הנפקה ראשונית

בזמנים כאלה אנליזה טובה יכולה לאתר הזדמנויות השקעה טובות בחברות חדשות אשר מחירן נשחק בעשרות אחוזים; הנפקת מניות כעת תאפשר לחברות לייצב את חוסנן הפיננסי ולאפשר להן לגייס בעתיד במחירים גבוהים יותר

מצד אחד - החברה איבדה ערך בחמש שנים; מצד שני - היא הצליחה לגייס לפי שווי של 16.7 מיליארד ד' בשוק קשה, יש לה מסת מכירות מרשימה ומכפיל רווח סביר - החברה תחל להיסחר היום בסימול MBLY

ענקית הביטוח AIG מנפיקה את זרוע ביטוח החיים והפנסיה בשווי נמוך (פעם זה לא היה נחשב נמוך, אבל אחרי שנה שעברה זה נמוך). זו עדיין ההנפקה הגדולה ביותר השנה - בפער גדול, אבל ההייפ התפוצץ וחברות לא מצליחות לקבל את השוויים שרצו. מתחילת השנה גייסו החברות רק 20 מיליארד דולר, לעומת 600 מיליארד בשנה שעברה

לאחר שגייסה קרוב ל-190 מיליון דולר, הוסיפה החברה 10 מיליון דולר נוספים על ידי הנפקת מניות לחתמים. בכך העלה הציבור את אחזקתו בחברה ל-27.4% ואחזקתה של אלרוב עומדת על 56.5% לפי שווי של כ-700 מיליון דולר; כלומר - כ-390 מיליון דולר 

למרות רבעון חלש, רון רוטר מנכ"ל קסטרו, אופטימי. בראיון לביזפורטל הוא מספר על הקשיים שחווה כעת שוק האופנה (יש מי שנהנה מהסגרים בקורונה), מסביר מדוע לדעתו קסטרו אינה תלויה בהנפקת אורבניקה כדי להציף ערך; האם תוצאות הרבעון השני תהיינה טובות יותר?

לקרסו הון עצמי אפקטיבי של כ-1.2 מיליארד שקל, רווח גולמי צפוי של 3.7 מיליארד שקל ורווח רבעוני בנטרול שערוך של 20 מיליון שקל בלבד על הכנסות של כ-260 מיליון שקל; השווי של החברה בעסקאות בתוך המשפחה עמד על 1.1 מיליארד שקל

היקף הגיוס המשוער נע בין 200 ל-300 מיליון שקל לחברה העוסקת בתחום פתרונות זרימה ואחסון; השווי המבוקש משקף רווח של 300% לקרן טנא תוך 4 שנים (לא כולל דיבידנדים במידה וחולקו)

החברה האמריקאית בעלת השורשים הישראלים, הפעילה בתחום האינטרנט של הדברים, הרחיבה את ההפסד בשנה שעברה ומציגה EBITDA שלילי, ובכל זאת מתכוונת לצאת להנפקה ראשונית לפי שווי לא ידוע

החברה מוותרת על חתמים שיפיצו סחורה למוסדיים ומהמרת על הציבור הרחב – ולשם כך קמפיין הטלוויזיה. מהאתר שלה הוסרו הפרסומות הללו ומידע נוסף שלא הופיע בתשקיף, כך לבקשות הרשות – אך הדבר לא פתר את החששות של זו. ההשעיה תארך שבועיים בהם תפעל EPM לתקן את התשקיף

בגיוסים של 50-100 מ' ש' נגבות בממוצע עמלות חיתום ניהול והפצה של 2.7% מתמורת הגיוס. ככל שהיקף הגיוס גבוה יותר – כך שיעור הוצאות ההנפקה נמוך יותר. לפי הניתוח בהנפקות קטנות מדי עבור המוסדיים, העמלות גבוהות מהממוצע. כך בביומד שאכזב את המשקיעים - לחתמים אין על מה להתלונן