מיזוגים ורכישות
תחום המיזוגים והרכישות עוסק באיחוד חברות או ברכישתן זו על ידי זו, והוא מהמנועים המרכזיים לשינוי מבני בענפים כלכליים. עסקאות אלה יכולות ליצור שחקנים גדולים וחזקים יותר, לחסוך בעלויות ולפתוח שווקים חדשים.
ההיגיון שמאחורי מיזוג או רכישה נעוץ פעמים
רבות בשאיפה לסינרגיה: חיסכון בהוצאות, הרחבת קו המוצרים או השגת יתרון תחרותי. עם זאת, לא כל עסקה ממומשת בהצלחה, ולעיתים אתגרי מיזוג התרבויות הארגוניות והשילוב התפעולי מקשים על מימוש היתרונות המובטחים.
עבור השוק
ההון, פעילות ערה של מיזוגים ורכישות נתפסת כעדות לביטחון של החברות ולזמינות מקורות מימון. היקף העסקאות בשוק משמש אינדיקטור למצב הכלכלה ולתיאבון הסיכון של המשקיעים והמנהלים.
סוג נפוץ של פעילות בתחום הוא רכישות של חברות טכנולוגיה צעירות בידי
תאגידי
ענק הפועלים בוול סטריט, מהלך המספק לרוכש חדשנות מהירה ולנרכש נזילות. עבור המשקיע, מעקב אחר עסקאות מיזוג ורכישה חושף מגמות בענפים שונים ומספק תובנות על הכיוונים שאליהם צופים השחקנים הגדולים
בשוק. בזירה
המקומית, גלי מיזוגים ורכישות עיצבו מחדש בשנים האחרונות ענפים שלמים, מבנקאות וביטוח ועד קמעונאות וטכנולוגיה, ולכן הם נושא מרכזי בסיקור הכלכלי.
DoiT רוכשת את הסטארטאפ Attribute - עסקה חמישית בפחות משנתייםחברת ניהול עלויות הענן השקיעה מאז ינואר 2025 כ-200 מיליון דולר בחברות שצירפה; אטריביוט, שהוקמה ב-2023 על ידי יוצאי יחידה 81 וגייסה 13.5 מיליון דולר, פיתחה מערכת שמאפשרת לארגונים למדוד כמה עולה להם השימוש בבינה מלאכותית
רוכשי פיתקית ישלמו דמי תיווך במיליון שקל - משום שהשתמשו במידע קודםבית המשפט חייב את מאיר שחר וירון פירון לשלם ליעקב כץ, שתיווך במו"מ קודם בו היו מעורבים ולא הניב תוצאות - משום שהפרו את הסכם הסודיות והשתמשו במידע לו נחשפו
נילסן רוכשת את דאבל-וריפיי לפי שווי של 2.15 מיליארד דולר; המניה מזנקת 14% ומתקרבת למחיר ההצעהענקית מדידת הרייטינג, שבשליטת קרן אליוט וברוקפילד, תשלם 13.6 דולר במזומן לכל מניה של חברת אימות הפרסום הדיגיטלי - פרמיה של 30% על המחיר הממוצע בחודשים האחרונים. העסקה צפויה להיסגר עד תחילת 2027, ובאותו יום שבו טרייד דסק קורסת 26% היא מדגישה את הפער בין השוק הפרטי לציבורי באד-טק
גולד בונד רוכשת את פעילות שחם גיא בכ-121 מיליון ש'גולד בונד חתמה על הסכם לרכישת מלוא הפעילות העסקית של שחם גיא, הפועלת בתחומי הובלת ציוד כבד, עבודות מנוף, אחסנה ולוגיסטיקה. העסקה, בהיקף של כ-121 מיליון שקל בתוספת מע"מ, נועדה להרחיב את פעילות החברה ולהגדיל את בסיס הלקוחות והפרישה הגיאוגרפית שלה. השלמתה כפופה לקבלת האישורים הנדרשים וצפויה בתחילת פברואר 2027
אסטרהזניקה נופלת בעקבות דיווח על מגעים למיזוג ענק עם בריסטול מאיירסמניית אסטרהזניקה איבדה עד 7% לאחר דיווח על שיחות למיזוג עם בריסטול מאיירס בעסקה שעשויה ליצור חברת תרופות בשווי של כ-400 מיליארד דולר. האנליסטים מתקשים להבין מדוע אחת מחברות התרופות הצומחות בעולם זקוקה למהלך כזה דווקא עכשיו; בריסטול מאיירס מזנקת
מיזוג בדרך אסטרהזנקה ובריסטול מיירס במגעים למיזוג ענק של 400 מיליארד דולרענקית התרופות הבריטית-שוודית מנהלת שיחות עם היריבה האמריקאית זה מספר חודשים, לפי דיווח בפייננשל טיימס. העסקה עשויה ליצור את אחת מחברות התרופות הגדולות בעולם ולהעצים את המחלוקת סביב מעברה ההדרגתי של אסטרהזנקה לעבר ארה"ב
פרמיה של 25%: KKR מתקרבת לעסקת 4.3 מיליארד דולר באינטג'רהצעה של כ-127 דולר למניה משקפת פרמיה של כ-25% על שווי השוק ערב הזינוק, והודעה רשמית עשויה להגיע כבר בשבוע הבא
מיזוג פרמאונט-וורנר ברוס בשווי 110 מיליארד דולר הוקפאשתים עשרה מדינות בהובלת קליפורניה השיגו צו שמקפיא את רכישת וורנר ברוס דיסקברי בידי פרמאונט; החברה עלולה לשלם כשבעה מיליון דולר ליום, בזמן שמלחמת הסטרימינג מול נטפליקס ודיסני מחריפה
משווי של 360 מיליארד דולר להצעת רכישה ב-53 מיליארד: מה קרה לפייפאל?שיחת היום בוול סטריט: אחרי שאיבדה כ-85% מהשיא והתמודדה עם האטה בצמיחה ותחרות מצד Apple Pay, Google Pay וסטרייפ, פייפאל מקבלת הצעה בפרמיה של כ-28% - אבל המשקיעים עשויים לדרוש מחיר גבוה יותר - ומה מייקל ברי ואנליסטים נוספים חושבים על ההצעה?
- הצעה של 53 מיליארד דולר: מי מנסה לבלוע את פייפאלחברת הפינטק סטרייפ וקרן הפרייבט אקוויטי Advent הניחו הצעת רכש רשמית של 60.50 דולר למניה, פרמיה של 28%. מאחורי המהלך מסתתרת נפילה של יותר מ-40% בשווי החברה בשנה החולפת - וסגירת מעגל היסטורית