מיקרון מזנקת ב-7% - בוול-סטריט סבורים שזו רק ההתחלה
מניית מיקרון טכנולוגיות Micron Technology, Inc 4.66% קופצת ב-7% אחרי שזינקה השנה כבר ב-145%, כאשר החברה הופכת לשחקן מרכזי במירוץ הבינה המלאכותית. בניגוד לחברות אחרות שכבר הגיעו לשיאים והשוק מתחיל לפקפק בהמשך העלייה שלהן, האנליסטים מאמינים שהמסלול של מיקרון רק מתחיל. הביקוש לבינה מלאכותית ומחשוב עם ביצועים גבוהים יוצר צורך גדל במהירות באחסון מתקדם, והחברה נמצאת במיקום האידיאלי לנצל את המגמה הזאת.
כריסטופר דנלי מחברת סיטי העלה השבוע את מחיר היעד של המניה ל-240 דולר, עלייה של 20% ממחיר הסגירה אמש. דנלי שומר על המלצת הקנייה שלו ומסביר שזיכרונות DRAM, הסוג שמשמש ברוב המחשבים הניידים והאישיים, יהיו הרכיב הבא שיזכה לחוזים ארוכי טווח עם חברות הבינה המלאכותית.
דפוס כזה כבר ראינו בחברות אחרות שהצליחו להפוך את עצמן לספקיות אסטרטגיות לתעשיית הבינה המלאכותית. אנבידיה התחילה עם כרטיסי גרפיקה למשחקי מחשב ואז גילתה שהטכנולוגיה שלה מושלמת למעבדי
בינה מלאכותית. AMD וברודקום עשו מהלכים דומים ופיתחו את הטכנולוגיה שלהן כדי לתמוך במגוון רחב יותר של משימות מחשוב בביצועים גבוהים ונהיו חלק אינטגרלי מהמהפכה הטכנולוגית. עכשיו דנלי מאמין שזה התור של מיקרון להצטרף למועדון הנבחר של ספקי הרכיבים הקריטיים לתעשיית
הבינה המלאכותית.
הביקוש מזנק
הביקוש לזיכרונות DRAM עולה בקצב מסחרר, והסיבה לכך היא שחברות הבינה המלאכותית מבינות שהן חייבות להבטיח אספקה קבועה של רכיבי האחסון. דנלי מסביר שהדחף לחוזים ארוכי טווח נובע מכך שחברות הבינה המלאכותית צריכות להבטיח אספקה של DRAM בשל הביקוש הגובר מהתחום. מכיוון שהיצע מוגבל והביקוש רק גדל, המחירים ממשיכים לעלות בקצב חד. דנלי צופה ששולי הרווח הגולמי של מיקרון יזנקו ל-60% ברבעון השלישי של שנת הכספים 2026, לעומת 44.7% ברבעון הרביעי של שנת הכספים 2025. זה קרוב לשיא שהחברה רשמה ב-2018, כשהגיעה ל-60.8%. העלייה החדה בשוליים צפויה להגיע בזכות הביקוש החזק והמחירים הגבוהים שמיקרון יכולה לגבות מהלקוחות שלה.
- מיקרון נוטשת את שוק הזיכרונות לצרכן ומתמקדת ב-AI
- מיקרון נהנית מגל ביקושים והאנליסטים אופטימיים - המניה עולה ב-3%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
התחזיות הכספיות של דנלי נראות אופטימיות במיוחד ומעידות על ציפיות גבוהות מהחברה. האנליסט מעריך שמיקרון תדווח על רווח של 21.05 דולר למניה בשנת הכספים 2026, עלייה מ-16.93 דולר בתחזית הקודמת שלו. המכירות צפויות לעלות ל-62.5 מיליארד דולר, לעומת 56 מיליארד בתחזית הקודמת. המספרים של דנלי גבוהים משמעותית מקונצנזוס השוק. אנליסטים אחרים שעוקבים אחרי החברה צופים רווח של 16.08 דולר למניה ומכירות של 54 מיליארד דולר בלבד.
