שבבים
שבבים הם רכיבי הליבה של כלל המכשירים האלקטרוניים בעולם, ממחשבים וטלפונים ניידים ועד רכבים, מרכזי נתונים ומערכות בינה מלאכותית. תעשיית השבבים הפכה לאחד הענפים המשפיעים ביותר על הכלכלה הגלובלית, והתגית מרכזת סיקור שוטף של יצרניות השבבים המובילות, שרשראות האספקה, ההתפתחויות הטכנולוגיות והמתיחות הגאופוליטית סביב הייצור. הביקוש הגובר לרכיבים מתקדמים הפך את הענף למנוע צמיחה מרכזי בשוקי ההון העולמיים.
הביקוש הגובר לשבבים מתקדמים, בין היתר בשל התרחבות תחום הבינה המלאכותית, הפך את הענף למוקד עניין מרכזי בשוקי ההון. מניות של יצרניות שבבים וספקיות ציוד ייצור נעות בתנודתיות גבוהה בהתאם לביקוש, למגמות טכנולוגיות ולמדיניות הסחר בין מדינות. התגית עוקבת אחר שחקניות מובילות בענף, ובהן אנבידיה ומתחרותיה, לצד יצרניות זיכרון וספקיות תשתית שהפכו קריטיות לפיתוח מערכות מחשוב מתקדמות.
מעבר להיבט העסקי, תעשיית השבבים נמצאת במוקד מתחים גאופוליטיים סביב ריכוז הייצור ושליטה בטכנולוגיות קריטיות. מדינות שונות משקיעות משאבים בבניית יכולת ייצור מקומית ובהבטחת שרשראות אספקה יציבות, וחברות ותיקות כמו אינטל מרחיבות את פעילות הייצור שלהן עבור לקוחות חיצוניים. מגבלות סחר, מכסים ותקנות ייצוא של טכנולוגיות מתקדמות הפכו לגורם משפיע על שוקי ההון ועל תוכניות ההשקעה של החברות בענף. השפעת מחזור הביקוש נותנת אותותיה גם במחירי המוצרים לצרכן, שכן מחסור או עודף בשבבים מקרינים על עלויות מכשירים אלקטרוניים רבים. הסיקור בתגית מספק תמונה עדכנית ומעמיקה של אחד הענפים המרכזיים בכלכלה המודרנית ושל השפעתו הרחבה על שווקים, על חברות טכנולוגיה ועל צרכנים בכל העולם.
AMD מציגה תחזית צמיחה אגרסיבית - שוק הבינה המלאכותית לא עוצרהמנכ״לית ליסה סו צופה עלייה ממוצעת של 35% בהכנסות בשנים הקרובות וצמיחה של 80% במרכזי הנתונים, אך האנליסטים מזהירים שההשקעות האדירות עלולות להכביד על הרווחיות בהמשך
האטה בקצב המכירות של TSMC: האם הצמיחה מתמתנת?TSMC ממשיכה לצמוח באופן דרמטי אבל פחות - האם זו בעיה בביקושים או בעיה ביכולת אספקת הביקושים? וגם - ממה חוששים חלק מהאנליסטים בוול סטריט?
קואלקום עקפה את הציפיות והציגה תחזית חיובית, אז למה המניה יורדת?הכנסות החברה עלו ב-10% ל-11.3 מיליארד דולר ברבעון; הרווח המתואם למניה עמד על 3 דולר לעומת ציפיות של 2.88 דולר; עם זאת, הפסד חשבונאי של 5.7 מיליארד דולר בשל שינויי מס בארה"ב פגע בשורה התחתונה
דוחות AMD עקפה את הציפיות וצופה צמיחה מואצת בשוק הבינה המלאכותיתהחברה דיווחה על הכנסות של 9.25 מיליארד דולר ורווח של 1.20 דולר למניה, וצופה לרבעון הבא הכנסות של עד 9.9 מיליארד דולר. עסקאות חדשות עם OpenAI ואורקל מחזקות את מעמדה בשוק ה־AI
טראמפ משגר מסר לסין אך משאיר את טייוואן בערפל אסטרטגיטראמפ אמר בראיון כי סין "מבינה את ההשלכות" לתקיפה בטייוואן אך לא פירט מהן ובינתיים ממשיך בקו נוקשה של הגבלת ייצוא טכנולוגי לסין
מניית אנבידיה עולה ב-2% - הסיבה היא אמזוןאמזון הכריזה על גידול חד בהשקעות בתחום הבינה המלאכותית, ובמקביל, אנבידיה דיווחה על סדרת עסקאות עם חברות מובילות בדרום קוריאה.
- ענקית השבבים מזנקת 18% - קוואלקום מתחרה באנבידיה
קוואלקום מציגה שבבים חדשים לעולם הבינה המלאכותית ונכנסת רשמית לשוק מרכזי הנתונים כשהיא מציבה תחרות ישירה לאנבידיה ו-AMD והמניה מזנקת לשיא של שנים
דוחות אינטל מציגה רבעון חזק מהצפוי - אך מזהירה מהאטה ברבעון הבאענקית השבבים עקפה את תחזיות האנליסטים עם רווח של 23 סנט למניה והכנסות של 13.7 מיליארד דולר, אך מספקת תחזית זהירה להמשך השנה; המניה קופצת יותר מ-6% במסחר המאוחר
מיקרון מזנקת ב-7% - בוול-סטריט סבורים שזו רק ההתחלההביקוש הגובר למחשוב בינה מלאכותית ודרישות האחסון המתקדמות מציבים את מיקרון בעמדה חזקה להמשיך ולהוביל את השוק, עם תחזיות לרווחיות גבוהה ושיעור צמיחה מרשים בשנים הקרובות
האם מניות השבבים הישראליות יקרות?מניות השבבים הישראליות עלו בחדות מתחילת השנה למכפילים שמציבים אותן קרוב לפסגת החברות המובילות בעולם; בדקנו כיצד נראות נובה, קמטק וטאואר לעומת הענקיות האמריקאיות