סיכון פיננסי

סיכון פיננסי הוא החשיפה להפסד כספי כתוצאה מתנודתיות בשווקים, מחדלות פירעון של לווים או משבר בנזילות של גוף עסקי או פיננסי. ניהול סיכונים פיננסיים הוא תחום מרכזי בפעילותם של בנקים, חברות ביטוח וקרנות השקעה גדולות. חברות דירוג אשראי בינלאומיות מעניקות דירוגים המשקפים את רמת הסיכון הפיננסי של מדינות וחברות. גופים מוסדיים בישראל מפרסמים דוחות סיכון תקופתיים למשקיעיהם.

בין סוגי הסיכון הפיננסי הנפוצים נמנים סיכון שוק הנובע משינויי מחירים בשוק ההון, סיכון אשראי הנובע מאי-עמידה בהתחייבויות של לווים, וסיכון נזילות הנובע מקושי לממש נכסים במהירות ובמחיר הוגן וסביר. משברים פיננסיים גלובליים ממחישים לעיתים כיצד סיכונים פיננסיים מקומיים עלולים להתפשט לשווקים נוספים. משבר נזילות עלול להתפתח במהירות ולפגוע ביציבות מוסד פיננסי.

גופים פיננסיים מנהלים סיכונים באמצעות פיזור השקעות, גידור פיננסי ושמירה על יחסי הון נאותים, כאשר רגולטורים כגון בנק ישראל ורשות שוק ההון קובעים דרישות מחמירות לניהול סיכונים בגופים המפוקחים. רגולציית באזל הבינלאומית קובעת דרישות הון מזעריות לבנקים לצורך ניהול סיכונים נאות. רשות שוק ההון מפקחת גם על ניהול סיכונים בחברות ביטוח.