עד כה הביקוש החזק וההיצע המוגבל תרמו למחירים גבוהים יותר. אנליסטי בנצ'מארק אומרים שזה אחד הסימנים שמיקרון תפרסם תוצאות חזקות מהצפוי והנחיות אופטימיות יותר השנה. השילוב של ביקוש חזק ומגבלות באספקה יוצר תנאים אידיאליים לעלייה במחירים ובריווחיות של החברה. בנצ'מארק ריסרץ' דיווחה על סימנים ברורים לחוזק הביקוש ולמחסור באספקה. מיקרון הודיעה השבוע ללקוחותיה על העלאות מחיר של 20% עד 30% בזיכרונות NAND, סוג של זיכרון פלאש שלא זקוק לחשמל כדי לשמור על הנתונים. יותר מזה, החברה "הפסיקה זמנית לקבל הזמנות חדשות".
מיקרון צפויה לפרסם את תוצאותיה לרבעון הרביעי של שנת הכספים ב-17 בדצמבר. זה יהיה מבחן חשוב שיבדוק אם התחזיות האופטימיות של האנליסטים מתממשות בפועל ואם החברה תוכל להוכיח שהיא אכן מצליחה להפוך לשחקנית מרכזית בתעשיית הבינה המלאכותית. רוב האנליסטים בוול סטריט תומכים במניה ומביעים אופטימיות לגבי המשך העלייה. מתוך 42 חברות השקעות שעוקבות אחרי מיקרון, 38 מדרגות אותה כ"קנייה" או "משקל יתר". רק שלוש נותנות דירוג "החזק" ואחת - מורנינגסטאר איקוויטי ריסרץ' - ממליצה למכור.
- 1.אנונימי 17/10/2025 01:56הגב לתגובה זוחחחח
המעשה הטוב של השבוע - חברה נתנה לה לפני 40 שנה הלוואה כדי לסיים את הלימודים והיא החזירה לה עכשיו מיליארדים
על כוחה של נתינה, על השקעה במיזים חברתיים, ועל סקוט מקינזי, התורמת הגדולה היום בעולם
מקינזי סקוט אגואיזם הופך בעשורים האחרונים למניע מרכזי כשהנתינה, חברות עזרה לזולת מאבדים מהחשיבות שלהם, אבל לא אצל כולם וטוב שכך. הנתינה היא כוח שמחזיר את עצמו במעגל קסום. הפילוסופיה העתיקה מסבירה שהנותן מקבל הרבה מאוד מהנתינה. הנותן לא רק עוזר לאחר, אלא גורם במעשה לשיפור (מוכח מחקרית) של מצבו הנפשי. נתינה נחשבת לאחד הגורמים החזקים לאושר.
סיפורה של מקנזי סקוט, המיליארדרית הפילנתרופית וגרושתו של ג'ף בזוס מייסד אמזון, הוא סיפור מדהים על בעלת הון של מיליארדים שמחלקת את רובו למטרות נעלות. והנה תרומה- השקעה מסוג אחר שעשתה מקינזי השבוע. לפני כ-40 שנה, כשהייתה סטודנטית שנה ב' באוניברסיטת פרינסטון, עמדה סקוט בפני משבר: חסרו לה 1,000 דולר לשכר לימוד, והיא שקלה לנשור מהלימודים. שותפתה לחדר, ג'יני טרקנטון, מצאה אותה בוכה והחליטה לפעול. היא ביקשה מאביה להלוות את הכסף, מעשה נדיבות פשוט ששינה את מסלול חייה של סקוט. "הייתי נותנת למקנזי את הכליה השמאלית שלי", אמרה טרקנטון לאחרונה, "זה פשוט מה שעושים בשביל חברים".
קריאה באותו הקשר: תרומה של 1.1 מיליארד דולר בעיקר למחקר מדעי - מאחד מהאנשים העשירים בעולם
כיום, שוויה הנקי של סקוט מוערך במעל 30 מיליארד דולר, בעיקר ממניות אמזון שקיבלה בהסכם הגירושים ב-2019. היא תרמה יותר מ-19 מיליארד דולר לארגונים שונים, בהתמקדות בצדק חברתי, השכלה וביטחון כלכלי. אבל את הטובה האישית ביותר היא מחזירה עכשיו לטרקנטון, שהקימה את חברת Funding U – מיזם המספק הלוואות מבוססות הישגים לסטודנטים ממשפחות בעלות הכנסה נמוכה, ללא צורך בערבים. החברה נולדה מהבנתה של טרקנטון את הקשיים שסקוט חוותה, במיוחד בעידן שבו עלויות הלימודים זינקו.
