אלביט הדמיה
אלביט הדמיה היא חברת אחזקות ישראלית שלאורך השנים החזיקה בפעילויות מגוונות, ובהן נדל"ן מסחרי, מרכזי קניות, בתי מלון ופעילות בתחום הרפואה והביוטכנולוגיה. החברה נודעה בעיקר בזכות פרויקטים של מרכזי מסחר במרכז ובמזרח אירופה, שהיו במשך שנים ליבת פעילותה.
החברה עברה תהפוכות פיננסיות משמעותיות, כולל הסדרי חוב מורכבים ומכירת נכסים, שנבעו מרמת מינוף גבוהה ומחשיפה לשווקים תנודתיים. תהליכים אלו שינו את פני החברה והביאו לצמצום ניכר בהיקף פעילותה. סיפורה משמש דוגמה לאתגרים שבניהול חברת נדל"ן ממונפת הפועלת בשווקים זרים ורגישים לתנודות מקרו כלכליות.
מניית אלביט הדמיה נסחרת בבורסה בתל אביב, והיא זכתה לתשומת לב רבה של משקיעים ובעלי אג"ח שליווו את הסדרי החוב שלה. עבור העוקבים אחר מניות הנדל"ן וחברות האחזקה, אלביט הדמיה מהווה מקרה לימוד בנוגע לסיכונים הכרוכים במינוף גבוה, בפיזור בינלאומי ובתלות בהתאוששות של נכסים במדינות שונות. גלגוליה של החברה ממחישים את החשיבות של מבנה הון מאוזן וניהול סיכונים זהיר בפעילות נדל"ן חוצת גבולות.
"התנהגות לא רציונלית באלביט הדמיה - משקפת שווי של מניית מעו"ף"שלמה מאיר מבית ההשקעות DBM "העליות באלביט הדמיה זו טעות של סוחרים שלא מבינים את ההסדר. לאחר זינוק של כ-65% המחיר שלה משקף שווי של כ-1.7 מיליארד שקל לאחר ההסדר"- עכשיו זה רשמי: מוטי זיסר מאבד את השליטה באלביט הדמיהבנק הפועלים מסכם את אחת ההלוואות הגרועות בתולדותיו - יקבל 5.5% ממניות אלביט הדמיה כנגד חוב של כ-1 מיליארד שקל
- מחכים לבנק הפועלים: מחזיקי האג"ח של אלביט הדמיה אישרו את הסדר החובההצעה עברה ברוב גורף של 91%; בעלי החוב יקבלו 95% ממניות החברה בתמורה למחיקת חוב ענקית של 1.8 מיליארד שקל
- גרף יגמר רע? בעלי המניות באלביט הדמיה ימחקו בהסדר; והמניה טסה 48%עיקרי ההסכם: מחיקת חוב של 1.8 מיליארד שקל, בעלי האג"ח יקבלו 100% מהמניות. מה אומר גורם בשוק על הזינוק במניה?
- ניצחון לבנק הפועלים: בית המשפט מינה כונס למניות אלביט הדמיההשופט איתן אורנשטיין: "מוטי זיסר והחברות שבשליטתו לא עמדו בהתחייבויות כלפי הבנק, תוך העלאת אמתלות חסרות כל שחר"
- בנק הפועלים: "לא הגענו לכל הסכמה עם אלביט הדמיה של מוטי זיסר"מחזיקי האג"ח של חברת ההשקעות יכריעו עד יום רביעי באיזה הסדר חוב הם תומכים: של החברה והקרנות הזרות או של המוסדיים הישראלים
- photos אלשיך: "אלביט הדמיה מנסה לצוף, לא אדחוף לה את הראש מתחת למים"בית המשפט המחוזי בתל-אביב דחה בקשת פירוק. "אתם באמת חושבים שאתן לכם צו פירוק כשאנחנו באמצע הליך של הסדר חוב"