמה תשואה שלילית במרבית המדדים המובילים, מנהלי התיקים הגדילו חשיפה לאג"ח קונצרני צמוד מדד כנגד הקטנת רכיב המניות בחו"ל
- מה עשו מנהלי התיקים בחודש אפריל?בחודש החולף נרשמה תשואה חיובית במרבית המדדים המובילים, מנהלי התיקים הגדילו חשיפה למניות בישראל כנגד הקטנת רכיב האג"ח הממשלתי הצמוד
- מה עשו מנהלי התיקים בחודש מרץ?בחודש החולף נרשמה תשואה שלילית במדדי המניות המקומיים, מנהלי התיקים הקטינו את שיעור החשיפה למניות בישראל כנגד הגדלת רכיב האג"ח הממשלתי
- מה עשו מנהלי התיקים בחודש פברואר?בחודש החולף מסתמנת חזרה לשגרה אחרי הירידות החדות של דצמבר האחרון, מנהלי התיקים בעיקר הגדילו חשיפה למניות בישראל
- מוכרים בירידות, קונים בעליות? מה עשו מנהלי התיקים בינוארעל רקע עליות השערים בשווקים, תיקי השקעות בחשיפה מנייתית גבוהה הציגו את התשואות הגבוהות ביותר. מנהלי התיקים הגדילו חשיפה לנכסי סיכון
- מי שלא ברח בדצמבר מהקרנות - הרוויחבדיקת קרנות האג"ח הכלליות המובילות המנהלות למעלה מ-100 מיליון שקל מצביעה על תשואה ממוצעת של 1.64% עד כה בחודש ינואר. מי המובילות?
- קנו או מכרו? השינויים שביצעו מנהלי התיקים בחודש דצמברעל רקע ירידות השערים בשווקים, תיקי השקעות בחשיפה מנייתית גבוהה הציגו את התשואות השליליות ביותר. מנהלי התיקים הקטינו חשיפה לנכסי סיכון
- אלו השינויים שביצעו מנהלי התיקים בחודש נובמברלמרות התנודתיות שאפיינה את השווקים, תיקי ההשקעות המנוהלים בחשיפה מנייתית גבוהה הציגו תשואות עודפות. מנהלי התיקים רכשו עוד מניות