סקוט קפצה על ההזדמנות להשקיע ב-Funding U, ומספקת חלק ניכר מההון להלוואות בתעריפים מוזלים. היא תורמת 30 סנט לכל דולר מולווה, מה שמאפשר לחברה לגייס השקעות גדולות יותר מבנקים כמו גולדמן סאקס. זה לא רק החזר הלוואה, זה השקעה שמגלגלת מיליארדים בפוטנציאל, שכן Funding U מסייעת לאלפי סטודנטים להשלים תארים ולהשתלב בשוק העבודה. האלגוריתם של החברה מתבסס על ציונים והישגים, ולא על היסטוריית אשראי, מה שהופך אותה להוגנת יותר.
המעשה הטוב של השבוע - חברה נתנה לה לפני 40 שנה הלוואה כדי לסיים את הלימודים והיא החזירה לה עכשיו מיליארדים
על כוחה של נתינה, על השקעה במיזים חברתיים, ועל סקוט מקינזי, התורמת הגדולה היום בעולם
מקינזי סקוט אגואיזם הופך בעשורים האחרונים למניע מרכזי כשהנתינה, חברות עזרה לזולת מאבדים מהחשיבות שלהם, אבל לא אצל כולם וטוב שכך. הנתינה היא כוח שמחזיר את עצמו במעגל קסום. הפילוסופיה העתיקה מסבירה שהנותן מקבל הרבה מאוד מהנתינה. הנותן לא רק עוזר לאחר, אלא גורם במעשה לשיפור (מוכח מחקרית) של מצבו הנפשי. נתינה נחשבת לאחד הגורמים החזקים לאושר.
סיפורה של מקנזי סקוט, המיליארדרית הפילנתרופית וגרושתו של ג'ף בזוס מייסד אמזון, הוא סיפור מדהים על בעלת הון של מיליארדים שמחלקת את רובו למטרות נעלות. והנה תרומה- השקעה מסוג אחר שעשתה מקינזי השבוע. לפני כ-40 שנה, כשהייתה סטודנטית שנה ב' באוניברסיטת פרינסטון, עמדה סקוט בפני משבר: חסרו לה 1,000 דולר לשכר לימוד, והיא שקלה לנשור מהלימודים. שותפתה לחדר, ג'יני טרקנטון, מצאה אותה בוכה והחליטה לפעול. היא ביקשה מאביה להלוות את הכסף, מעשה נדיבות פשוט ששינה את מסלול חייה של סקוט. "הייתי נותנת למקנזי את הכליה השמאלית שלי", אמרה טרקנטון לאחרונה, "זה פשוט מה שעושים בשביל חברים".
קריאה באותו הקשר: תרומה של 1.1 מיליארד דולר בעיקר למחקר מדעי - מאחד מהאנשים העשירים בעולם
כיום, שוויה הנקי של סקוט מוערך במעל 30 מיליארד דולר, בעיקר ממניות אמזון שקיבלה בהסכם הגירושים ב-2019. היא תרמה יותר מ-19 מיליארד דולר לארגונים שונים, בהתמקדות בצדק חברתי, השכלה וביטחון כלכלי. אבל את הטובה האישית ביותר היא מחזירה עכשיו לטרקנטון, שהקימה את חברת Funding U – מיזם המספק הלוואות מבוססות הישגים לסטודנטים ממשפחות בעלות הכנסה נמוכה, ללא צורך בערבים. החברה נולדה מהבנתה של טרקנטון את הקשיים שסקוט חוותה, במיוחד בעידן שבו עלויות הלימודים זינקו.
סקוט קפצה על ההזדמנות להשקיע ב-Funding U, ומספקת חלק ניכר מההון להלוואות בתעריפים מוזלים. היא תורמת 30 סנט לכל דולר מולווה, מה שמאפשר לחברה לגייס השקעות גדולות יותר מבנקים כמו גולדמן סאקס. זה לא רק החזר הלוואה, זה השקעה שמגלגלת מיליארדים בפוטנציאל, שכן Funding U מסייעת לאלפי סטודנטים להשלים תארים ולהשתלב בשוק העבודה. האלגוריתם של החברה מתבסס על ציונים והישגים, ולא על היסטוריית אשראי, מה שהופך אותה להוגנת יותר.
