אנלייט

דווקא המשקיעים הסולידיים באגרות החוב בישראל הפסידו השנה יותר מאשר המשקיעים במניות; אג"ח להמרה מאפשר ליהנות משני העולמות. מהן אגרות חוב להמרה, ואלו מעניינות כעת להשקעה?

העלות הכוללת של הפרויקט היא 1.6 מיליארד שקל, וה-EBITDA הצפוי בשנה הראשונה עומד על 91 מיליון שקל. באופן כללי צפי ה-EBITDA עומד על 185 מיליון שקל, אבל מנגד החברה לא אומרת מה יהיה מחיר החשמל בפרויקט וממילא גם כמה הכנסות היא צופה

תשלומי הזמינות עבור הרכיב הנוסף של אגירת האנרגיה גבוהים ב-24% מהמחיר עבור היקף האגירה הקיים וכתוצאה מכך מחיר הזמינות הממוצע של כלל אגירת האנרגיה יעלה ב-12%; הפרויקט מצוי לקראת הקמה והפעלתו המסחרית צפויה במהלך הרבעון השני של 2024

למרות נתוני צמיחה נאים בשנים קודמות, הערכות לגבי פוטנציאל משמעותי בהמשך, תמיכה ממסדית וניצנים של שינוי הטיות צרכניות, המציאות בשנתיים האחרונות טפחה על פניהן של חברות האנרגיה המתחדשת ברחבי העולם, והן נדרשו להתמודד עם לא מעט אתגרים

הכנסות החברה זינקו ברבעון השני ב-42% ל-133.1 מיליון שקל, זאת ביחס להכנסות בסך 76.1 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד; החברה רושמת הפסד נקי כתוצאה מהוצאות מימון גבוהות; אנלייט מעדכנת תחזיות לשנה כולה 

לדברי החברה הגשת התשקיף נעשתה על רקע בחינת חלופות מימון, אך ייתכן שהפעילות הגוברת בארצות הברית כמו גם התמחור הנדיב יותר של חברות מסוגה של אנלייט בארצות הברית מהווים חלק מהשיקולים

אנלייט רוכשת פורטפוליו פרויקטים סולארי ואגירת אנרגיה בארה"ב בהיקף מצטבר של כ- GWdc 2.2 ו- GWh 3.8 אגירה. מתווה העסקה מורכב מתשלום ראשוני של כ- 21 מיליון דולר ותשלום מבוסס הצלחה בהיקף מצטבר של עד 46 מיליון דולר. 

הפרויקט עתיד להיות אחד הפרויקטים הסולאריים משולבי אגירה הגדולים בארה"ב; עדכון הסכם מכירת החשמל (PPA) כולל העלאת המחיר בגין מרכיב מכירת החשמל ב-24% והעלאת המחיר בגין מרכיב אגירת האנרגיה ב-26%

בחברה לא חושפים בכמה כסף הם רוכשים את הפרוטפוליו, אלא רק את עלות הרכישה וההקמה ביחד - אבל לדברי גורמים בשוק רוב העלות תהיה ההקמה ולא הרכישה; מדובר על צפי הכנסה שנתית של 35.5 מיליון אירו מהפרויקט הסולארי ועוד 19.5 מיליון אירו מפרויקט הרוח, או 55 מיליון בסך הכל; אנלייט בונה גם על מסחר בפליטות פחמן

כך אומר גלעד יעבץ, מנכ"ל אנלייט אנרגיה, בראיון לביזפורטל, בעקבות חיבור הפרויקט הגדול שלה בספרד